Le carnet d'ordres en trading - comment lire le carnet d'ordres boursier

Le carnet d’ordres constitue un élément clé de l’analyse du marché, permettant aux traders de voir la situation réelle de l’offre et de la demande en temps réel. Cet outil affiche le carnet de commandes de la bourse — un tableau avec les ordres d’achat et de vente actuels à différents niveaux de prix.

Qu’est-ce que le carnet d’ordres et comment fonctionne-t-il

Le carnet d’ordres est une représentation tabulaire des cotations du marché, qui se forme grâce à la capacité du marché à maintenir une formation efficace des prix même lors de transactions importantes. Dans ce tableau, on voit clairement la répartition réelle des participants effectuant des transactions à des niveaux de prix précis.

La codification par couleurs facilite la lecture du carnet : les ordres de vente sont affichés en rouge, et les ordres d’achat en vert. Chaque ligne indique le nombre de contrats (QTY) à un prix donné, ainsi que le total (Total), montrant le volume accumulé vers le haut et vers le bas par rapport au niveau actuel.

Exemple pratique de lecture des prix et des volumes

Prenons un exemple concret de lecture du carnet d’ordres. Supposons que le meilleur prix de vente soit de 9881 USD, et que le meilleur prix d’achat soit de 9880,50 USD. Si un trader souhaite faire monter le prix du bitcoin à 9881,50 USD via un ordre d’achat au marché, il devra acheter 447 535 contrats entièrement au prix de 9881 USD, ce qui fera automatiquement augmenter le dernier prix de transaction.

Cet exemple montre comment le volume d’ordres influence le mouvement du prix. La différence entre le meilleur prix d’achat et de vente (spread) indique la liquidité — plus le spread est faible, plus le marché est liquide à ce moment.

Deux versions d’affichage et leur utilisation

Sur la plateforme Gate.io, deux options d’affichage sont disponibles pour convenir à différents styles d’analyse. Vous pouvez choisir une échelle de 0,5 ou 1 selon le niveau de détail souhaité. Pour une vue détaillée avec toutes les options, cliquez sur le bouton en haut à droite de l’interface.

Comment utiliser ces informations pour prendre des décisions

La principale valeur du carnet d’ordres réside dans plusieurs aspects. Premièrement, il aide à déterminer le niveau actuel de mouvement du marché basé sur le volume des ordres. De gros volumes d’achat indiquent généralement un intérêt pour l’acquisition d’actifs et augmentent la probabilité d’une hausse du prix. À l’inverse, des volumes importants de vente signalent une volonté des traders de se défaire de leurs positions, ce qui peut entraîner une baisse.

Deuxièmement, le carnet d’ordres permet d’évaluer la volatilité et l’amplitude des fluctuations de prix. Si la différence entre les niveaux de prix voisins est faible, cela indique une bonne liquidité et de faibles fluctuations en cas de rupture d’ordre à un certain prix. Un écart important entre les ordres voisins suggère la possibilité d’un saut de prix lors de l’exécution d’une grosse position.

Limites importantes et risques liés à l’analyse

Il est crucial de garder à l’esprit les limites de l’utilisation du carnet d’ordres. Les données qu’il affiche ne reflètent que les ordres en attente d’exécution. Un trader peut annuler son ordre à tout moment avant qu’il ne soit exécuté, il est donc impossible de prévoir avec certitude le mouvement du marché uniquement en se basant sur le carnet d’ordres.

De plus, les participants expérimentés du marché placent parfois des « pièges » — de gros ordres qu’ils annulent après que des positions voisines ont été exécutées. Cela exige du trader une grande prudence et l’utilisation du carnet d’ordres en combinaison avec d’autres outils d’analyse technique et fondamentale.