Gestion du mouvement des prix : un guide sur la tolérance au glissement dans le trading

Lorsque vous passez des ordres au marché, les traders sont souvent confrontés à un défi imprévisible : le prix peut fluctuer entre le moment où vous initiez une transaction et celui où elle est réellement exécutée. La tolérance au glissement est un outil puissant conçu pour vous aider à naviguer dans cette volatilité en fixant des plages de prix acceptables pour vos ordres. Cette fonctionnalité est disponible sur le marché Spot, le Margin Spot et les contrats à terme, vous offrant un contrôle accru sur vos résultats de trading.

Qu’est-ce que la tolérance au glissement et pourquoi les traders en ont besoin

La tolérance au glissement vous permet de définir la déviation maximale de prix que vous êtes prêt à accepter lors de l’exécution d’un ordre au marché — soit en montant fixe, soit en pourcentage. En établissant ces limites à l’avance, votre ordre ne sera exécuté que dans la plage de prix que vous avez spécifiée, rendant vos transactions beaucoup plus prévisibles et efficaces. Plutôt que d’accepter le prix que le marché propose au moment de l’exécution, la tolérance au glissement vous donne le contrôle.

Cette fonctionnalité répond à une problématique courante en trading : l’exécution d’ordres au marché à des prix défavorables, notamment en période de forte volatilité ou lors de la négociation d’actifs à faible liquidité. En utilisant la tolérance au glissement, vous pouvez efficacement vous protéger contre les fluctuations soudaines de prix tout en conservant l’avantage de rapidité des ordres au marché par rapport aux ordres limités traditionnels.

Principaux avantages de la configuration de la tolérance au glissement

Configurer la tolérance au glissement présente plusieurs avantages qui améliorent votre expérience de trading :

Qualité d’exécution améliorée : cette fonctionnalité permet une exécution plus fluide des ordres au marché tout en minimisant la déviation de prix indésirable, notamment lors de la négociation de contrats à terme avec une liquidité limitée. Cela vous assure de vous rapprocher du prix d’entrée ou de sortie souhaité.

Vitesse accrue avec protection du prix : la tolérance au glissement offre une alternative supérieure aux ordres limités classiques basés sur les prix Ask1 et Bid1, vous permettant d’exécuter vos transactions plus rapidement tout en respectant des limites de prix. Vous bénéficiez ainsi du meilleur des deux mondes — rapidité d’exécution et contrôle du prix.

Protection contre la volatilité : les ordres au marché exposent généralement les traders à des pics et creux extrêmes de prix. La tolérance au glissement agit comme un mécanisme de protection, empêchant votre ordre d’être exécuté à des prix très éloignés des niveaux actuels du marché, ce qui est particulièrement critique lors de mouvements brusques du marché.

Comprendre la configuration de la tolérance au glissement

La tolérance au glissement fonctionne en deux modes distincts, vous offrant une flexibilité selon votre style de trading :

Lorsque la tolérance au glissement est désactivée

Sans activer la tolérance au glissement, votre ordre au marché fonctionne comme un ordre au marché standard, sans aucune restriction. Votre transaction s’exécute immédiatement au prix proposé par le marché, peu importe l’écart depuis l’initiation de l’ordre. Cela garantit une exécution maximale, mais introduit une incertitude maximale sur le prix.

Lorsque la tolérance au glissement est activée

En activant la tolérance au glissement, votre ordre au marché devient un ordre hybride qui se comporte comme un ordre limite. Votre transaction ne s’exécutera que si le prix reste dans la plage de tolérance que vous avez définie. Cette double fonctionnalité vous donne un contrôle sans précédent sur vos paramètres de trading.

Vous pouvez définir votre tolérance au glissement de deux manières : par montant fixe ou par pourcentage du prix actuel du marché.

Définir par montant fixe

Avec cette méthode, vous spécifiez une déviation de prix précise par rapport au prix Ask1 (pour les ordres d’achat) ou au prix Bid1 (pour les ordres de vente). Les formules sont simples :

Pour les ordres d’achat : Prix limite = Ask1 + {montant}

Pour les ordres de vente : Prix limite = Bid1 − {montant}

Prenons un exemple pratique avec ETH/USDT. Supposons que le prix Ask1 est de 2 100 USDT et le prix Bid1 de 2 000 USDT. Si vous fixez une tolérance au glissement fixe de 0,1 USDT :

• Le prix limite pour votre ordre d’achat devient 2 100,1 USDT (2 100 + 0,1)
• Le prix limite pour votre ordre de vente devient 1 999,9 USDT (2 000 − 0,1)

Cela signifie que les ordres d’achat ne s’exécuteront que si le prix du marché est inférieur ou égal à 2 100,1 USDT, tandis que les ordres de vente ne s’exécuteront que si le prix du marché est supérieur ou égal à 1 999,9 USDT. Toute partie de votre ordre dépassant cette plage sera automatiquement annulée.

Définir par pourcentage

La tolérance au glissement basée sur un pourcentage calcule la déviation comme un pourcentage du prix Ask1 (pour achat) ou Bid1 (pour vente) :

Pour les ordres d’achat : Prix limite = Ask1 × (1 + {pourcentage}%)

Pour les ordres de vente : Prix limite = Bid1 × (1 − {pourcentage}%)

En utilisant le même exemple ETH/USDT avec une tolérance au glissement de 0,5 % :

• Le prix limite pour l’achat devient 2 110,5 USDT [2 100 × (1 + 0,5 %)]
• Le prix limite pour la vente devient 1 990 USDT [2 000 × (1 − 0,5 %)]

Un ordre d’achat ne s’exécutera que si le prix du marché est inférieur ou égal à 2 110,5 USDT, tandis qu’un ordre de vente ne s’exécutera que si le prix est supérieur ou égal à 1 990 USDT.

Points importants à noter :

Lors de la configuration de la tolérance au glissement par montant, la valeur est toujours exprimée dans votre devise de règlement. De plus, pour BTC et ETH en particulier, la tolérance au glissement ne peut être configurée que par montant fixe, et non par pourcentage. Cette restriction reflète les caractéristiques uniques de ces principales cryptomonnaies et leur dynamique de trading.

Guide étape par étape pour mettre en place la tolérance au glissement

Configurer la tolérance au glissement sur vos ordres au marché est simple et se déroule en trois étapes :

Étape 1 : Accéder à l’interface de trading et sélectionner votre paire

Rendez-vous sur la page de trading et choisissez la paire de trading souhaitée. Sur le panneau de droite, sélectionnez votre direction de trading (achat ou vente), puis cliquez sur le type d’ordre Market. Entrez la valeur ou la quantité souhaitée comme pour tout ordre au marché.

Étape 2 : Activer et configurer la tolérance au glissement

Cochez la case Tolérance au glissement pour activer la fonctionnalité. Cliquez sur le menu déroulant pour basculer entre Par montant et Par pourcentage selon votre préférence. Une fois votre niveau de tolérance défini, l’interface affiche l’analyse de la profondeur du marché et fournit une estimation de la probabilité que votre ordre s’exécute entièrement dans la plage spécifiée.

Étape 3 : Vérifier et confirmer votre ordre

Cliquez sur Acheter ou Vendre pour continuer. Une fenêtre de confirmation apparaît, affichant tous les détails de l’ordre. Vérifiez attentivement les informations, puis cliquez à nouveau sur Acheter ou Vendre pour finaliser votre ordre au marché avec tolérance au glissement. Votre ordre est maintenant en cours et protégé par vos limites de prix.

Suivi et gestion de vos paramètres de tolérance au glissement

Après avoir passé des ordres avec tolérance au glissement, vous pouvez facilement les consulter et les suivre via deux méthodes pratiques :

Sur la page de trading, localisez la section Historique des ordres en bas. Survolez un ordre pour voir ses paramètres de tolérance au glissement. Alternativement, cliquez sur Ordres dans la barre de navigation en haut à droite pour accéder à votre historique complet. Survolez également chaque ordre pour voir ses réglages.

Le système conserve automatiquement vos préférences de tolérance au glissement, qui seront appliquées lors de votre prochaine visite sur la page de trading. Vos réglages préférés persistent sans nécessiter de reconfiguration.

Limitations importantes :

La tolérance au glissement est désactivée par défaut, offrant un point de départ conservateur pour les nouveaux utilisateurs. La fonctionnalité comporte actuellement certaines restrictions : elle n’est pas supportée pour les ordres OCO, les ordres conditionnels ou les ordres Trailing Stop. Cependant, pour les traders de contrats à terme, vous pouvez activer la tolérance au glissement pour les ordres Market Close et définir votre tolérance en pourcentage ou en montant fixe, comme pour les ordres au marché classiques.

Comprendre et appliquer efficacement la tolérance au glissement transforme votre approche de l’exécution des ordres au marché, en vous offrant la précision et le contrôle nécessaires pour trader en toute confiance dans des conditions de marché variables.