Comment calculer le coût moyen d'entrée sur les marchés dérivés

Comprendre comment calculer le coût moyen de sa position est une compétence clé pour tout trader de dérivés. Cette connaissance permet d’optimiser la taille de la position, de suivre la rentabilité des investissements et de prendre des décisions éclairées concernant l’agrandissement de la trading. Sur la plateforme Gate.io, différentes méthodes de calcul sont utilisées en fonction du type de produit dérivé, de la devise de cotation et du mécanisme de calcul. Ci-dessous, tous les principaux types de contrats et algorithmes de détermination du coût moyen d’entrée sont expliqués en détail.

Méthodologie de calcul du prix moyen d’entrée pour les contrats反verse

Les contrats à terme et à perpétuité inverses sont cotés en USD, mais calculés en cryptomonnaie (par exemple, en BTC). Cette particularité nécessite une approche spécifique pour le calcul du coût moyen d’entrée.

Formule de calcul :

Prix moyen d’entrée = Quantité totale de contrats / Valeur totale du contrat

Où : Valeur totale du contrat = [(Quantité₁ / Prix₁) + (Quantité₂ / Prix₂) + (Quantité₃ / Prix₃) + …]

Exemple pratique :

Supposons qu’un trader ait effectué deux achats de BTCUSD :

• Premier achat : 50 contrats à 10 000 $
• Deuxième achat : 50 contrats à 15 000 $

Le calcul sera le suivant :

• Valeur totale du contrat en BTC = (50 / 10 000) + (50 / 15 000) = 0,00833333 BTC
• Prix moyen d’entrée = 100 / 0,00833333 = 12 000 $

Cette méthode garantit une détermination précise du coût moyen lors de l’average up ou down de la position.

Contrats à terme perpétuels USDT : détermination du coût moyen de la position

Les contrats perpétuels basés sur USDT sont cotés en USDT et calculés en cryptomonnaie (USDT). Leur méthodologie de calcul diffère des contrats inverses et utilise une pondération directe par volume.

Formule de calcul :

Prix moyen d’entrée = Valeur totale du contrat / Quantité totale de contrats

Où : Valeur totale du contrat = [(Quantité₁ × Prix₁) + (Quantité₂ × Prix₂) + (Quantité₃ × Prix₃) + …]

Exemple de calcul :

Un trader ouvre une position en BTCUSDT avec deux opérations :

• Première opération : 1 contrat BTC à 10 000 USDT
• Deuxième opération : 2 contrats BTC à 13 000 USDT

Calcul de la moyenne :

• Valeur totale = (1 × 10 000) + (2 × 13 000) = 10 000 + 26 000 = 36 000 USDT
• Prix moyen d’entrée = 36 000 / (1 + 2) = 12 000 USDT

Cette approche est plus intuitive pour les traders habitués aux marchés spot classiques.

Contrats perpétuels USDC : calcul dynamique du prix moyen d’entrée

Les contrats perpétuels USDC utilisent un système de calcul dynamique du coût moyen. Ce système prend en compte le cycle de calcul actuel et recalcule le prix moyen d’entrée à la fin de chaque cycle en fonction du Prix de Marquage (Mark Price).

Formule de calcul :

Prix moyen d’entrée = Valeur totale de la session / Taille totale de la position

Où : Valeur totale de la session = [(Prix de la transaction₁ × Taille₁) + (Prix de la transaction₂ × Taille₂) + …]

Caractéristique clé : À la fin de chaque cycle de calcul, le Prix de Marquage devient le nouveau prix moyen d’entrée, ajustant automatiquement la position.

Exemple de calcul dynamique :

Un trader A détient une position longue :

• Position initiale : 0,5 BTC à un prix d’entrée de 50 000 $
• Ajout de volume : 0,8 BTC à un prix d’entrée de 51 000 $

Calcul de la nouvelle moyenne :

• Valeur totale de la session = (50 000 × 0,5) + (51 000 × 0,8) = 25 000 + 40 800 = 65 800 USDC
• Prix moyen d’entrée = 65 800 / (0,5 + 0,8) = 65 800 / 1,3 ≈ 50 615,38 $

Après la fin du cycle de calcul, ce prix sera recalculé en fonction du Prix de Marquage actuel.

Application pratique des calculs du coût moyen

Connaître comment calculer le coût moyen d’entrée a une importance pratique dans plusieurs scénarios :

Gestion des risques : Le calcul permet de déterminer précisément le point de break-even et la taille du stop-loss.

Averaging de la position : Lors de l’ouverture de volumes supplémentaires, il faut rapidement déterminer le nouveau prix moyen pour évaluer pertes ou profits.

Comparaison de stratégies : Différentes options d’agrandissement de position peuvent être comparées selon leur impact sur le coût moyen.

La différence principale entre ces trois types de contrats réside dans leur mécanisme de calcul : les contrats inverses utilisent la division, les contrats USDT utilisent la multiplication, et les contrats USDC appliquent une réévaluation dynamique. Les traders doivent choisir le type de contrat en fonction de leur style de trading et de leurs préférences en gestion de position.