OpenAI baisse ses objectifs de dépenses en puissance de calcul, la communauté AI est en ébullition. Est-ce une mauvaise nouvelle ou une malentendu ?

Bonjour à tous, voici une grande nouvelle d’OpenAI : la réduction de l’objectif de dépense en puissance de calcul à 600 milliards de dollars.

OpenAI réduit considérablement son objectif global de dépense en puissance de calcul

Le 21 février, OpenAI a informé ses investisseurs que l’objectif actuel est d’atteindre environ 600 milliards de dollars de dépenses en puissance de calcul d’ici 2030. Il y a seulement quelques mois, son PDG Sam Altman avait encore promis un engagement infrastructurel de 1,4 trillion de dollars.

Selon des sources proches du dossier, cette entreprise d’intelligence artificielle a maintenant fourni un chiffre inférieur et un calendrier de dépenses plus précis. Auparavant, le public craignait de plus en plus que ses ambitions d’expansion soient excessives, risquant de ne pas correspondre aux revenus potentiels qui en découleraient.

Les sources indiquent qu’OpenAI prévoit qu’à l’horizon 2030, ses revenus totaux dépasseront 280 milliards de dollars, avec une contribution presque équivalente des activités grand public et des entreprises. Elles précisent que ce plan de dépenses vise à être plus directement lié à la croissance attendue des revenus.

Au second semestre de l’année dernière, OpenAI a annoncé une série de transactions d’infrastructure valant plusieurs milliards de dollars, en établissant des partenariats avec des fabricants de puces de premier plan et des fournisseurs de services cloud.

Une source indique qu’OpenAI finalise une levée de fonds massive pouvant dépasser 100 milliards de dollars, dont environ 90 % proviendraient d’investisseurs stratégiques. Nvidia discute d’un investissement pouvant atteindre 30 milliards de dollars dans le cadre de cette levée, ce qui pourrait faire atteindre la valorisation pré-money de l’entreprise à 730 milliards de dollars.

Outre Nvidia, les investisseurs stratégiques dans cette levée incluent SoftBank et Amazon.

Il est rapporté qu’en 2025, OpenAI a réalisé un chiffre d’affaires de 13,1 milliards de dollars, dépassant l’objectif de 10 milliards. Par ailleurs, la consommation de fonds de l’entreprise s’élève à 8 milliards de dollars, en dessous de l’objectif prévu de 9 milliards.

Les sources indiquent que le nombre d’utilisateurs actifs hebdomadaires de ChatGPT a déjà dépassé 900 millions, contre 800 millions en octobre dernier.

Face à la concurrence de Google et d’Anthropic, OpenAI a lancé en décembre dernier une “alerte rouge” (code red), visant à concentrer ses efforts sur l’amélioration de ses chatbots. Selon des sources, la croissance de ChatGPT a connu une légère baisse à l’automne, mais le nombre d’utilisateurs actifs hebdomadaires et quotidiens est désormais revenu à des niveaux record.

De plus, il est mentionné que le produit de programmation Codex de l’entreprise compte plus de 1,5 million d’utilisateurs actifs hebdomadaires. Son concurrent direct, Claude Code d’Anthropic, a été largement adopté au cours de la dernière année.

Comment interpréter cela ?

La réduction significative de l’objectif global de dépense en puissance de calcul par OpenAI a été généralement perçue par le marché comme un signal négatif pour le matériel de puissance de calcul, car en tant que leader mondial de l’intelligence artificielle, cette réduction importante des dépenses en capital en puissance de calcul envoie un message clair.

Cependant, une autre interprétation circule, selon laquelle il s’agirait de comparer deux chiffres issus de différentes méthodologies et périodes.

Les analystes expliquent que la promesse de Sam Altman de 1,4 trillion de dollars concerne l’engagement d’investissement infrastructurel sur une période d’environ 8 ans, couvrant un spectre plus large que la seule puissance de calcul, et ne correspond pas à une dépense cumulative jusqu’en 2030.

La somme de 600 milliards de dollars évoquée cette fois concerne uniquement la dépense en puissance de calcul jusqu’en 2030. Comparée à l’engagement de 1,4 trillion de dollars sur huit ans, cette période est plus courte, et le périmètre plus restreint (se concentrant uniquement sur la puissance de calcul, et non sur l’ensemble des investissements infrastructurels).

Le marché compare donc “l’engagement futur de 1,4 trillion de dollars sur 8 ans” avec “600 milliards de dollars de dépense en puissance de calcul jusqu’en 2030”, en concluant à une réduction de 800 milliards de dollars. Cette logique est incorrecte, car il s’agit d’une erreur de périmètre.