Comment utiliser le take-profit et le stop-loss sur le marché au comptant : guide complet

Pour tout trader, la gestion des risques est la base d’un revenu stable. Deux outils clés à cet égard sont le take-profit et le stop-loss, qui permettent de sécuriser automatiquement les profits ou de limiter les pertes, même si vous vous éloignez de l’écran. Le take-profit se déclenche lorsque le prix atteint le niveau de profit souhaité, tandis que le stop-loss protège votre capital en cas de mouvement défavorable du marché.

À quoi servent le take-profit et le stop-loss pour la gestion des risques

La volatilité du marché des cryptomonnaies exige une discipline stricte. Les décisions émotionnelles conduisent souvent à des profits manqués ou à des pertes excessives. C’est ici que le take-profit et le stop-loss deviennent vos assistants fiables.

Le take-profit permet de sécuriser automatiquement un gain lorsque le marché évolue dans la direction favorable. Au lieu de deviner quand sortir, vous définissez à l’avance un prix cible et laissez le système agir.

Le stop-loss vous protège contre des pertes catastrophiques. Il évite qu’un petit déficit ne se transforme en une perte importante à cause d’un mouvement brusque du prix.

Types d’ordres : comparaison du take-profit et du stop-loss avec d’autres outils

Tous les outils de gestion de position ne fonctionnent pas de la même manière. Comprendre leurs différences vous aidera à choisir celui qui convient le mieux à votre stratégie.

L’ordre OCO (One-Cancels-the-Other) fonctionne selon le principe : si une partie de la stratégie s’active, l’autre est immédiatement annulée, évitant ainsi une exécution double accidentelle.

Fonctionnement des ordres take-profit et stop-loss

Comment cela fonctionne-t-il en pratique ? Lors de la mise en place d’un ordre take-profit ou stop-loss, vous indiquez trois paramètres clés :

• Prix de déclenchement — le niveau auquel l’ordre s’active
• Prix de l’ordre — le prix auquel l’ordre sera placé (pour les ordres limités)
• Quantité — le nombre d’actifs à exécuter

Le processus de déclenchement diffère selon le type d’ordre placé.

Ordre au marché : exécution immédiate

Lorsque le dernier prix de transaction atteint votre prix de déclenchement, l’ordre au marché s’active et s’exécute immédiatement au meilleur prix disponible. Cela garantit l’exécution, mais sans garantie du prix précis.

Tous les ordres au marché suivent le principe IOC (Immediate-or-Cancel) : toute partie de l’ordre qui ne peut être exécutée immédiatement en raison d’un manque de liquidité est automatiquement annulée. Si la liquidité du marché est insuffisante pour une exécution complète, une partie de l’ordre sera perdue.

Ordre limite : contrôle du prix

L’ordre limite offre plus de contrôle. Après le déclenchement, l’ordre limite est placé dans le carnet d’ordres et attend d’être exécuté au prix fixé par vous.

Si le prix actuel de l’offre/demande au moment du déclenchement est plus favorable que votre prix d’ordre, l’exécution se produira immédiatement au meilleur prix disponible. En revanche, si le marché ne atteint pas votre objectif de prix, l’ordre restera dans le carnet en attente.

Important : les traders constatent souvent que les ordres limite de take-profit ne s’activent pas. Cela s’explique par le fait que l’exécution dépend à la fois du mouvement du prix et de la liquidité. Si le prix saute en passant au-dessus de votre limite, l’ordre peut ne jamais être exécuté.

Placement direct des ordres take-profit et stop-loss

La méthode la plus simple consiste à placer directement un ordre take-profit et un stop-loss via l’interface de trading, sans créer au préalable un ordre limite.

Exemple 1 : stop-loss au marché

Supposons que vous détenez du Bitcoin acheté à 20 000 USDT. Pour vous protéger d’une chute, vous placez :

• Prix de déclenchement : 19 000 USDT
• Type d’exécution : ordre au marché

Si le prix du BTC descend à 19 000 USDT, le stop-loss s’active automatiquement, et vos BTC seront vendus au meilleur prix de marché disponible. Vous bénéficiez d’une protection, même si le prix final peut différer de 19 000 USDT.

Exemple 2 : take-profit limite

Mettons en place un take-profit pour réaliser un profit :

• Prix de déclenchement : 21 000 USDT
• Prix de l’ordre : 20 000 USDT

Lorsque le BTC atteint 21 000 USDT, un ordre limite de vente à 20 000 USDT est placé dans le carnet. Si le prix continue de monter, l’ordre s’exécutera dès qu’il reviendra à 20 000 USDT. Mais si le prix se retourne vers le bas plus tôt, votre ordre pourrait ne pas s’exécuter.

Exemple 3 : take-profit limite au meilleur prix

Scénario optimal :

• Prix de déclenchement : 21 000 USDT
• Prix de l’ordre : 21 000 USDT

Lorsque le prix atteint 21 000 USDT, le système vérifie le meilleur prix de vente actuel. S’il est de 21 050 USDT (au-dessus de votre limite), l’ordre s’exécutera immédiatement au meilleur prix, vous obtenant ainsi le meilleur résultat. Si le prix chute en dessous, l’ordre restera en attente.

Pré-configuration des take-profit et stop-loss avec ordres limités

Une technique avancée consiste à placer un ordre limite et à préconfigurer simultanément un TP/SL qui s’activera uniquement après l’exécution de l’ordre principal.

Cela permet d’économiser de la marge et d’offrir une plus grande flexibilité. Lors du placement de l’ordre limite, vous pouvez indiquer directement les paramètres de take-profit et stop-loss. Après exécution, ces ordres seront automatiquement placés avec vos paramètres.

Ce procédé suit le principe des ordres OCO : si le take-profit s’active, le stop-loss est automatiquement annulé, et vice versa.

Scénario pratique

Un trader prévoit d’acheter du Bitcoin à 40 000 USDT et prépare toute sa stratégie :

1. Ordre limite principal : achat de 1 BTC à 40 000 USDT
2. Take-profit préconfiguré : déclencheur à 50 000 USDT, vente limite à 50 500 USDT
3. Stop-loss préconfiguré : déclencheur à 30 000 USDT, vente au marché

Scénario de succès : le prix monte à 50 000 USDT, le take-profit s’active. L’ordre limite de vente à 50 500 USDT est placé dans le carnet, et le stop-loss est automatiquement annulé. Si le prix continue de monter au-delà, l’ordre s’exécutera au meilleur prix.

Scénario de protection : le prix chute à 30 000 USDT, le stop-loss s’active. 1 BTC est vendu au meilleur prix de marché, protégeant contre des pertes supplémentaires. Le take-profit est alors annulé.

Moment critique : si le take-profit limite s’active, le stop-loss est immédiatement annulé — même si l’ordre limite n’est pas encore totalement exécuté. En cas de forte reprise du prix, cela peut laisser la position sans protection, ce qui nécessite une surveillance attentive.

Limitations et règles importantes pour les ordres take-profit et stop-loss

La plateforme impose plusieurs règles pour garantir la sécurité et la stabilité du système :

Restrictions de prix :

• Si vous achetez avec un ordre limite et associez un TP/SL de vente, le prix de déclenchement du take-profit doit être supérieur au prix d’achat, et celui du stop-loss inférieur.
• En vente, inversement : le déclencheur du TP doit être inférieur, celui du SL supérieur au prix de l’ordre.

Limites en pourcentage : Chaque paire de trading a un déviation maximale par rapport au prix actuel. Par exemple, pour BTC/USDT, la limite peut être de ±3 %. Le prix du TP limite d’achat ne peut pas dépasser 103 % du déclencheur, et celui de vente ne peut pas être inférieur à 97 %.

Tailles minimales : Si, après l’exécution de l’ordre principal, le reste ne respecte pas la taille minimale requise par la plateforme, le TP/SL pourrait ne pas s’activer.

Différence entre ordres au marché et ordres limités : Les ordres au marché ont souvent une taille maximale inférieure à celle des ordres limités. Lors de la tentative de pré-configuration d’un TP/SL au marché pour un ordre important, la plateforme peut rejeter la demande si la taille dépasse la limite autorisée.

Comprendre ces restrictions est essentiel pour utiliser efficacement les take-profit et stop-loss, et éviter les surprises lors de l’exécution de votre stratégie de trading.