Les coûts de transaction varient selon qu'il s'agit d'un Taker ou d'un Maker — comment cela influence-t-il les frais et les bénéfices ?

Dans le monde des échanges de crypto-actifs, il existe deux types d’ordres : les ordres Taker et Maker, et le choix entre eux influence fortement les frais de transaction ainsi que le bénéfice final. Comprendre ces différences est essentiel pour élaborer une stratégie de trading efficace et rentable.

Ordre Taker : Priorité à la rapidité avec exécution immédiate

L’ordre Taker est utilisé lorsque vous souhaitez exécuter une transaction immédiatement au prix actuel du marché. Il exploite les ordres déjà présents dans le carnet d’ordres pour réaliser une opération urgente. Cette approche consiste à “prendre” la liquidité existante sur le marché.

Pour les traders qui privilégient la vitesse, l’ordre Taker offre une option attrayante pour entrer ou sortir rapidement d’une position. Cependant, en échange de cette commodité et de cette immédiateté, les frais Taker ont tendance à être plus élevés que ceux des Makers.

Ordre Maker : Fournir de la liquidité pour réduire les coûts

L’ordre Maker fonctionne en tant que fournisseur de liquidité sur le marché. Lorsqu’un ordre Maker est placé, il est ajouté au carnet d’ordres et attend que des ordres Taker le consomment pour s’exécuter. Ce processus contribue à stabiliser et à augmenter la liquidité du marché.

Le marché récompense les ordres Maker en proposant des frais plus faibles, souvent autour de 0,02 %, pour réduire l’écart entre le prix d’achat et de vente (spread). Cette stratégie nécessite de la patience, car il faut attendre que l’ordre soit rempli, mais elle permet de réaliser des économies significatives.

La différence de structure des frais influence grandement le profit

Voici un tableau résumant les principales différences entre ordre Maker et ordre Taker :

Note : Les frais indiqués s’appliquent aux contrats à terme et aux échanges à levier. Pour plus de détails, consultez le centre d’aide officiel.

Exemple concret : même transaction, des profits différents selon les frais

Prenons l’exemple d’un contrat à terme BTCUSDT sans expiration, et comparons les profits finaux selon deux méthodes d’ordre.

Conditions de trading (communes)

• Pair de devises : BTCUSDT
• Taille du contrat : 2 BTC
• Direction : achat / long
• Prix d’entrée : 60 000 USDT
• Prix de sortie : 61 000 USDT

A : Achat et vente avec ordre Maker

Frais d’ouverture : 2 × 60 000 × 0,02 % = 24 USDT
Frais de clôture : 2 × 61 000 × 0,02 % = 24,4 USDT
Profit brut (hors frais) : 2 × (61 000 - 60 000) = 2 000 USDT
Profit net final : 2 000 - 24 - 24,4 = 1 951,6 USDT

B : Achat et vente avec ordre Taker

Frais d’ouverture : 2 × 60 000 × 0,055 % = 66 USDT
Frais de clôture : 2 × 61 000 × 0,055 % = 67,1 USDT
Profit brut (hors frais) : 2 000 USDT
Profit net final : 2 000 - 66 - 67,1 = 1 866,9 USDT

Résultat comparatif

Malgré un profit identique de 2 000 USDT, A conserve environ 84,7 USDT de plus que B. En d’autres termes, le simple choix entre ordre Taker ou Maker peut faire une différence significative sur le résultat final.

Cet exemple montre à quel point il est crucial de comprendre la structure des frais avant de commencer à trader. En tenant compte des coûts, vous pouvez choisir la méthode la plus adaptée à votre style de trading pour maximiser vos profits.

Comment assurer l’exécution d’un ordre Maker à moindre coût

Pour bénéficier des faibles frais Maker, voici quelques stratégies efficaces :

1. Utiliser des ordres limite – Les ordres Maker ne concernent que les ordres limite. Positionnez stratégiquement votre prix dans la zone d’entrée souhaitée.

2. Activer l’option Post-Only – Cette option empêche votre ordre limite d’être exécuté immédiatement, garantissant ainsi qu’il reste un ordre Maker.

3. Viser un prix plus avantageux que le prix actuel du marché – En fixant un prix supérieur (pour une vente) ou inférieur (pour un achat) au prix optimal actuel, vous augmentez vos chances d’être reconnu comme Maker.

4. Pour un achat – Fixez un prix inférieur au prix d’achat optimal.

5. Pour une vente – Fixez un prix supérieur au prix de vente optimal.

Attention : si votre ordre limite est exécuté immédiatement sans que vous le souhaitiez, il sera considéré comme un ordre Taker. En utilisant l’option Post-Only, votre ordre sera annulé rapidement si cela se produit, évitant ainsi des frais plus élevés.

Comprendre la différence entre Taker et Maker, et choisir la méthode adaptée à votre stratégie, constitue la première étape pour améliorer vos profits à long terme.