Chevron est-elle l'investissement en dividendes le plus intelligent que vous puissiez faire en 2026 ?

Les actions versant des dividendes peuvent constituer une excellente source de revenus passifs pour les investisseurs. Chevron (CVX 0,57 %) est une entreprise qui récompense les investisseurs en dividendes depuis des années. Malgré ses activités dans le secteur volatile du pétrole et du gaz, Chevron et son modèle économique ont fait preuve de résilience ; en fait, l’entreprise a versé un dividende en croissance pendant 39 années consécutives.

Voici pourquoi Chevron est une action à dividende intelligente à acheter aujourd’hui.

Développer

NYSE : CVX

Chevron

Variation d’aujourd’hui

(-0,57 %) -1,06 $

Prix actuel

183,72 $

Points clés

Capitalisation boursière

370 milliards $

Fourchette de la journée

182,32 $ - 184,89 $

Fourchette sur 52 semaines

132,04 $ - 187,90 $

Volume

373K

Moyenne volume

11M

Marge brute

13,79 %

Rendement du dividende

3,76 %

L’avantage pétrolier et gazier de Chevron

Chevron opère en tant qu’entreprise intégrée dans le secteur du pétrole et du gaz, avec des opérations en amont et en aval qui contribuent à diversifier ses revenus et lui confèrent une résilience face à un secteur vulnérable aux fluctuations des prix spot du gaz et du pétrole.

Ces dernières années, Chevron a fait preuve de prudence dans sa gestion financière, en privilégiant une approche disciplinée en matière de dépenses, de réduction de la dette, de retours aux actionnaires et de flux de trésorerie positifs. L’entreprise adopte une approche mesurée pour ses investissements en capital, et l’année dernière, elle a réalisé 1,5 milliard de dollars d’économies structurelles. Elle prévoit d’atteindre entre 3 et 4 milliards de dollars d’économies structurelles d’ici la fin 2026.

La croissance de Chevron est alimentée par des actifs à haute marge, notamment des actifs en eaux profondes dans le Golfe du Mexique (les projets Anchor et Whale). Son acquisition de Hess, qui inclut la participation de 30 % de Hess dans le bloc de Stabroek en Guyana, lui confère une capacité de production massive, à faible coût, sur plusieurs décennies.

Source de l’image : Getty Images.

De plus, l’entreprise a produit plus d’un million de barils équivalent pétrole par jour dans le bassin permien. Son efficacité en forage a plus que doublé depuis 2022, lui permettant de forer dans des zones de développement à un coût nettement inférieur. Elle exploite la technologie pour extraire le pétrole et le gaz de manière plus efficace, et a conçu son portefeuille pour couvrir à la fois les dépenses en capital et les dividendes, même si le prix du Brent tombe en dessous de 50 dollars le baril. Ce point d’équilibre bas offre une marge de sécurité même si les prix du pétrole devaient baisser d’ici là.

Son activité de forage est complétée par ses opérations en aval, qui incluent le raffinage et la commercialisation. Ses raffineries aux États-Unis ont un indice de complexité Nelson élevé, leur permettant de traiter divers types de pétrole brut en produits à haute valeur ajoutée et de générer des marges de raffinage supérieures à celles de ses concurrents. Son segment en aval devrait à lui seul générer 4 milliards de dollars de flux de trésorerie disponible annuel jusqu’à la fin de la décennie, assurant la stabilité de son portefeuille global.

Une longue histoire d’augmentations de dividendes

Chevron a fait un excellent travail de gestion de ses affaires et de sa situation financière au cours des décennies passées. Non seulement elle offre un rendement de dividende attractif de 4 %, mais elle a également augmenté ses paiements de dividendes annuels pendant 39 années consécutives. En plus, elle a racheté des actions dans 18 des 22 dernières années.

En regardant vers l’avenir, Chevron prévoit une croissance du flux de trésorerie disponible de 10 % par an au cours des cinq prochaines années. Si vous recherchez un revenu passif et une diversification dans le secteur de l’énergie, Chevron est un excellent choix.