Comment commencer à trader les spreads : guide complet

Le trading de spreads constitue l’une des stratégies les plus efficaces sur les marchés financiers, permettant aux traders de réaliser des bénéfices grâce à la différence de prix entre des instruments financiers liés. Ce type de trading implique l’achat et la vente simultanés de deux actifs avec des conditions différentes, créant une position équilibrée pour couvrir les risques et optimiser les revenus potentiels. Dans ce guide, nous examinerons comment commencer correctement à trader les spreads et gérer vos opérations.

Comprendre les bases du trading de spreads

Le spread en finance est défini comme la différence entre les prix de deux actifs liés ou alternatifs. Avant de commencer à trader les spreads, il est important de comprendre les différents types de combinaisons que vous pouvez utiliser.

Traditionnellement, les traders de spreads travaillent avec trois principaux types d’instruments :

1. Actifs au comptant — achat et vente d’actifs physiques sur le marché actuel
2. Contrats à terme sans date d’échéance — dérivés sans date de fin, où les participants reçoivent un taux de financement
3. Contrats à terme avec date d’échéance fixe — dérivés avec une date d’expiration déterminée

En combinant ces instruments avec différentes conditions, le trader crée une configuration unique permettant de réaliser des profits lors de mouvements spécifiques du marché.

Placement et gestion des ordres de spread

Préparer le placement de l’ordre

La première étape consiste à choisir une plateforme de trading qui supporte les opérations de spreads. Sur cette plateforme, vous trouverez une section dédiée au trading de spreads avec une grille organisée des combinaisons disponibles. Chaque case de la grille représente une paire d’instruments ou une configuration de spread unique.

Examinez les options disponibles, survolez les combinaisons qui vous intéressent pour obtenir plus de détails. La plateforme met généralement en évidence en cadre les options les plus avantageuses en termes de prix.

Configurer les paramètres de l’ordre de spread

Après avoir sélectionné la combinaison de spread souhaitée, accédez à la page de placement de l’ordre. Vous devrez configurer les paramètres suivants :

Côté de l’opération — indiquez si vous souhaitez acheter le spread (prendre une position longue) ou le vendre (prendre une position courte). La partie longue correspond toujours à la direction générale de votre position.

Type d’ordre — choisissez un ordre limite (à un prix défini par vous) ou un ordre au marché (exécuté au prix actuel du marché).

Cotation du spread — entrez le spread souhaité, représentant la différence entre les cotations des deux parties. Cette valeur peut être positive (spread acheteur), négative (spread vendeur) ou nulle.

Taille de la position — définissez le volume avec lequel vous souhaitez trader. La valeur 1 correspond à l’unité minimale de la configuration ; l’exécution se fait toujours de manière symétrique pour les deux parties du spread.

Montant maximum de l’opération — le système calcule automatiquement le maximum que vous pouvez trader en fonction de votre capital disponible et de la marge.

Niveau de levier — si autorisé, fixez le levier pour augmenter votre position. En général, le trading au comptant supporte jusqu’à 10x de levier, tandis que le trading de contrats peut aller jusqu’à 100x.

Confirmer et exécuter l’ordre

Sur le côté droit de l’écran, vous verrez deux panneaux d’informations :

• Livre d’ordres du spread — affiche toutes les ordres actifs sur le marché pour cette configuration spécifique de spread. Les opérations sont effectuées aux prix du spread, et non sur les actifs sous-jacents séparément.

• Aperçu des calculs — fournit une visualisation du profit ou de la perte potentielle selon différents scénarios de mouvement de prix.

Vérifiez tous les détails, puis cliquez sur acheter ou vendre. Dans la fenêtre de confirmation, revoyez une dernière fois les conditions de l’opération, puis cliquez sur « Confirmer » pour exécuter ou « Annuler » pour abandonner.

Notes importantes :

Si votre configuration inclut un Contrat à terme sans date d’échéance, le taux de financement actuel sera affiché lors du placement, ce qui aide à prendre des décisions plus éclairées.

Si vous utilisez le trading au comptant avec spreads, le levier ne peut être activé que si le trading sur marge est activé. Assurez-vous que cette option est activée dans vos paramètres.

Surveiller et contrôler les opérations de spreads

Visualiser les positions actives sur les spreads

Les ordres de spreads actifs peuvent être consultés dans la section « Positions ouvertes » de votre plateforme de trading. Recherchez l’onglet dédié aux opérations de spreads, où seront affichés tous vos ordres en cours.

Dans cette liste, vous trouverez les détails clés :

• La configuration du spread (nom de la construction)
• Les actifs sous-jacents
• Le prix auquel l’ordre a été placé
• Le statut actuel d’exécution (partiellement exécuté / actif)
• La possibilité de modifier les paramètres ou d’annuler

Pour modifier le prix ou le volume de l’ordre, cliquez sur l’icône de modification. Pour arrêter l’opération, cliquez simplement sur « Annuler » dans la section correspondante.

Analyser l’historique des opérations exécutées

Pour consulter les ordres déjà réalisés, allez dans la section « Historique des ordres » et appliquez un filtre pour les opérations de spreads. Chaque ordre terminé peut être développé pour voir les détails de chaque partie de la configuration du spread.

Filtrage des opérations de spreads :

La plateforme propose plusieurs options de filtrage :

• Par marché — cochez cette option pour voir toutes vos opérations de spreads, indépendamment de l’actif spécifique, ou laissez décoché pour ne voir que celles sur l’actif actuel.

• Par type d’instrument — utilisez le menu déroulant pour filtrer :

  • Uniquement Spot (montre les opérations incluant des transactions au comptant)
  • Uniquement Contrats sans échéance (opérations avec des contrats sans date d’expiration, avec taux de financement)
  • Uniquement Contrats à terme (opérations avec des contrats à échéance fixe)
  • Tous les types d’instruments (affiche tout l’historique des opérations de spreads)

Autre méthode pour consulter les ordres

En général, dans le menu principal de la plateforme, il existe une section « Ordres » où vous pouvez basculer entre « Ordres actifs » et « Historique ». Cela permet de visualiser rapidement vos positions en cours ou votre historique d’opérations de spreads.

Pour annuler un ordre actif, cliquez sur « Annuler » dans la section des actions.

Conclusion

Le trading de spreads sur les marchés financiers est un outil puissant pour les traders expérimentés comme pour les débutants. En comprenant comment placer des ordres de spread, gérer vos positions et analyser leurs résultats, vous pourrez créer des portefeuilles plus équilibrés et mieux contrôlés en termes de risques. N’oubliez pas que chaque opération de spread nécessite une planification minutieuse et une surveillance constante pour atteindre des résultats optimaux.