Vente à découvert sur le marché au comptant : comment ouvrir des positions short en trading sur marge

Le trading sur le marché spot avec marge permet aux traders de réaliser des profits non seulement lors de la hausse des prix des actifs, mais aussi lors de leur baisse. L’outil clé pour cela est le mécanisme d’ouverture de positions short. Dans cet article, nous expliquerons comment shorting sur le spot fonctionne et comment fonctionne le système de prêt dans ce type de trading.

Concepts de base : Positions Long et Short

Sur le marché spot avec marge, il existe deux principaux types de positions. Les positions long sont ouvertes par ceux qui anticipent une hausse du prix de l’actif — ils achètent la monnaie à un prix bas en espérant la revendre plus cher. Les positions short sont créées par des traders prévoyant une baisse de la valeur — le système leur prête l’actif nécessaire pour la vente, puis ils le rachètent à un prix inférieur pour rembourser le prêt.

Lors de l’ouverture d’une position, le trader peut utiliser un effet de levier, empruntant des fonds pour augmenter le volume de sa transaction. Après la clôture de la position et le règlement du prêt, le montant dû comprend le principal plus les intérêts.

Comment fonctionne une position short : mécanisme étape par étape

Supposons qu’un trader prévoit une chute du prix du BTC et souhaite ouvrir une position short. Voici comment cela se déroule :

Paramètres initiaux :

• Paire de trading : BTC/USDT
• Prix actuel du BTC : 50 000 USDT
• Effet de levier : 5x
• Solde sur le compte spot : 10 000 USDT
• Volume de la position : 0,8 BTC

Le trader place un ordre pour ouvrir une position short de 0,8 BTC au prix de 50 000 USDT. Le système emprunte automatiquement 0,8 BTC au prix du marché actuel et les vend. Sur le compte spot du trader, il y a alors l’équivalent de 50 000 USDT (0,8 BTC × 50 000 USDT).

Deux caractéristiques de la position short à ce stade :

1. Le trader a emprunté 0,8 BTC et les a immédiatement vendus, recevant 40 000 USDT (avec un effet de levier de 5x).
2. Il s’engage à rembourser exactement 0,8 BTC plus les intérêts à la fin de la période de prêt.

Calcul du profit lors de la baisse du prix

Le profit d’une position short se réalise lorsque le prix baisse. Supposons que, deux jours plus tard, le BTC chute à 48 000 USDT.

Le trader rachète 0,8 BTC pour 38 400 USDT (0,8 BTC × 48 000 USDT/BTC) et rembourse le prêt. Son profit se calcule ainsi :

Profit = Capital initial en USDT − Montant de rachat
Profit = 50 000 − 38 400 = 11 600 USDT

Après déduction du capital initial de 10 000 USDT, le profit net est de 1 600 USDT (sans compter les commissions de trading et les intérêts du prêt).

Comparaison : Positions long en trading avec marge

Pour bien comprendre le trading avec marge sur le spot, il est utile de comparer le mécanisme short avec la stratégie opposée — les positions long.

Les positions long sont ouvertes par ceux qui attendent une hausse du prix. En reprenant le même scénario initial :

Paramètres initiaux :

• Paire de trading : BTC/USDT
• Prix actuel du BTC : 50 000 USDT
• Effet de levier : 5x
• Solde sur le compte spot : 10 000 USDT
• Volume de la position : 1 BTC

Le trader ouvre une position long en plaçant un ordre d’achat de 1 BTC à 50 000 USDT. Le système emprunte 40 000 USDT, permettant d’acheter exactement 1 BTC.

Si le prix monte à 52 000 USDT, le trader vend le BTC et clôture le prêt. Le calcul du profit est :

Profit = (Prix de vente − Prix d’achat) × Volume
Profit = (52 000 − 50 000) × 1 = 2 000 USDT

Ainsi, les positions long génèrent un profit lors de la hausse du prix, tandis que les positions short profitent lors de la baisse.

Caractéristiques importantes du trading avec marge sur le spot

Le trading avec marge est un outil puissant, mais il nécessite une attention particulière à plusieurs facteurs :

Frais de prêt : L’utilisation de fonds empruntés entraîne le paiement d’intérêts. Le montant dépend de la paire d’actifs choisie et du taux en vigueur.

Liquidation de la position : Si le prix évolue contre la position, la marge requise peut entraîner une liquidation forcée en cas de niveau de liquidation atteint.

Volatilité : En période de forte volatilité, le prix peut rapidement s’inverser contre le trader, surtout avec un effet de levier élevé.

Taux d’intérêt : Le coût du prêt influence directement le résultat final. Les positions longues coûtent plus cher si elles sont maintenues longtemps.

Pour plus d’informations sur les frais et conditions du trading avec marge, il est conseillé de consulter la documentation de votre plateforme de trading.

Conseils pratiques pour un shorting sécurisé

Avant d’ouvrir une position short en trading avec marge :

1. Comprenez la mécanique : Assurez-vous de bien saisir comment fonctionnent les emprunts et leur remboursement.
2. Mettez en place des stop-loss : Définissez la perte maximale que vous êtes prêt à accepter.
3. Commencez avec un effet de levier modéré : Un effet de levier élevé augmente autant les gains que les pertes.
4. Surveillez vos positions : Suivez activement l’évolution du prix et le niveau de marge requis.
5. Utilisez une gestion des risques : Ne risquez pas tout votre capital sur une seule position.

Comprendre comment ouvrir correctement des positions short sur le spot et comment shorting en trading avec marge permet aux traders de diversifier leurs stratégies et de réaliser des profits dans différentes conditions de marché.