Qu'est-ce que le TP dans la crypto ? Guide de gestion des risques avec prise de bénéfices et stop-loss

Si vous négociez des cryptomonnaies, en particulier en trading spot sur des plateformes comme Gate.io, vous avez sûrement entendu parler de deux concepts importants : TP (Prise de Profit) et SL (Stop Loss). Mais qu’est-ce que précisément le TP dans une crypto ? Ce sont deux outils de gestion des risques essentiels que tout trader doit maîtriser.

TP et SL - Deux outils fondamentaux de gestion des risques

Le TP (Prise de Profit) est un ordre automatique qui vous permet de réaliser des gains lorsque le prix de l’actif atteint l’objectif que vous avez fixé à l’avance. Plutôt que de surveiller constamment l’écran, l’ordre TP vendra automatiquement votre actif au prix de votre profit souhaité. Cela est particulièrement utile sur des marchés très volatils, où les opportunités de profit peuvent disparaître en un clin d’œil.

Inversement, le SL (Stop Loss) est un ordre qui protège votre compte contre des pertes excessives. Lorsque le prix baisse jusqu’à un niveau déterminé, l’ordre SL vendra automatiquement votre actif pour limiter la perte. Ce mécanisme fonctionne comme un « disjoncteur automatique » pour votre portefeuille.

Ces deux ordres fonctionnent sur la base d’un prix de déclenchement — lorsque le prix du marché atteint le niveau que vous avez fixé, l’ordre s’exécute automatiquement.

La différence entre TP/SL et d’autres types d’ordres

Pour mieux comprendre, il faut savoir que les ordres TP/SL ne sont pas les seuls moyens de gérer le risque. Il existe deux autres types d’ordres que vous pouvez rencontrer : l’ordre OCO (One-Cancels-the-Other) et l’ordre conditionnel.

L’ordre TP/SL fonctionne en consommant immédiatement des fonds ou des actifs au moment où vous placez l’ordre. Cela signifie que votre capital ou vos actifs seront « bloqués » dès la création de l’ordre, que celui-ci soit activé ou non.

L’ordre OCO est différent — seul un côté de l’ordre est utilisé. Pour en savoir plus sur ce mécanisme, vous pouvez consulter notre guide sur l’OCO.

L’ordre conditionnel fonctionne selon une troisième méthode : vos actifs ne seront pas utilisés tant que le prix de l’actif sous-jacent n’atteint pas le niveau de déclenchement. Ce n’est qu’à ce moment-là que les actifs seront « bloqués » et que l’ordre sera activé.

Cette différence est très importante car elle influence directement la quantité d’actifs disponibles pour d’autres transactions.

Comment fonctionne le TP/SL en trading spot

Placer un ordre TP/SL directement

Lorsque vous placez un ordre TP/SL dans la section des ordres sur Gate.io, vous devrez définir trois paramètres principaux : le prix de déclenchement (trigger price), le prix de l’ordre (order price) et la quantité à trader. Vos actifs seront « bloqués » au moment de la création de l’ordre, pas lors de son activation.

Lorsque le prix actuel atteint le prix de déclenchement que vous avez fixé, le système placera automatiquement un ordre Limit ou Market selon votre choix.

Si vous choisissez un ordre Market, celui-ci sera exécuté immédiatement au meilleur prix du marché disponible. Tous les ordres Market suivent la règle IOC (Immediate Or Cancel — Exécuter ou Annuler). Cela signifie que si une partie de l’ordre ne peut pas être exécutée immédiatement en raison d’un manque de liquidité, cette partie sera automatiquement annulée.

Si vous choisissez un ordre Limit, celui-ci sera placé dans le carnet d’ordres et attendra d’être exécuté au prix que vous avez indiqué. Si le prix bid ou ask actuel est meilleur que votre prix limite, l’ordre pourra être exécuté immédiatement à ce prix.

Il est important de noter que : les ordres Limit ne sont pas garantis car ils dépendent de la volatilité du marché et de la liquidité du carnet d’ordres. Soyez prudent lors de leur utilisation.

Exemple concret de TP/SL

Supposons que le prix du BTC soit actuellement de 20 000 USDT. Vous souhaitez placer des ordres TP/SL dans différentes situations :

Situation 1 : Ordre de vente Market TP/SL

• Prix de déclenchement : 19 000 USDT
• Lorsque le BTC tombe à 19 000 USDT, l’ordre TP/SL s’active
• L’ordre de vente Market s’exécutera immédiatement au meilleur prix du marché à ce moment-là

Situation 2 : Ordre d’achat Limit TP/SL

• Prix de déclenchement : 21 000 USDT
• Prix limite : 20 000 USDT
• Lorsque le prix du BTC atteint 21 000 USDT, l’ordre s’active
• Un ordre d’achat Limit à 20 000 USDT sera placé dans le carnet
• L’ordre s’exécutera lorsque le prix baissera à 20 000 USDT

Situation 3 : Ordre de vente Limit TP/SL

• Prix de déclenchement : 21 000 USDT
• Prix limite : 21 000 USDT
• Lorsque le prix atteint 21 000 USDT, l’ordre s’active
• Si le meilleur prix bid est de 21 050 USDT, l’ordre s’exécutera à 21 050 USDT (meilleur prix)
• Si le prix chute en dessous de 21 000 USDT lors de l’activation, l’ordre sera placé dans le carnet

Combiner TP/SL avec un ordre Limit

Une méthode avancée consiste à placer un ordre Limit avec des ordres TP/SL préconfigurés. Cette approche est adaptée à la logique de l’OCO, où seul un côté du portefeuille est utilisé.

Par exemple : un trader veut acheter 1 BTC à 40 000 USDT. Il configure simultanément :

• Un ordre Limit de Take Profit : activation à 50 000 USDT, vente à 50 500 USDT
• Un ordre Market Stop Loss : activation à 30 000 USDT

Si le prix monte à 50 000 USDT : l’ordre TP s’active, une vente sera placée à 50 500 USDT en attente d’exécution. L’ordre SL sera automatiquement annulé.

Si le prix chute à 30 000 USDT : l’ordre SL s’active, vente du BTC au meilleur prix du marché. L’ordre TP sera annulé.

Points importants à considérer lors de l’utilisation de TP/SL

Pour utiliser efficacement les ordres TP/SL, il faut connaître quelques règles essentielles :

Concernant le prix de déclenchement : lorsque vous placez un ordre de vente avec TP/SL sur un ordre d’achat Limit, le prix de déclenchement du TP doit être supérieur au prix limite, tandis que celui du SL doit être inférieur. Inversement, pour un ordre d’achat TP/SL sur une vente Limit, le prix de déclenchement du TP doit être inférieur au prix limite, et celui du SL supérieur.

Concernant le prix limite : le prix de l’ordre pour le TP et le SL ne doit pas dépasser la limite du contrat. Par exemple, si la limite est fixée à 3 %, le prix limite pour un TP d’achat ne doit pas dépasser 103 % du prix de déclenchement, et pour une vente, ne doit pas descendre en dessous de 97 %.

Concernant la quantité : si le montant ou la valeur de la transaction ne respecte pas le minimum après exécution de l’ordre limite, votre TP/SL pourrait ne pas être placé.

Concernant la taille limite : la limite maximale pour les ordres Limit et Market diffère. Si vous essayez de placer un ordre Market TP/SL avec une taille dépassant la limite pour les ordres Market, la création de l’ordre sera refusée.

Comprendre ce qu’est le TP et comment l’utiliser ne vous protège pas seulement pour sécuriser vos profits, mais constitue aussi une stratégie de gestion des risques fondamentale que tout trader à succès doit appliquer. Commencez par des ordres TP/SL simples, puis améliorez votre technique à mesure que vous gagnez en expérience.