Qu'est-ce qu'un ordre limite avec suivi et comment l'utiliser

2026-02-21 18:16:42

L’ordre limite est l’instrument principal de gestion du prix lors de l’entrée sur le marché. Sa version améliorée, connue sous le nom d’ordre limite avec suivi (@追踪功能@), ajoute une capacité automatique intelligente à suivre le prix du marché. Ce mécanisme permet au prix de votre ordre de s’adapter dynamiquement jusqu’à ce que la commande soit exécutée, annulée ou atteigne une marge maximale autorisée par rapport à la cotation actuelle du marché.

Pourquoi les traders choisissent un ordre limite avec suivi

Lorsque vous placez un ordre limite, le prix devient généralement fixe. Si le marché évolue rapidement, votre ordre peut rester non exécuté. C’est ici que la puissance de l’ordre avec suivi (@追踪ордера@) se manifeste — il ajuste automatiquement son prix pour rester une offre compétitive pour l’exécution.

Le principal avantage réside dans trois facteurs. Premièrement, une entrée rapide sur le marché : le temps d’attente est réduit car l’ordre se rapproche constamment du meilleur prix d’achat (Bid) ou de vente (Ask). Deuxièmement, la minimisation du glissement : grâce à l’ajustement dynamique du prix, vous obtenez une exécution plus proche du niveau souhaité. Troisièmement, l’ouverture à des opportunités d’arbitrage : la surveillance en temps réel des mouvements de cotation permet d’extraire des profits des écarts de prix entre marchés ou paires de trading.

Comment fonctionne le mécanisme d’ordre limite avec suivi (@追踪лимитного ордера@)

Lorsqu’on utilise cet outil, les participants au marché disposent de deux options principales. La première consiste à placer un ordre au niveau de Ask1 ou Bid1 (la meilleure cotation) ou à définir une distance fixe par rapport à ces niveaux. Le système surveille en continu les cotations et ajuste le prix de la demande pour qu’il reste pertinent.

La distance entre le prix de l’ordre et la cotation actuelle peut être définie par une valeur numérique ou un pourcentage. Il existe également le concept de marge maximale. Lorsque cette limite est atteinte, l’ordre cesse de suivre le marché et est fixé au prix actuel. Si vous définissez un prix déclencheur, la stratégie ne s’active que lorsque ce niveau de la dernière transaction est atteint.

Scénario 1 : suivi automatique de Ask1/Bid1

Imaginez qu’un participant place une commande d’achat de 20 000 tokens ABC au prix actuel Bid1 = 0,00123 USDC, sans fixer de limite stricte de suivi. L’ordre s’adaptera jusqu’à ce qu’il soit exécuté ou annulé.

Si l’utilisateur a défini une marge maximale de 0,00005 USDC et un prix maximum de 0,00128 USDC, la dynamique serait la suivante :

ABC/USDC	Début	Hausse du prix jusqu’à 0,00127	Hausse suivante jusqu’à 0,00131
Prix de la dernière transaction	0,00123	0,00127	0,00131
Prix Bid1	0,00123	0,00127	0,00131
Distance par rapport à Bid1	0	0,00004 (dans la norme)	0,00008 (dépassé)
Prix limite de l’ordre	0,00123	0,00127	Fixé à 0,00128

Dans cet exemple, l’ordre est automatiquement passé de 0,00123 à 0,00127, mais lorsque l’écart dépasse la limite autorisée, il s’arrête à 0,00128.

Scénario 2 : suivi à distance fixe de Ask/Bid

Une autre approche consiste à placer un ordre limite à un pourcentage ou une valeur numérique spécifique par rapport à la cotation actuelle. Si le prix du marché baisse (devient moins avantageux pour vous), le prix de l’ordre est ajusté vers le haut pour maintenir la marge fixée.

Supposons qu’un investisseur souhaite acheter 1000 tokens ABC avec une marge de 2,5 % par rapport au marché, au prix actuel de 0,00120. Le prix initial de l’ordre = 0,00120 × (100 % - 2,5 %) = 0,00117 USDC.

Si le prix du marché change, l’ordre réagit ainsi :

ABC/USDC	Début	Si le prix baisse	Si le prix monte
Prix de la dernière transaction	0,00120	0,00119	0,00125
Prix Bid1	0,00120	0,00119	0,00125
Marge fixée	2,5 %	2,5 %	2,5 %
Écart de prix	0,00003	0,00002975	0,00003175
Prix de l’ordre	0,00117	0,00117 (inchangé)	0,00122 (ajusté)

Lorsque le marché chute à 0,00119, l’ordre reste en place car l’écart est déjà suffisant. Quand le prix monte à 0,00125, l’ordre est relevé à 0,00122, en conservant la marge de 2,5 %.

Limitations pratiques et paramètres de l’ordre limite avec suivi

Le système impose des limites strictes pour l’utilisation de cet outil. Chaque participant peut placer un seul ordre limite avec suivi (@追踪лимитный ордер@) par symbole de trading, côté achat ou vente. Un maximum de 10 paires de trading différentes peuvent être actives simultanément, avec une limite totale de 20 ordres ouverts par UID.

La distance minimale par rapport au dernier prix de transaction est de 0,01 %, la maximale de 10 %, avec une précision de deux décimales. Par défaut, tous ces ordres fonctionnent en mode Post Only, garantissant leur exécution en tant que maker plutôt que taker.

Quand le système annule votre ordre

En période de forte volatilité, le système peut rejeter votre demande en raison de la restriction Post Only. Si cela se produit cinq fois consécutives, la stratégie de suivi (@追踪@) sera automatiquement annulée. C’est une protection contre un cycle infini de rejets dans des conditions extrêmes du marché.

Comprendre la mécanique d’un ordre limite avec suivi est une compétence clé pour les traders actifs. Cet outil combine la prévisibilité d’un ordre limite avec l’adaptabilité de l’exécution de marché, en faisant un choix idéal pour les positions importantes où la rapidité et la minimisation du glissement sont cruciales.

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