Les trois principales méthodes d'échange de cryptomonnaies : comparaison entre trading au comptant, trading sur marge et trading à terme

Il y a beaucoup de confusion chez les débutants concernant ce qu’est le spot dans la cryptomonnaie. En réalité, le marché des cryptomonnaies offre plusieurs modes de trading, parmi lesquels le trading au comptant, le trading sur marge et le trading à terme sont les plus courants. Ces trois modes de trading ont chacun leurs caractéristiques, avec des différences importantes en termes de risques et de gains. Comprendre leurs distinctions essentielles est crucial pour choisir la méthode qui vous convient le mieux.

Trading au comptant : la méthode la plus directe pour échanger des cryptomonnaies

Le trading au comptant (спот торговля) est la forme de trading la plus basique et la plus intuitive sur le marché des cryptomonnaies. Lorsque vous achetez ou vendez du Bitcoin ou de l’Ethereum sur le marché au comptant, vous échangez en réalité ces actifs réels au prix actuel du marché. Quelles sont les caractéristiques de cette méthode ?

Tout d’abord, vous obtenez la propriété immédiate des actifs. Une fois l’achat effectué, vous possédez immédiatement ces cryptomonnaies, que vous pouvez transférer dans votre portefeuille personnel pour les conserver. Ensuite, il n’est pas nécessaire de recourir à un emprunt de fonds. Pour acheter pour 100 USDT d’actifs, votre compte doit contenir 100 USDT, sans possibilité d’utiliser de levier pour amplifier la position. Cela offre une sécurité relative pour les débutants, mais le potentiel de rendement est également limité.

Le trading au comptant convient aux investisseurs qui croient en la valeur à long terme des cryptomonnaies et souhaitent détenir leurs actifs de manière stable. Vous n’avez pas à vous soucier d’un appel de marge ou de frais d’intérêt supplémentaires.

Trading sur marge : amplifier ses gains avec l’argent d’autrui

Le trading sur marge (маржинальная торговля на споте) change la donne dans le monde du trading. Dans ce mode, vous pouvez emprunter de l’argent à la plateforme pour augmenter la taille de votre position, ce qui permet d’obtenir des gains plus importants — mais le risque est également doublé.

Le pouvoir et le danger du levier

Supposons que vous disposiez de 10 USDT et que vous utilisiez un levier de 10x, vous pouvez contrôler un actif d’une valeur de 100 USDT. Cela signifie que vous avez emprunté 90 USDT pour compléter la somme. Si la cryptomonnaie augmente de 10 %, votre profit sera de 10 USDT (ce qui représente un rendement de 100 % sur votre capital initial) ; mais si elle baisse de 10 %, vous perdrez la totalité des 10 USDT, en plus de devoir rembourser le prêt.

Dans le trading sur marge, vous devez fournir une garantie pour obtenir le prêt. Si le marché évolue défavorablement, la valeur de votre garantie diminue, et la plateforme peut déclencher une vente forcée (liquidation) pour couvrir la dette. C’est ce qu’on appelle le risque de liquidation.

Le trading sur marge est adapté aux investisseurs ayant une certaine expérience, capables de supporter des risques élevés. Il faut aussi prendre en compte que, en plus des frais de transaction, vous devrez payer des intérêts sur le prêt et d’autres frais.

Contrats à terme : la spéculation sur les prix futurs

Le trading à terme (торговля фьючерсами) pousse le trading de cryptomonnaies à un autre niveau. Contrairement au trading au comptant, vous ne possédez pas réellement de Bitcoin ou d’Ethereum, mais vous négociez des contrats basés sur la prévision du prix.

Le mécanisme principal des contrats à terme

Un contrat à terme est un accord : vous convenez d’acheter ou de vendre un actif spécifique à un prix déterminé aujourd’hui, à une date future. En réalité, la majorité des contrats à terme cryptographiques ne donnent pas lieu à une livraison physique. Au lieu de cela, vous réalisez des profits ou des pertes en fonction des fluctuations du prix du contrat.

Par exemple, si le prix actuel du Bitcoin est de 60 000 USDT et que vous pensez qu’il va monter à 65 000 USDT, vous pouvez acheter un contrat à terme. Lorsque le prix atteint effectivement 65 000 USDT, la valeur de votre contrat augmente, vous permettant de clôturer la position avec un profit. Inversement, si le prix baisse, vous subissez une perte.

Contrats à terme à échéance fixe et contrats perpétuels

Les contrats à échéance fixe ont une date d’expiration précise (variant de jour en jour ou trimestrielle), après laquelle la position doit être réglée. Les contrats perpétuels (бессрочные контракты), eux, n’ont pas de date d’expiration et peuvent être détenus indéfiniment, tant que vous maintenez une marge suffisante.

Dans le trading à terme, le levier peut atteindre 25x à 125x, selon la paire de trading. Cela signifie qu’avec un capital relativement faible, vous pouvez contrôler des positions énormes. Mais le risque de liquidation augmente également considérablement.

Comparaison rapide des trois modes de trading

Le trading au comptant est adapté aux investisseurs prudents, car c’est la méthode la plus sûre pour entrer sur le marché des cryptomonnaies. Le trading sur marge augmente le potentiel de gains, mais introduit des coûts d’emprunt et un risque de liquidation. Le trading à terme offre aux traders professionnels un levier maximal, avec un risque élevé mais aussi un potentiel de rendement important.

Comparaison des coûts

• Trading au comptant : frais de transaction de base
• Trading sur marge : frais de transaction + intérêts sur l’emprunt + frais de liquidation
• Contrats à terme : frais de transaction + frais de règlement (ou taux de financement pour les contrats perpétuels)

Public cible

• Trading au comptant : investisseurs à long terme, prudents, débutants
• Trading sur marge : traders intermédiaires, investisseurs croyant aux fluctuations à court terme
• Contrats à terme : traders professionnels, expérimentés avec le levier

Choisir la méthode de trading qui vous convient

Pour répondre à la question de ce qu’est le spot dans la cryptomonnaie, il est essentiel de comprendre l’équilibre entre risque et rendement. Si vous êtes débutant en cryptomonnaie, commencer par le trading au comptant est une démarche sage. Une fois que vous maîtrisez les règles du marché et la gestion de votre risque, vous pouvez progressivement explorer le trading sur marge et à terme.

Souvenez-vous : quelle que soit la méthode choisie, une compréhension approfondie de ses mécanismes, une gestion prudente des risques et une planification claire sont la clé du succès. La volatilité du marché des cryptomonnaies est bien plus élevée que celle des marchés financiers traditionnels. La prudence, la patience et l’apprentissage continu restent toujours d’actualité.