Stratégies de prise de profit et de stop-loss dans le trading au comptant

Dans le trading au comptant, le take profit et le stop loss sont des outils clés de gestion des risques. Les ordres de take profit vous aident à verrouiller vos profits au bon moment, tandis que les ordres de stop loss permettent de réduire efficacement les pertes potentielles. Maîtriser le fonctionnement de ces deux types d’ordres est une étape importante pour améliorer votre expérience de trading.

Comprendre le mécanisme de fonctionnement du take profit et du stop loss

Qu’est-ce que le take profit et le stop loss ?

Un ordre de take profit est un type d’ordre qui s’exécute automatiquement lorsque le prix de l’actif atteint un objectif prédéfini, vous permettant de réaliser un profit en temps voulu lors des fluctuations du marché. Un ordre de stop loss, quant à lui, se déclenche lorsque le prix chute à un niveau fixé, empêchant une perte supplémentaire. Ces deux ordres reposent sur le concept central de « prix de déclenchement » — lorsque le prix du marché atteint le point que vous avez défini, le système envoie automatiquement la commande correspondante.

L’importance de l’occupation des actifs

Lors de l’utilisation du take profit et du stop loss, il est crucial de comprendre une caractéristique importante : après avoir placé un ordre de take profit ou de stop loss, vos actifs seront immédiatement bloqués, même si l’ordre n’a pas encore été déclenché. Cela signifie que vous ne pouvez pas utiliser cette partie de vos actifs pour d’autres transactions en même temps. Ce mécanisme garantit qu’une fois que la condition de déclenchement est remplie, le système peut exécuter la transaction immédiatement.

Différences fondamentales entre take profit, stop loss, OCO et ordres conditionnels

Face à la diversité des types d’ordres, il est essentiel de comprendre leurs distinctions :

Les ordres de take profit / stop loss et ordres conditionnels peuvent sembler similaires, mais la différence clé réside dans le moment où les actifs sont bloqués. Les ordres de take profit / stop loss occupent les actifs dès leur placement, tandis que les ordres conditionnels attendent que le prix atteigne le point de déclenchement pour occuper les actifs, ce qui confère à ces derniers une plus grande flexibilité.

Le fonctionnement des ordres OCO est différent — ils permettent de placer simultanément un ordre d’achat et un ordre de vente, mais n’utilisent qu’une seule marge unidirectionnelle. Lorsqu’un des ordres est exécuté, l’autre est automatiquement annulé.

Mise en pratique du take profit et du stop loss : de la configuration à l’exécution

Configurer directement dans la zone de passation d’ordre

Sur Gate.io, via le site web ou l’application, vous pouvez définir directement un ordre de take profit ou de stop loss lors de la passation de votre ordre. Vous devrez configurer trois paramètres essentiels :

1. Prix de déclenchement : lorsque le prix du marché atteint ce niveau, l’ordre est activé
2. Prix de l’ordre : le prix utilisé pour une limite, c’est-à-dire le prix auquel vous souhaitez que la transaction soit exécutée
3. Quantité de l’ordre : la quantité d’actifs que vous souhaitez trader

Une fois ces paramètres configurés et l’ordre confirmé, vos actifs seront bloqués. Lorsque le prix de marché atteint le prix de déclenchement, le système placera immédiatement une limite ou un ordre au marché selon les paramètres.

Différences d’exécution entre ordre au marché et limite

Lors de la configuration d’un take profit ou d’un stop loss, vous devrez choisir entre ordre au marché et ordre limite.

Caractéristiques de l’ordre au marché :

• Exécute immédiatement au meilleur prix du marché
• Suit le principe IOC (immédiat ou annulation)
• Si la liquidité du marché est insuffisante ou si le prix limite ne peut pas être respecté, la partie non exécutée est automatiquement annulée
• Exécution rapide, mais le prix peut être inférieur à vos attentes

Caractéristiques de l’ordre limite :

• L’ordre est placé dans le carnet d’ordres, en attente d’être exécuté au prix spécifié
• Si le meilleur prix du marché est supérieur à votre prix limite, l’exécution peut se faire à un meilleur prix
• Pas garanti d’être exécuté, dépend de la fluctuation des prix et de la liquidité du carnet
• Prix d’exécution contrôlable, mais risque de non-exécution

Exemples concrets d’utilisation du take profit et du stop loss

Exemple 1 : Ordre de vente au marché en take profit

Supposons que le prix actuel du BTC est de 20 000 USDT, et que vous configurez :

• Prix de déclenchement : 19 000 USDT
• Type d’ordre : vente au marché

Lorsque le BTC chute à 19 000 USDT, le système déclenche l’ordre de take profit, vendant immédiatement votre BTC au meilleur prix du marché. Ce paramètre permet une réaction rapide en cas de baisse du prix.

Exemple 2 : Ordre d’achat limite en take profit

Paramètres :

• Prix de déclenchement : 21 000 USDT
• Prix de l’ordre : 20 000 USDT

Lorsque le BTC monte à 21 000 USDT, le système active l’ordre, en plaçant une limite d’achat à 20 000 USDT dans le carnet. Si le prix revient à 20 000 USDT, l’ordre est exécuté.

Exemple 3 : Exécution intelligente d’un ordre limite de vente en take profit

Paramètres :

• Prix de déclenchement : 21 000 USDT
• Prix de l’ordre : 21 000 USDT

Lorsque le BTC atteint 21 000 USDT, l’ordre est activé. Si le meilleur prix d’achat du marché est de 21 050 USDT (supérieur au prix limite), l’ordre limite de vente sera exécuté immédiatement à 21 050 USDT, obtenant ainsi un meilleur prix.

Inversement, si le prix chute en dessous de 21 000 USDT, le système placera une limite de vente dans le carnet à 21 000 USDT, en attente d’être exécutée à ce prix.

Utilisation avancée des ordres de take profit et de stop loss prédéfinis

En plus de placer des ordres de take profit / stop loss individuels, Gate.io permet également de définir des ordres limite avec paramètres de take profit et de stop loss prédéfinis. Cette méthode est particulièrement adaptée aux traders souhaitant une gestion complète des risques.

Fonctionnement prédéfini

Lorsque vous placez un ordre limite d’achat ou de vente, vous pouvez simultanément définir des paramètres de take profit et de stop loss. Le système, après exécution de cette limite, placera automatiquement les ordres correspondants selon vos prix prédéfinis.

Ce processus suit la logique des ordres OCO — n’occupant qu’une seule marge unidirectionnelle. Vous pouvez ainsi définir simultanément des ordres de take profit et de stop loss en mode marché ou limite, et lorsqu’un ordre est exécuté, l’autre est automatiquement annulé.

Exemple pratique d’utilisation prédéfinie

L’utilisateur A décide d’acheter 1 BTC à 40 000 USDT, avec une stratégie de sortie planifiée :

• Prix limite : 40 000 USDT
• Quantité : 1 BTC
• Take profit prédéfini : déclenchement à 50 000 USDT, ordre limite de vente à 50 500 USDT
• Stop loss prédéfini : déclenchement à 30 000 USDT, ordre de vente au marché

Lorsque le BTC monte à 40 000 USDT, l’ordre d’achat limite est exécuté. Le système active alors automatiquement les ordres de take profit et de stop loss prédéfinis.

Scénario 1 : le prix continue de monter jusqu’à 50 000 USDT

• L’ordre de take profit est déclenché, en plaçant une limite de vente à 50 500 USDT dans le carnet
• Lorsqu’il est atteint, l’ordre est exécuté
• L’ordre de stop loss est automatiquement annulé

Scénario 2 : le prix chute à 30 000 USDT

• L’ordre de stop loss est déclenché, en vendant immédiatement au marché
• L’ordre de take profit est annulé, limitant la perte

Risques liés à l’utilisation d’ordres prédéfinis

Il est important de noter qu’après activation d’un ordre limite de take profit ou de stop loss, si celui-ci n’est pas encore exécuté, l’autre ordre associé sera automatiquement annulé. Par exemple, si l’ordre limite de take profit est en attente dans le carnet mais que le prix rebondit, empêchant sa réalisation, l’ordre de stop loss sera annulé. En cas de chute brutale du marché, vous ne pourrez pas bénéficier d’une protection via le stop loss si l’ordre a été annulé. Il est donc conseillé d’utiliser un stop loss au marché pour une protection maximale en conditions extrêmes.

Conseils opérationnels et précautions

Règles concernant le prix des ordres

Lors de la configuration d’un ordre de take profit ou de stop loss, le prix de l’ordre doit respecter certaines règles :

Pour un ordre limite d’achat en take profit / stop loss :

• Le prix de déclenchement doit être supérieur au prix limite
• Le prix de déclenchement doit être inférieur au prix limite

Pour un ordre limite de vente en take profit / stop loss :

• Le prix de déclenchement doit être inférieur au prix limite
• Le prix de déclenchement doit être supérieur au prix limite

De plus, le prix de l’ordre doit respecter la limite de variation du contrat — par exemple, si le BTC/USDT a une limite de 3 %, le prix de l’ordre de take profit / stop loss ne doit pas dépasser 103 % du prix de déclenchement pour un achat, ou descendre en dessous de 97 % pour une vente.

Impact du montant minimum d’ordre

Après exécution d’un ordre limite, si le montant ou la valeur de la transaction ne respecte pas le minimum imposé par la plateforme, l’ordre de take profit / stop loss pourrait ne pas être placé ou exécuté lors du déclenchement. Par exemple, si votre montant est trop faible, l’ordre ne sera pas pris en compte.

Correspondance des volumes d’ordre

Les limites maximales pour les ordres au marché et en limite varient. Si vous placez simultanément un ordre limite et un ordre au marché avec des paramètres prédéfinis, et que le montant du limite dépasse la limite maximale autorisée pour le marché, la transaction sera refusée.

Par exemple, si la limite maximale est de 1 BTC pour un ordre limite, et 0,5 BTC pour un ordre au marché, tenter de placer un ordre limite de 1 BTC avec un ordre stop loss au marché sera rejeté.

Résumé des points clés du take profit / stop loss

• Occupation des actifs : immédiate lors de la placement pour take profit / stop loss, non pour ordre conditionnel
• Mécanisme de déclenchement : lorsque le prix atteint le niveau, exécution automatique, sans possibilité d’annulation
• Liquidité du marché : les ordres au marché dépendent de la liquidité, peuvent ne pas être entièrement exécutés
• Risques liés aux ordres limités : peuvent ne pas être exécutés si le prix ne correspond pas
• Logique prédéfinie : les ordres prédéfinis de take profit / stop loss suivent la logique OCO, un ordre exécuté annule l’autre
• Respect des règles de prix : les prix doivent respecter la limite de variation (par exemple 3 %) du contrat

Une utilisation correcte des ordres de take profit et de stop loss permet une gestion efficace des risques en trading au comptant, contribuant à des décisions plus rationnelles.