Trading sur marge : guide complet sur les positions longues et courtes

Лонг и шорт позиции — ce sont les principaux outils du trading sur marge, permettant aux traders de réaliser des profits aussi bien lors de la hausse que lors de la baisse de la valeur des actifs. Maîtriser ces stratégies ouvre de nouvelles possibilités pour tirer profit de la volatilité du marché des cryptomonnaies. Voyons comment chacune d’elles fonctionne en pratique.

En quoi les stratégies long et short diffèrent-elles

Deux approches du trading sur marge diffèrent fondamentalement en fonction de vos prévisions de marché. Si vous anticipez une hausse de la valeur de l’actif à l’avenir, vous initiez une position long. Si vous prévoyez une baisse du prix, la meilleure option sera une position short. Les deux approches permettent d’utiliser l’effet de levier pour augmenter le volume de trading et le potentiel de gain.

L’avantage principal du trading sur marge est que vous n’êtes pas limité uniquement à la hausse des prix. En utilisant des positions short, vous pouvez monétiser les périodes de baisse du marché, pendant que d’autres traders perdent du capital.

Pratique de la position long : gagner lors de la hausse du prix

Une position long est créée lorsque le trader prévoit une augmentation de la valeur de la cryptomonnaie. Dans ce scénario, vous achetez l’actif au prix actuel, en espérant le revendre plus tard à un prix supérieur, réalisant ainsi un profit sur la différence.

Exemple de calcul pour une position long

Considérons un scénario concret :

• Paire de trading : BTC/USDT
• Valeur actuelle du BTC : 50 000 USDT
• Effet de levier : 5x
• Solde sur le compte spot : 10 000 USDT

Le trader souhaite ouvrir une position long sur 1 BTC au prix de 50 000 USDT. Étant donné que ses fonds propres s’élèvent à 10 000 USDT, le système emprunte automatiquement les 40 000 USDT manquants pour exécuter cette commande pour un montant total de 50 000 USDT.

Deux jours plus tard, le prix du BTC augmente jusqu’à 52 000 USDT. Le trader vend 1 BTC et rembourse le prêt de 40 000 USDT. Le profit obtenu est de 2000 USDT, calculé selon la formule :

Profit = (52 000 − 50 000) × 1 = 2000 USDT

Cet exemple montre comment une position long permet de profiter d’un mouvement positif du prix.

Application de la position short : obtenir un revenu lors de la baisse du cours

La position short est une stratégie opposée, qui fonctionne dans le sens de la baisse du prix. Vous empruntez la cryptomonnaie, la vendez au prix actuel, puis la rachetez à un prix inférieur après la baisse, en réalisant un gain sur la différence.

Exemple de calcul pour une position short

Considérons un scénario avec baisse du prix :

• Paire de trading : BTC/USDT
• Valeur actuelle du BTC : 50 000 USDT
• Effet de levier : 5x
• Solde sur le compte spot : 10 000 USDT

Le trader ouvre une position short sur 0,8 BTC au prix de 50 000 USDT. Après avoir placé l’ordre, le système emprunte 0,8 BTC pour initier l’opération, et les actifs sur le compte spot s’élèvent à 40 000 USDT (0,8 × 50 000).

Deux jours plus tard, le prix du BTC baisse à 48 000 USDT. Le trader rachète 0,8 BTC pour 38 400 USDT (0,8 × 48 000) et rembourse le prêt de 0,8 BTC. Le profit s’élève à 1600 USDT, calculé selon la formule :

Profit = 40 000 − 38 400 = 1600 USDT

Cet exemple illustre l’efficacité d’une position short lors d’une période de baisse du marché.

Principales différences entre long et short

Remarques importantes lors de l’utilisation du trading sur marge

Lors de l’utilisation des deux stratégies, il faut garder à l’esprit que les exemples présentés ne prennent pas en compte les commissions de trading ni les intérêts sur l’emprunt, qui influencent le profit final. Le revenu réel sera inférieur aux chiffres calculés en raison de ces frais. Avant de commencer le trading sur marge, il est recommandé de bien se familiariser avec les règles de la plateforme et la structure des commissions.

Maîtriser la mécanique des positions long et short vous permet d’élargir considérablement vos possibilités de trading de cryptomonnaies. Les deux stratégies ont leur place dans le portefeuille d’un trader expérimenté, permettant de s’adapter à différentes conditions de marché.