Ordre OCO : comment gérer les risques sur le marché des cryptomonnaies

Sur le marché des cryptomonnaies, le temps ne joue souvent pas en votre faveur. Lorsque vous attendez une baisse de prix, l’actif peut soudainement monter en flèche, et vice versa. En tant que trader, vous avez besoin d’un outil qui vous permette de vous préparer simultanément à plusieurs scénarios de développement du marché sans avoir à surveiller constamment les actifs. C’est précisément pour cela qu’existe l’ordre oco — une fonction puissante de gestion des risques.

Qu’est-ce qu’un ordre oco et comment fonctionne-t-il

Un ordre oco combine deux ordres interdépendants, dont l’exécution de l’un annule automatiquement l’autre. L’expression « l’un annule l’autre » reflète la nature du mécanisme : le système surveille deux déclencheurs — l’un pour la limite supérieure et l’autre pour la limite inférieure par rapport au prix actuel de trading. Lorsqu’un déclencheur est activé, l’ordre correspondant devient actif, et l’autre est immédiatement annulé.

Un ordre oco est placé avec deux ordres conditionnels pour un même actif. Par exemple, vous pouvez simultanément placer un stop-loss conditionnel au marché et un take-profit limite conditionnel. Lorsqu’un des ordres s’exécute, le système neutralise automatiquement l’autre.

Principaux avantages des ordres oco pour le trading

Les ordres oco offrent plusieurs avantages importants aux traders. Premièrement, ils permettent d’établir une protection contre les pertes tout en se préparant à réaliser des profits, ce qui est particulièrement utile en période d’incertitude du marché. Deuxièmement, les exigences de marge sont calculées une seule fois en fonction de la valeur de l’actif — vous utilisez ainsi un capital de manière plus efficace. Troisièmement, les ordres oco automatisent totalement le processus : vous n’avez pas besoin d’annuler manuellement un ordre après l’exécution de l’autre.

Cette approche permet aux traders d’exécuter simultanément différents types d’ordres, améliorant la gestion globale des risques et augmentant les possibilités de profit dans divers scénarios de marché.

Limitations et détails techniques des ordres oco

Malgré tous leurs avantages, les ordres oco présentent quelques limitations importantes. Premièrement, ils ne sont pas accessibles aux utilisateurs via API, car ces derniers peuvent développer leurs propres stratégies avec des fonctionnalités similaires. Deuxièmement, les ordres oco sont disponibles uniquement pour le trading spot et margin spot.

Un point crucial : lors de l’utilisation d’ordres limite conditionnels, votre ordre peut être activé mais non exécuté. Dans ce cas, l’ordre correspondant sera tout de même annulé, car le système considère l’ensemble des ordres comme un tout. Le prix de déclenchement est la valeur seuil qui active l’ordre, tandis que le prix de l’ordre est le prix réel auquel la transaction sera effectuée.

Pour les ordres market conditionnels, seule la prix initiale est nécessaire. Cependant, pour les ordres limite conditionnels, l’utilisateur doit définir à la fois le déclencheur et le prix de l’ordre. Les ordres limite offrent un contrôle plus précis, mais il existe un risque que votre ordre ne soit pas exécuté si le marché n’atteint pas le prix spécifié.

Exemples pratiques d’utilisation des ordres oco

Scénario d’entrée sur le marché

Supposons que le BTC se négocie entre 27 000$, avec un support à 25 000$ et une résistance à 30 000$. Le trader A souhaite acheter lors du rebond du support ou en cas de cassure de la résistance. Il place un ordre oco avec ces paramètres :

• Limite inférieure (take-profit) : ordre au marché conditionnel à 25 000$
• Limite supérieure (stop-loss) : ordre au marché conditionnel à 30 000$

Si le prix chute à 25 000$, le take-profit se déclenche, et le BTC est acheté au prix du marché. L’ordre à 30 000$ est immédiatement annulé. Si le prix monte à 30 000$ sans chute préalable, l’ordre supérieur s’exécute, et le inférieur est annulé. Le trader A se prépare ainsi à la fois à une baisse et à une hausse.

Scénario de sortie de position

Le trader B détient 2 ETH achetés à 1500$ (prix moyen d’achat). Le prix actuel est de 1700$. Il souhaite profiter d’une hausse jusqu’à 2000$, tout en se protégeant contre une baisse pour revenir à l’équilibre si le marché chute. Il place un ordre oco de vente :

• Limite supérieure (take-profit) : ordre au marché conditionnel à 2000$
• Limite inférieure (stop-loss) : ordre au marché conditionnel à 1500$

Si ETH monte à 2000$, le take-profit s’active, ETH est vendu, et l’ordre stop-loss est annulé. Si le marché chute à 1500$, le stop-loss s’exécute, la position est clôturée sans perte, et le take-profit est annulé. Ainsi, l’ordre oco permet au trader B d’avoir deux scénarios de sortie prêts sans intervention manuelle.

Comment consulter et gérer ses ordres oco

La gestion des ordres oco est très simple. Les ordres oco actifs peuvent être consultés dans l’onglet « Ordres ouverts » (Open Orders). Pour vérifier les ordres exécutés ou annulés, rendez-vous dans l’onglet « Historique des ordres » (Order History).

De plus, vous pouvez accéder à la page « Ordre de trading unique » et sélectionner la section « Ordres spot », où seront affichés tous vos ordres oco en cours et leur historique. Cela permet de suivre facilement quels ordres ont été activés, annulés ou sont encore en attente.

L’ordre oco est un outil indispensable pour les traders souhaitant automatiser leur gestion des risques. Que ce soit pour entrer sur le marché ou en sortir, ce mécanisme garantit que vous êtes toujours prêt à faire face à différents scénarios de développement sur le marché des cryptomonnaies.