Ordres limités avec suivi : suivi dynamique du prix en temps réel

Les ordres à cours limité avec suivi sont l’un des outils les plus efficaces pour les traders actifs, permettant de minimiser le temps d’attente pour un prix avantageux et d’éviter le glissement. Ce mécanisme ajuste automatiquement le prix de votre ordre en fonction du mouvement du marché, ce qui le rend particulièrement utile lors de la placement de gros volumes. Les ordres à cours limité suivent un principe de suivi dynamique, où le système ajuste en permanence le prix pour que votre ordre reste compétitif et prêt à être exécuté.

Avantages principaux de l’utilisation des ordres à cours limité avec suivi automatique

Lorsque vous placez des ordres à cours limité avec suivi, vous bénéficiez de plusieurs avantages pratiques qui ne sont pas disponibles avec des ordres limités classiques.

Exécution rapide sur le marché. Les ordres à cours limité avec suivi permettent aux traders de prendre rapidement des positions en utilisant des ordres maker plutôt que des ordres taker plus coûteux. Le système vous place automatiquement au meilleur prix disponible, réduisant ainsi le délai d’attente pour l’exécution.

Minimisation du glissement. À mesure que le prix du marché évolue, les ordres limités mettent à jour leur prix de façon dynamique, permettant de se rapprocher au maximum du niveau cible. Cela est particulièrement critique en période de forte volatilité, où une différence de quelques points peut considérablement impacter la rentabilité.

Opportunités d’arbitrage. La capacité de suivre précisément les mouvements du marché ouvre des perspectives pour l’arbitrage entre différentes paires de trading et plateformes. Les traders peuvent réagir rapidement aux écarts de prix et réaliser des profits sans risque.

Fonctionnement des ordres à cours limité avec mécanisme de suivi

Ce mécanisme fonctionne selon deux scénarios clés. Premièrement, vous pouvez placer des ordres limités au niveau du prix actuel Ask1 ou Bid1, et le système maintiendra l’ordre en file d’attente au meilleur prix. Deuxièmement, vous pouvez définir des ordres limités à une distance fixe du prix du marché — soit en valeur absolue, soit en pourcentage.

La plateforme surveille en continu les variations du prix du marché et ajuste automatiquement le prix de votre ordre, en conservant la distance définie. Le système continuera à suivre le marché jusqu’à l’exécution de l’ordre, son annulation ou l’atteinte de la distance maximale fixée.

Prix de déclenchement sert de condition supplémentaire d’activation. Si vous indiquez un déclencheur, la stratégie ne sera lancée que lorsque le dernier prix de transaction atteindra ce niveau. Cela permet d’automatiser l’entrée sur le marché dans certaines conditions.

Distance maximale de suivi — paramètre critique. Il peut être défini en valeur numérique ou en pourcentage. Dès que le marché s’éloigne de cette distance, l’ordre cesse de suivre et est fixé au prix actuel.

Premier scénario : Suivi du meilleur prix Ask1/Bid1

Dans cette configuration, les ordres limités ne sont pas liés à une distance stricte du marché. Au lieu de cela, l’ordre suit en permanence le meilleur prix disponible d’offre ou de demande, en mettant à jour son prix à chaque amélioration des conditions, jusqu’à ce qu’il soit exécuté ou annulé.

Prenons un exemple concret. Un trader place un ordre limite d’achat de 20 000 tokens ABC au prix Bid1 = 0,00123 USDC. Il fixe deux limites : distance maximale de suivi = 0,00005 USDC et prix maximum de l’ordre = 0,00128 USDC.

Lorsque le prix du marché augmente, les ordres limités suivent :

Lorsque la distance dépasse la limite maximale, les ordres limités arrêtent leur progression vers le haut et se fixent à la limite établie.

Deuxième scénario : Décalage à distance fixe du marché

Les ordres limités peuvent aussi être placés avec un décalage constant par rapport au prix du marché — par exemple, 2,5 % en dessous du prix actuel pour un ordre d’achat. Lorsqu’un prix s’améliore, l’ordre peut se rapprocher du marché, mais en cas de dégradation, les ordres limités se déplaceront automatiquement plus profondément dans le carnet d’ordres.

Exemple : un trader place un ordre limite d’achat de 1000 ABC avec un décalage de 2,5 % par rapport au prix du marché de 0,00120 USDC. Le prix cible de l’ordre = 0,00120 × (100 % − 2,5 %) = 0,00117 USDC.

Dans ce scénario, les ordres limités suivent le marché en conservant le pourcentage de décalage défini.

Limitations systémiques et exigences pour les ordres limités avec suivi

La plateforme impose plusieurs règles pour la gestion des ordres limités avec suivi :

• Chaque utilisateur peut placer un seul ordre limité avec suivi par symbole de trading dans une seule direction (achat ou vente)
• Le nombre maximum de symboles différents avec ordres limités avec suivi actifs est de 10
• Le nombre total d’ordres limités avec suivi actifs par UID ne doit pas dépasser 20
• La distance minimale par rapport au prix du marché : 0,01 %, maximale : 10 %, avec une précision de deux décimales
• Par défaut, tous les ordres limités fonctionnent en mode Post Only pour être exécutés en tant qu’ordres maker
• En cas de forte volatilité, si les ordres limités sont rejetés cinq fois consécutivement en raison de la restriction Post Only, la stratégie sera automatiquement annulée