Trading de crypto-monnaies : trading sur marge, trading au comptant, trading à terme — Guide complet pour débutants

Lorsqu’ils entrent sur le marché des actifs cryptographiques, la première difficulté rencontrée par les traders est de choisir leur méthode de trading. Plusieurs formes de trading existent, y compris le trading avec marge, chacune présentant un profil de risque et de rendement différent. Cet article explique de manière claire et accessible les trois méthodes de base : le trading au comptant, le trading avec marge et le trading à terme, afin que les débutants puissent comprendre leurs caractéristiques et choisir le style de trading qui leur convient le mieux.

Comprendre l’ensemble des trois méthodes de trading

Sur le marché des actifs cryptographiques, différentes approches sont disponibles en fonction des objectifs de trading et de la tolérance au risque. En gros, il existe le « trading au comptant » qui consiste à acheter ou vendre des actifs au prix actuel du marché, le « trading avec marge » qui permet d’amplifier la taille des positions en empruntant des fonds, et le « trading à terme » qui consiste à spéculer sur la variation future des prix. Comprendre ces différences est la première étape pour un trading efficace et sécurisé.

Le trading au comptant — la méthode la plus simple

Le trading au comptant fonctionne comme dans le monde réel. Vous achetez ou vendez directement des cryptomonnaies telles que Bitcoin ou Ethereum au prix du marché à l’instant. La transaction est immédiate : l’échange de propriété se fait sur place, ce qui en fait la forme la plus directe de trading.

Les principales caractéristiques du trading au comptant sont :

• Acquisition immédiate d’actifs : vous recevez la cryptomonnaie dès l’achat
• Propriété totale : vous stockez l’actif dans votre portefeuille et en détenez la pleine propriété
• Pas de levier : vous ne tradez qu’avec vos fonds propres, limitant ainsi le risque de pertes importantes

Le trading au comptant est particulièrement adapté aux débutants. Il ne permet pas de perdre plus que ce que vous avez investi, et vous pouvez conserver vos actifs pour attendre une croissance de leur valeur à long terme.

Optimiser le capital avec le trading avec marge

Le trading avec marge va au-delà du trading au comptant en permettant d’emprunter des fonds sur la plateforme pour augmenter la taille de vos positions. Grâce à ce mécanisme, vous pouvez trader des montants supérieurs à votre capital propre.

Voici comment fonctionne le trading avec marge :

• Effet de levier : en empruntant des fonds à la plateforme, vous pouvez multiplier votre position par plusieurs fois. Par exemple, avec 10 USDT et un levier de 10x, vous pouvez acheter pour 100 USDT d’actifs (en empruntant 90 USDT à la plateforme).

• Mécanisme de marge : pour éviter la liquidation forcée, vous devez maintenir un niveau de marge suffisant, appelé marge de maintenance.

• Propriété et remboursement : les actifs achetés vous appartiennent, mais vous avez aussi l’obligation de rembourser le prêt.

Le point crucial du trading avec marge est le risque de liquidation forcée. Si votre marge de maintenance descend à 100 %, votre position sera automatiquement clôturée, ce qui peut entraîner la perte totale ou partielle de votre capital. De plus, des intérêts s’accumulent sur le prêt, ce qui doit être pris en compte dans le coût total.

Le trading à terme — une option pour les professionnels

Le trading à terme consiste à conclure un contrat pour acheter ou vendre un actif à un prix fixé à une date future. La particularité est que vous ne possédez pas réellement l’actif sous-jacent lors de la transaction. La profitabilité dépend de la différence de prix entre l’achat et la vente.

Il existe deux grandes catégories de contrats à terme :

Contrats à échéance fixe : avec une date d’expiration comprise entre un jour et trois mois. Des variantes comme les contrats à terme inversés ou USDC existent. À l’échéance, il faut clôturer la position.

Contrats perpétuels : sans date d’expiration, ils peuvent être maintenus indéfiniment tant que les marges sont respectées. Des exemples incluent USDT ou USDC perpétuels. Ces contrats génèrent régulièrement des frais de financement (frais de financement).

Les avantages du trading à terme sont la possibilité de prendre des positions importantes avec peu de capital, et de profiter de la vente à découvert pour réaliser des profits en cas de baisse du marché. Cependant, le risque de liquidation est élevé, et un levier important peut entraîner des pertes rapides en cas de forte volatilité.

Comparaison des trois méthodes

Voici un tableau synthétique des différences clés entre le trading au comptant, avec marge et à terme :

Choisir la méthode adaptée à votre profil

Voici quelques critères pour vous aider à choisir la méthode la plus adaptée :

• Trading au comptant : idéal pour les débutants, ceux qui veulent une croissance à long terme, ou ceux qui veulent limiter leur risque. La propriété totale et la limitation des pertes sont des avantages majeurs.

• Trading avec marge : pour ceux qui disposent de fonds limités mais souhaitent augmenter leur efficacité en utilisant un levier modéré. Attention aux risques de liquidation et aux intérêts sur le prêt.

• Trading à terme : pour ceux qui veulent profiter des fluctuations à court terme ou couvrir leurs positions. La possibilité de vendre à découvert permet de profiter aussi bien des marchés en hausse qu’en baisse. Cependant, cela nécessite une bonne compréhension du levier et des risques de liquidation.

Points clés pour la gestion des risques

Quel que soit le mode de trading choisi, il est essentiel de gérer rigoureusement la taille de vos positions, de définir des ordres de stop-loss, et d’avoir un plan pour faire face à une volatilité soudaine du marché. Évaluez précisément votre tolérance au risque et votre connaissance du marché, et progressez étape par étape.