TP/SL Qu'est-ce que c'est ? Guide détaillé de la gestion des risques dans le trading en direct

Dans un marché de cryptomonnaie volatile, savoir comment protéger ses actifs et optimiser ses profits est essentiel. TP/SL qu’est-ce que c’est et pourquoi les traders doivent-ils bien comprendre cet outil ? TP/SL est un ordre de gestion des risques qui vous permet de fermer automatiquement une position à un prix souhaité, aidant ainsi à protéger vos gains et limiter les pertes potentielles.

Comprendre le Take Profit et le Stop Loss

TP (Prendre Profit) et SL (Stop Loss) sont deux outils indispensables dans une stratégie de trading moderne. Lors de l’ouverture d’une position sur le marché spot, il y a souvent des fluctuations imprévisibles des prix. L’ordre TP vous permet de définir un prix cible pour vendre et verrouiller vos profits, particulièrement utile lors de fortes volatilités. En revanche, l’ordre SL vendra automatiquement l’actif si le prix baisse jusqu’à un seuil d’alerte, vous permettant de contrôler au maximum vos pertes et d’éviter des pertes importantes.

Ces deux types d’ordres fonctionnent sur un mécanisme d’activation automatique : lorsque le prix de l’actif sous-jacent atteint le niveau prédéfini, le système exécute l’ordre sans intervention manuelle.

Comparaison du TP/SL avec d’autres types d’ordres

Bien que puissant, le TP/SL présente des différences par rapport à d’autres ordres sur la plateforme. Comprendre ces différences vous aidera à choisir l’outil le plus adapté.

TP/SL vs OCO (One-Cancels-the-Other) :

Lorsque vous placez un ordre TP/SL, votre actif est immédiatement réservé pour cet ordre. Contrairement à l’OCO, où seul un côté de l’ordre est utilisé en raison de son fonctionnement, avec TP/SL, les deux ordres (prise de profit et stop loss) sont configurés simultanément, mais seul l’un sera exécuté selon la fluctuation du prix.

TP/SL vs Ordre Conditionnel :

L’ordre conditionnel fonctionne selon une logique différente : l’actif n’est pas utilisé tant que le prix n’atteint pas le niveau d’activation prédéfini. Une fois activé, l’actif est réservé pour exécuter la transaction. À l’inverse, le TP/SL nécessite que l’actif soit réservé en amont pour garantir la disponibilité des fonds lors de l’activation, assurant ainsi une liquidité suffisante.

Comment configurer TP/SL pour le trading spot

Placer un TP/SL directement depuis l’interface d’ordre

La méthode la plus simple consiste à configurer directement lors de votre trading. Vous pouvez définir le prix d’activation, le prix de l’ordre (pour un ordre limite) et la quantité souhaitée. Votre actif sera réservé au moment de la création de l’ordre TP/SL.

Lorsque le prix atteint le niveau d’activation, un ordre limite ou un ordre au marché sera déclenché selon les paramètres :

• Ordre au marché : exécuté immédiatement au meilleur prix disponible, selon le principe IOC (Immediate-Or-Cancel). Toute partie non exécutée en raison d’un manque de liquidité ou de limite de prix sera annulée automatiquement.

• Ordre limite : placé dans le carnet d’ordres en attente d’être exécuté au prix spécifié. Si le prix bid/ask est meilleur que le prix limite, l’ordre peut s’exécuter immédiatement. Il faut donc faire attention, car un ordre limite n’est pas garanti d’être rempli, dépendant de la volatilité et de la liquidité.

Combiner TP/SL avec un ordre limite préalable

Une approche avancée consiste à placer un ordre limite avec des ordres TP et SL prédéfinis. Lorsqu’un ordre limite est rempli, les ordres TP et SL s’activent automatiquement selon le prix configuré et la quantité. Cette méthode suit le mécanisme OCO, où seul un côté de l’ordre est utilisé.

Il est possible pour un trader de configurer simultanément un ordre au marché TP et un ordre limite SL (ou inversement) pour un même actif. Lorsqu’un de ces ordres est annulé, l’autre s’active automatiquement. Cependant, il faut noter que l’ordre TP/SL correspondant sera annulé dès que l’ordre limite est déclenché, même si celui-ci n’est pas encore entièrement rempli. En cas de rebond du prix, votre prix d’ordre pourrait ne pas être atteint, tandis que l’autre ordre aurait déjà été annulé.

Cas pratiques d’utilisation du TP/SL

Cas 1 : Ordre de vente au marché avec TP/SL

Supposons que le prix du BTC est actuellement de 20 000 USDT. Vous placez :

• Prix d’activation : 19 000 USDT
• Type d’ordre : Marché

Lorsque le prix baisse jusqu’à 19 000 USDT, l’ordre s’active automatiquement et le BTC est vendu immédiatement au meilleur prix du marché. C’est une méthode rapide pour vous protéger d’une baisse continue.

Cas 2 : Ordre limite d’achat avec TP/SL

Si vous souhaitez prendre des profits à un prix précis :

• Prix d’activation : 21 000 USDT
• Prix limite : 20 000 USDT

Lorsque le prix atteint 21 000 USDT, un ordre d’achat limite est placé à 20 000 USDT. Si le prix revient à 20 000 USDT, l’ordre sera exécuté. Cela vous donne un meilleur contrôle sur le prix final d’exécution.

Cas 3 : Vente limite avec TP/SL à un meilleur prix bid

Configuration :

• Prix d’activation : 21 000 USDT
• Prix limite : 21 000 USDT

Lorsque l’ordre est activé, si le meilleur prix bid est de 21 050 USDT (supérieur au prix limite), la vente sera exécutée immédiatement à ce prix, avec un meilleur prix. Si le prix chute en dessous de 21 000 USDT lors de l’activation, l’ordre limite sera placé dans le carnet d’ordres en attente d’exécution.

Cas 4 : Combinaison d’un TP limite et d’un SL au marché

Un trader A place un ordre d’achat de BTC à 40 000 USDT avec :

• Quantité : 1 BTC
• TP limite : activation à 50 000 USDT, ordre limite à 50 500 USDT
• SL au marché : activation à 30 000 USDT

Lorsque le prix monte à 50 000 USDT : l’ordre de prise de profit s’active, un ordre limite de vente à 50 500 USDT est placé. L’ordre de stop loss est annulé automatiquement.

Lorsque le prix chute à 30 000 USDT : le stop loss s’active, 1 BTC est vendu immédiatement au meilleur prix du marché. L’ordre de prise de profit est annulé automatiquement.

Points importants à retenir pour l’utilisation du TP/SL

Pour utiliser efficacement cet outil, gardez en tête :

Concernant le prix d’activation et le prix limite :

• Si vous placez un ordre de vente TP/SL avec un ordre limite d’achat, le prix d’activation TP doit être supérieur au prix limite, et le prix d’activation SL doit être inférieur.
• Inversement, pour un ordre d’achat TP/SL avec un ordre limite de vente, le prix d’activation TP doit être inférieur au prix limite, et le prix d’activation SL doit être supérieur.

Concernant la limite de prix du contrat : Les prix des ordres TP et SL ne doivent pas dépasser la limite fixée pour le prix d’activation. Par exemple, si la limite pour BTC/USDT est de 3 %, le prix limite pour le TP ne doit pas dépasser 103 % du prix d’activation, et pour le SL ne doit pas descendre en dessous de 97 %. Vérifiez les règles de trading spot pour connaître ces limites spécifiques par symbole.

Concernant la taille minimale d’ordre : Après exécution d’un ordre limite, si le montant ou la valeur de la transaction ne respecte pas le minimum requis, votre ordre TP/SL pourrait ne pas être placé ou ne pas s’exécuter lors de l’activation.

Concernant la limite de taille d’ordre : Les limites maximales pour les ordres limite et au marché diffèrent. Si vous placez un ordre TP/SL au marché avec un ordre limite dont la taille dépasse la limite maximale pour un ordre au marché, la transaction sera refusée. Par exemple, si la limite maximale est de 1 BTC mais que la taille maximale pour un ordre au marché est de 0,5 BTC, la combinaison d’un ordre limite de 1 BTC avec un TP/SL au marché sera rejetée pour dépassement de limite.

En résumé, le TP/SL est un outil puissant de gestion des risques permettant d’automatiser la prise de profit et la limitation des pertes. Pour l’utiliser efficacement, il est crucial de bien comprendre son fonctionnement, ses contraintes de prix, et les règles spécifiques de la plateforme. Une configuration adaptée vous aidera à protéger vos actifs, maximiser vos gains et réduire le stress lors de la négociation dans un marché crypto volatile.