Comment la stratégie du preneur et du fournisseur influence-t-elle votre profit

Chaque trader est tôt ou tard confronté à un choix : agir rapidement ou attendre un prix avantageux. C’est précisément cette dilemme qui sous-tend la différence entre les ordres taker et maker — deux stratégies fondamentales d’interaction avec le marché. Comprendre comment fonctionnent un order taker et un order maker sur une plateforme de cryptomonnaie influence directement vos commissions et votre profit final.

Urgence contre patience : en quoi consistent les ordres taker

Un ordre taker est le choix du trader prêt à sacrifier un peu de meilleur prix pour une exécution immédiate. Lorsque vous placez un tel ordre, vous prenez la liquidité existante dans le carnet d’ordres, en vous appariant avec des ordres déjà placés par d’autres participants. C’est comme si vous entriez dans un magasin et achetiez un produit au prix affiché, sans négociation.

Les takers sont indispensables pour les traders qui doivent ouvrir ou fermer une position rapidement afin de réaliser une perte ou un profit. Cependant, cette commodité a un coût : pour bénéficier d’une exécution rapide, le taker paie une commission plus élevée. Sur la plupart des plateformes de cryptomonnaie, cette commission varie de 0,04 % à 0,06 % du montant de l’ordre, selon la paire de trading et le statut de l’utilisateur.

Création de liquidité : comment fonctionne la stratégie du maker

À l’inverse du taker, le maker est un participant patient du marché, prêt à attendre l’exécution de son ordre. Au lieu de prendre la liquidité existante, il la crée en ajoutant son ordre dans le carnet et en attendant qu’un autre (généralement un taker) le match.

Les makers jouent un rôle social important sur le marché — ils assurent la stabilité et réduisent l’écart entre les prix d’achat et de vente. Leur contribution à la qualité du marché est récompensée par une commission réduite, généralement comprise entre 0,01 % et 0,03 % du montant de l’ordre. Cette réduction reflète leur rôle dans la santé de l’écosystème de trading.

Comparaison directe : ordre taker contre ordre maker

Calcul pratique : comment les commissions rongent votre profit

Prenons un scénario concret. Imaginez deux traders négociant le même volume sur la même position :

Conditions initiales :

• Paire de trading : BTC/USDT
• Volume : 2 BTC
• Prix d’entrée : 60 000 USDT par BTC
• Prix de sortie : 61 000 USDT par BTC
• Profit avant commissions : 2000 USDT

Scénario 1 : le trader a choisi un maker

En utilisant des ordres limite et en patientant pour obtenir un meilleur prix, ce trader paie :

• Commission à l’ouverture : 2 × 60 000 × 0,02 % = 24 USDT
• Commission à la clôture : 2 × 61 000 × 0,02 % = 24,4 USDT
• Profit réel final : 2000 − 24 − 24,4 = 1951,6 USDT

Scénario 2 : le trader a opté pour un taker

En utilisant des ordres au marché pour une exécution immédiate, ce trader paie :

• Commission à l’ouverture : 2 × 60 000 × 0,06 % = 72 USDT
• Commission à la clôture : 2 × 61 000 × 0,06 % = 73,2 USDT
• Profit réel final : 2000 − 72 − 73,2 = 1854,8 USDT

La différence de profit net est de 96,8 USDT — presque 5 % de revenu perdu ! Sur de petits volumes, cela peut sembler négligeable, mais pour des positions importantes, la différence devient catastrophique.

Quand utiliser chaque stratégie

Le taker est approprié lorsque :

1. La rapidité est cruciale — vous voyez une forte impulsion et craignez de la manquer
2. Prévenir des pertes — vous devez fermer rapidement une position déficitaire
3. Arbitrage — vous exploitez une divergence temporaire de prix entre différentes bourses ou contrats à terme
4. Violation du plan — un imprévu survient et une liquidation immédiate est nécessaire

Le maker est optimal lorsque :

1. Trading patient — vous avez des niveaux précis d’entrée et de sortie
2. Scaling de position — vous achetez progressivement la quantité souhaitée
3. Investissement à long terme — vous êtes prêt à attendre plusieurs heures ou jours
4. Optimisation des coûts — vous maximisez la rentabilité en réduisant les commissions

Conseils pour une utilisation efficace des ordres maker

Si vous souhaitez réduire vos coûts en utilisant la stratégie du maker, suivez ces recommandations :

1. Placez stratégiquement vos ordres limite. Pour acheter, fixez un prix inférieur au meilleur prix ask ; pour vendre, au-dessus du meilleur bid.
2. Utilisez la fonction “Post-Only” (si disponible sur votre plateforme). Cela garantit que votre ordre reste dans le carnet et ne sera pas exécuté immédiatement comme un taker.
3. Vérifiez le spread actuel. Si le spread est très étroit (quelques pips), votre ordre maker risque de ne pas s’exécuter — ajustez votre prix en conséquence.
4. Prenez en compte la volatilité. En période de forte volatilité, les ordres maker peuvent souvent ne pas s’exécuter. Parfois, il vaut mieux payer la commission taker pour une exécution garantie.
5. Surveillez la durée de vie de votre ordre. Ne laissez pas votre ordre maker actif plus longtemps que nécessaire — le marché peut évoluer rapidement.

Conclusion : choisissez en toute conscience

La différence entre taker et maker ne se limite pas aux commissions. C’est un choix entre vitesse et économie, entre exécution garantie et optimisation des coûts. Les traders performants switchent habilement entre ces deux stratégies selon la situation du marché.

Avant d’ouvrir une position, demandez-vous : ai-je vraiment besoin d’une exécution immédiate ou puis-je attendre quelques minutes pour économiser sur les frais ? Dans la majorité des cas, la stratégie maker vous permettra de préserver davantage de capital pour de futures opportunités. Mais lorsque le moment est critique, un bon taker peut sauver votre portefeuille d’une catastrophe.