Trading de crypto via arbitrage : stratégie de gain sur la différence de prix

L’arbitrage en cryptomonnaies n’est pas simplement une stratégie de trading, mais une méthode pour tirer profit de l’inefficacité du marché. La essence de cette méthode consiste à acheter et vendre simultanément le même actif sur différentes plateformes ou dans différentes paires de trading afin de profiter de la différence de prix. Sur le marché des cryptomonnaies, il existe plusieurs types d’arbitrage, chacun avec ses particularités et ses possibilités.

La essence de l’arbitrage : deux stratégies principales de trading

L’arbitrage moderne en trading de cryptomonnaies se divise en deux catégories principales, qui attirent aussi bien les traders expérimentés que les débutants.

Première approche : jouer sur les taux de financement

Cette stratégie repose sur la mécanique des contrats à terme perpétuels. Lorsque le marché est en tendance haussière, les traders en position longue paient une commission de financement à ceux qui détiennent une position courte. Cela crée une opportunité idéale pour l’arbitrage. Imaginez le scénario : le taux de financement pour BTCUSDT est de +0,01 % par heure. Au lieu d’attendre passivement, le trader peut simultanément acheter du Bitcoin sur le marché spot et ouvrir une position courte sur le contrat perpétuel pour le même montant. Résultat : l’achat augmente en prix grâce à la hausse du marché, la position courte perd de la valeur dans la même proportion, mais le trader reçoit une commission de financement chaque heure. Cela s’appelle un arbitrage positif.

Le scénario inverse fonctionne de façon similaire. Lorsque le taux de financement est négatif (les traders en position courte paient ceux en position longue), il est possible d’ouvrir une position courte sur le marché spot et une longue sur le contrat, en profitant de la commission négative.

Deuxième approche : tirer profit de la différence de prix

Ce type de trading repose sur le fait que des actifs identiques ont souvent des valeurs différentes sur différents marchés. Par exemple, le prix du BTC sur le marché spot peut être inférieur au prix d’un contrat à terme sur la même devise. Un trader expérimenté achètera du BTC sur le marché spot et vendra simultanément un contrat à terme, en fixant la différence. Lorsque la date d’échéance du contrat arrive, les prix convergent, et la différence devient un profit. Cette méthode est appelée arbitrage de spread.

Financement et spreads : comment fonctionnent ces outils d’arbitrage

Pour faciliter la tâche des traders souhaitant utiliser ces stratégies, des outils spécifiques ont été développés. Ils permettent de suivre simultanément les prix et la liquidité sur deux marchés liés, puis de placer en un clic des ordres dans des directions opposées.

Comment repérer les meilleures opportunités

Le système classe les paires de trading de deux façons. D’abord, par la taille du taux de financement — affichant les paires où la commission de financement est la plus attractive en ce moment. Cela aide à repérer les opportunités les plus prometteuses pour générer un revenu supplémentaire. Ensuite, par les spreads — montrant les paires avec la différence de prix maximale entre le spot et les contrats, idéal pour les stratégies de spread.

Système d’équilibrage intelligent

Un des principaux problèmes en arbitrage est l’exécution inégale des ordres. Vous avez placé simultanément un ordre d’achat et de vente pour 1 BTC, mais le marché n’a exécuté que 0,5 BTC dans une direction et 0,4 BTC dans l’autre. Cela crée un déséquilibre et un risque. La fonction d’auto-rebalancement résout ce problème en vérifiant l’équilibre toutes les 2 secondes et en plaçant des ordres de marché pour équilibrer les positions. Ainsi, le risque reste minimal et l’arbitrage fonctionne comme prévu.

Marge et actifs disponibles

Grâce à une plateforme unique, les traders peuvent utiliser plus de 80 actifs différents comme marge de soutien. Si vous avez 1 BTC d’une valeur de 30 000 USDT en marge, vous pouvez ouvrir simultanément une position sur le marché spot et sur le contrat, en utilisant le même actif. Cela augmente considérablement l’efficacité du capital.

Outils de la plateforme pour un trading sécurisé

Les fonctionnalités pour l’arbitrage sont accessibles uniquement via l’application mobile et le site web, et sont destinées aux utilisateurs d’un système de trading unifié en mode cross-margin. Cette restriction est mise en place pour garantir la sécurité et le contrôle des risques.

Le trading est supporté pour les paires suivantes :

• Actifs spot (USDT ou USDC) combinés avec des contrats perpétuels
• Actifs spot (USDC) combinés avec des contrats à terme avec date d’échéance spécifique

Chaque cycle d’auto-rebalancement dure 24 heures. Si, durant cette période, les ordres ne sont pas entièrement exécutés, le système annulera toutes les positions restantes et terminera la stratégie.

Processus étape par étape pour placer des ordres

Le processus commence par le choix de la stratégie. Accédez à la section outils et trouvez la fonction d’arbitrage. L’écran affichera toutes les paires de trading disponibles avec les informations sur les taux de financement et les spreads actuels. Sélectionnez la paire qui vous convient.

À l’étape suivante, choisissez la direction (long ou short) pour le premier marché. Le système configurera automatiquement la direction opposée pour le second marché. Le nombre d’ordres doit être identique dans les deux directions.

Ensuite, choisissez le type d’ordre — marché pour une exécution immédiate ou limite avec le prix que vous indiquez. Indiquez la taille de l’ordre pour une seule direction, l’autre sera rempli automatiquement.

Lors de la confirmation, assurez-vous que la fonction d’auto-rebalancement est activée (ce qui est recommandé par défaut). Cela vous protégera contre le déséquilibre en cas d’exécution partielle. Après confirmation, la plateforme commencera à suivre l’exécution et à équilibrer automatiquement la position.

Après avoir placé l’ordre, vous pourrez suivre vos positions actives dans la section “Actives” et consulter l’historique complet dans “Historique”. Lorsque l’ordre est entièrement exécuté, vérifiez vos positions sur les contrats (onglet “Positions”), les actifs spot (section “Actifs”) et la commission de financement gagnée (dans “Journal des transactions”).

Réponses aux questions principales sur l’arbitrage

Quand est-il pertinent d’ouvrir des positions d’arbitrage ?

L’arbitrage est le plus efficace dans plusieurs situations. Premièrement, lorsqu’il existe un spread évident entre les marchés — cela permet de fixer rapidement un profit et d’éviter le slippage dû aux fluctuations de prix. Deuxièmement, lors de trading en gros volumes, où la simultanéité des ordres réduit l’impact sur le prix. Troisièmement, pour ouvrir ou fermer des positions complexes nécessitant une exécution synchronisée sur plusieurs marchés.

Comment sont calculés la rentabilité et le risque ?

Le spread est calculé comme la différence entre le prix de vente et le prix d’achat. La valeur du spread s’exprime en pourcentage du prix de vente. Le rendement annuel basé sur le taux de financement (APR) est calculé en additionnant les commissions des 3 derniers jours, en divisant par 3, en multipliant par 365, puis en divisant par 2. Le rendement annuel du spread est calculé de façon similaire, mais en utilisant le temps restant jusqu’à l’échéance du contrat au lieu de la période de 3 jours.

Le risque de liquidation est-il possible ?

Oui, il existe un risque en cas d’exécution inégale des ordres. Si une partie s’exécute beaucoup plus vite que l’autre, cela peut entraîner un déséquilibre dans les exigences de marge. C’est pourquoi il est fortement recommandé d’activer la fonction d’auto-rebalancement, qui ajuste automatiquement les positions.

Cette fonction fonctionne-t-elle avec les sous-comptes ?

Oui, à condition que le sous-compte soit configuré comme un système de trading unifié. En mode démo, cette fonction n’est pas encore disponible.

Que se passe-t-il si vous désactivez l’auto-rebalancement ?

Le système cessera d’ajuster automatiquement les positions et considérera que les ordres ont été placés en toute conscience dans des directions opposées. Ils resteront actifs jusqu’à leur exécution complète ou leur annulation. Cela augmente considérablement le risque de déséquilibre, il n’est donc pas conseillé de désactiver cette fonction.

Lorsque vous décidez d’annuler un ordre sur l’un des marchés, le système annulera automatiquement l’ordre correspondant sur l’autre marché (si le rebalancement est activé), interrompant toute la stratégie d’arbitrage. C’est une autre raison pour laquelle il est important de planifier soigneusement vos positions avant de placer des ordres.

L’arbitrage en trading de cryptomonnaies est un outil puissant pour gagner de l’argent grâce à l’inefficacité du marché, mais il exige une compréhension de la mécanique, une vigilance lors du placement des ordres et un contrôle constant des positions. Une utilisation correcte des stratégies d’arbitrage peut assurer un revenu stable, indépendamment de la direction du mouvement des prix.