Gestion des risques dans le trading au comptant : comment définir le prix déclencheur pour le take-profit et le stop-loss

Dans le trading au spot, le prix de déclenchement joue un rôle crucial dans la protection de votre capital. Les ordres take-profit (TP) et stop-loss (SL) sont deux outils principaux qui permettent aux traders de sécuriser automatiquement leurs profits et de limiter leurs pertes sans surveillance constante du marché. Comprendre comment fonctionne le prix de déclenchement est essentiel pour une gestion efficace du risque.

Comment fonctionne le prix de déclenchement dans les ordres TP/SL

Lorsque vous placez un ordre TP/SL, vous définissez deux paramètres : le prix de déclenchement (niveau d’activation) et le prix d’exécution de l’ordre. Dès que le prix actuel de la dernière transaction atteint le prix de déclenchement que vous avez fixé, le système place automatiquement un ordre limite ou un ordre au marché avec les paramètres prédéfinis.

Le processus d’exécution se déroule dans cet ordre :

1. Vous fixez le prix de déclenchement — c’est le niveau auquel l’ordre s’active
2. Lors de la placement de l’ordre, les actifs sont réservés au moment de sa création
3. Lorsque le prix atteint le prix de déclenchement, le système initie automatiquement l’ordre
4. Ensuite, un ordre au marché ou limite est placé selon vos réglages

Il est important de se rappeler : les ordres au marché sont exécutés selon le principe IOC (exécuter immédiatement ou annuler) — toute partie non exécutée en raison d’un manque de liquidité sera annulée. Les ordres limite, quant à eux, sont placés dans le carnet d’ordres et peuvent ne pas être exécutés si le prix ne atteint pas le niveau fixé.

Différence dans la réservation des actifs : TP/SL contre OCO et ordres conditionnels

Lors du choix du type d’ordre, il est important de comprendre comment vos actifs sont réservés :

Ordres TP/SL — les actifs sont réservés immédiatement lors de leur placement, garantissant ainsi la disponibilité des fonds pour l’exécution de l’ordre lorsque le prix de déclenchement est atteint.

Ordres OCO (One Cancels the Other) — lors du placement, seule une partie de la marge est réservée, car le système comprend qu’un seul des deux ordres sera exécuté.

Ordres conditionnels — les actifs ne sont pas réservés au moment du placement. La réservation se fait uniquement lorsque le prix actuel atteint le prix de déclenchement fixé, et l’ordre conditionnel s’active.

Cette différence est significative si votre solde est limité ou si vous souhaitez optimiser l’utilisation de la marge.

Exemples pratiques d’exécution d’ordres TP/SL

Scénario 1 : Ordre au marché pour le stop-loss

Supposons que vous ayez acheté du BTC à 40 000 USDT. Vous fixez un stop-loss avec un prix de déclenchement à 30 000 USDT et un ordre au marché de vente. Si le prix chute à 30 000, le système placera automatiquement un ordre de vente au meilleur prix disponible à ce moment. Cela vous protège contre des pertes plus importantes en cas de chute brutale.

Scénario 2 : Ordre limite take-profit

Vous avez acheté du BTC à 40 000 USDT et fixé un take-profit avec un prix de déclenchement à 50 000 et un prix limite de vente à 50 500 USDT. Lorsque le prix atteint 50 000, le système place un ordre limite. Si le prix du marché dépasse 50 500, l’ordre sera exécuté immédiatement. Si le prix ne dépasse pas 50 500, l’ordre restera dans le carnet.

Scénario 3 : Ordre combiné TP/SL

Un trader place un ordre limite d’achat de BTC à 40 000 et définit simultanément deux ordres conditionnels : un take-profit avec un prix de déclenchement à 50 000 et un stop-loss à 30 000. Après l’achat, les deux ordres conditionnels sont activés simultanément. Si le prix monte à 50 000, le TP s’active et le SL est automatiquement annulé. Si le prix chute à 30 000 en premier, le SL s’active et le TP est annulé.

Contraintes et règles importantes lors de l’utilisation du prix de déclenchement

Lors de la fixation du prix de déclenchement, il faut respecter plusieurs règles pour que votre ordre soit placé avec succès :

Pour les ordres de vente : le prix de déclenchement TP doit être supérieur au prix limite de l’ordre, tandis que le prix de déclenchement SL doit être inférieur.

Pour les ordres d’achat : inversement — le prix de déclenchement TP doit être inférieur au prix de votre ordre, et le SL supérieur.

Limites de prix : le prix d’exécution de l’ordre ne peut pas dépasser le pourcentage limite fixé pour chaque paire. Par exemple, si la limite est de 3 %, le prix du take-profit lors d’un achat ne doit pas dépasser 103 % du prix de déclenchement.

Montant minimum de l’ordre : si, après exécution de l’ordre limite, le montant du TP/SL ne respecte pas les exigences minimales de la plateforme, l’ordre ne sera pas placé. Cela est particulièrement important pour les petites positions.

Limites maximales des ordres : les ordres limite et au marché ont des tailles maximales différentes. Si vous essayez de placer un ordre TP/SL au marché dont la taille dépasse le maximum autorisé pour les ordres au marché, la placement sera refusé. Par exemple, si le maximum pour un ordre limite est de 1 BTC et celui pour un ordre au marché de 0,5 BTC, il sera impossible de placer un ordre limite avec un TP/SL au marché supérieur à ces limites.

Une utilisation correcte du prix de déclenchement et une mise en place opportune du TP/SL vous permettent de trader en toute confiance, en sachant que votre capital est protégé par des mécanismes automatiques de gestion du risque.