Trois façons de faire du trading au comptant et des opérations avec effet de levier sur le marché des cryptomonnaies

Si vous débutez sur le marché des cryptomonnaies, vous avez probablement entendu parler des différentes manières d’opérer avec des actifs numériques. Dans cet article, nous allons explorer les trois principales méthodes : le trading au comptant, les opérations avec marge sur le marché spot et les contrats à terme. Comprendre les différences entre ces modalités est essentiel pour choisir la stratégie adaptée à votre profil et à vos objectifs d’investissement.

Comment fonctionne le trading au comptant : la façon la plus simple de négocier

Le trading au comptant est la méthode la plus directe et accessible pour les débutants. Il fonctionne comme un achat classique dans le monde réel : vous investissez votre propre capital, achetez l’actif (Bitcoin, Ethereum ou autre) au prix actuel du marché, et possédez immédiatement cette quantité.

Dans ce modèle :

• Vous recevez l’actif réel instantanément, sans intermédiaires complexes
• La propriété vous appartient, pouvant la stocker dans un portefeuille personnel
• Il n’y a pas d’effet de levier, c’est-à-dire que vous ne pouvez acheter qu’avec l’argent que vous avez réellement

Si vous avez 100 euros, vous pouvez acheter pour 100 euros de cryptomonnaies. Simple comme ça. C’est pourquoi le trading au comptant est idéal pour ceux qui veulent commencer de zéro, sans risques de liquidation ou de prêt.

Effet de levier sur le marché spot : emprunts pour augmenter votre position

Et si vous souhaitiez acheter plus d’actifs sans disposer de tout le capital nécessaire ? C’est là qu’intervient le trading avec marge sur le marché spot.

Dans cette modalité, la plateforme agit comme une « banque » pour vous. Elle prête des fonds supplémentaires afin que votre achat soit supérieur à votre capital disponible. Par exemple : vous avez 10 euros, mais vous souhaitez acheter pour 100 euros de Bitcoin. Avec un effet de levier de 10x, vous empruntez 90 euros à la plateforme et réalisez votre opération.

Mais attention : cet « emprunt » a un coût. Vous payez des intérêts sur le montant emprunté, et vous devez garantir ce prêt avec d’autres actifs que vous possédez. Si le prix chute trop et que vos garanties ne couvrent pas la dette, la plateforme liquide automatiquement (vend) vos actifs pour récupérer l’argent emprunté. La limite maximale d’effet de levier généralement autorisée est de 10x, un contrôle important pour protéger l’utilisateur.

Contrats à terme et contrats perpétuels : opérations avec échéance ou sans

Les contrats à terme fonctionnent de manière complètement différente. Vous n’achetez pas l’actif réel. Au lieu de cela, vous concluez un « accord futur » : vous vous engagez à acheter ou vendre un actif à un prix convenu à une date future.

Comment gagner de l’argent avec les contrats à terme ? Vous ne recevez pas l’actif réel. Vos gains ou pertes proviennent de la différence de prix entre le moment où vous entrez dans la position et celui où vous en sortez. Si le Bitcoin passe de 100 à 120 euros, et que vous étiez « long » (en position acheteuse), vous gagnez 20. Si vous étiez « short » (en position vendeuse), vous perdez.

Les contrats peuvent avoir deux formats :

Contrats à terme avec échéance : ils ont une date de clôture fixe. Vous devez clôturer la position avant cette date ou elle sera automatiquement liquidée. Les échéances varient de quotidiennes à trimestrielles.

Contrats perpétuels : ils n’ont pas de date d’échéance. Vous pouvez maintenir la position ouverte indéfiniment, tant que vous respectez la marge requise. Cette flexibilité est utile pour des stratégies à long terme, mais demande plus de discipline.

La grande différence des contrats à terme est l’effet de levier extrême : vous pouvez atteindre de 25x à 125x d’effet de levier (selon la paire de trading). Cela permet de contrôler des positions énormes avec peu de capital. Un Bitcoin avec une marge de 50 euros ? Possible. Mais rappelez-vous : plus l’effet de levier est élevé, plus le risque de liquidation l’est aussi.

Les contrats à terme permettent aussi des opérations « short » (parier sur la baisse). Alors que dans le trading au comptant vous ne gagnez qu’en hausse, avec les contrats à terme vous pouvez profiter aussi des marchés en baisse. C’est pourquoi ils sont populaires pour la couverture (protection contre les risques) et la spéculation à court terme.

Comparaison pratique : choisir votre méthode d’opération

Maintenant que vous connaissez les trois, comparons-les côte à côte :

Le choix : un guide pour différents profils

Si vous êtes débutant et que vous cherchez la sécurité : commencez par le trading au comptant. Vous apprenez le fonctionnement du marché, vous n’avez pas de risque de liquidation surprise et vous dormez tranquille en étant propriétaire de ce que vous achetez.

Si vous souhaitez augmenter vos gains et êtes prêt à apprendre davantage : testez la marge sur le marché spot avec un effet de levier faible (2x ou 3x). Surveillez régulièrement vos positions et fixez des limites de perte.

Si vous êtes expérimenté et que vous voulez profiter de tous les marchés : les contrats à terme sont faits pour vous. Utilisez-les pour la spéculation à court terme ou la couverture pour protéger des portefeuilles plus importants. Commencez avec un effet de levier modéré (10x à 20x) avant de passer à des valeurs plus extrêmes.

En résumé : le trading au comptant est votre porte d’entrée, la marge sur le marché spot augmente le potentiel avec un risque modéré, et les contrats à terme offrent une flexibilité maximale avec un risque maximal. Choisissez selon votre expérience, votre capital disponible et votre tolérance au risque.