La fintech allemande A³ lance une levée de fonds sur Crowdcube pour combler le déficit de financement des PME

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La campagne Crowdcube vise le financement des PME

A³ Handelspartner GmbH, une fintech basée à Hambourg, a lancé une nouvelle levée de fonds sur Crowdcube alors qu’elle cherche à développer sa plateforme de prêt alternatif pour les petites et moyennes entreprises (PME). La société recherche 5 millions d’euros en fonds propres frais, valorisant l’entreprise à 50 millions d’euros avant levée.

La campagne met en avant l’ambition d’A³ de combler ce qu’elle considère comme un important déficit de financement pour les PME au Royaume-Uni et en Europe. Selon des estimations du secteur, ce déficit s’élève à environ 400 milliards d’euros par an, principalement en raison de la dépendance des banques traditionnelles à des processus lents et restrictifs.

Une mission pour démocratiser la finance

Fondée en 2018, A³ a construit sa stratégie autour de rendre le prêt plus accessible aux entreprises souvent négligées par les prêteurs traditionnels. Son modèle privilégie un accès rapide et numérique au crédit tout en restant axé sur la conformité. Depuis sa création, la société a accordé plus de 150 millions d’euros en prêts, se positionnant comme un acteur notable sur le marché européen.

Au cœur de cette démarche se trouve CreditEngine, la plateforme numérique propriétaire d’A³. Elle utilise des algorithmes, l’apprentissage automatique et l’analyse de données pour automatiser le processus de prêt. Les demandes peuvent être faites en ligne, avec des décisions émises en quelques minutes et des fonds versés en 48 heures.

Le système va au-delà des états financiers, prenant en compte des données telles que les flux de trésorerie, les conditions du secteur, et dans certains cas, des indicateurs non financiers. Cela permet à A³ d’atteindre des groupes comme les startups et les entreprises saisonnières qui pourraient autrement avoir du mal à obtenir des capitaux.

Modèle opérationnel et performance

L’efficacité est un différenciateur clé. A³ indique que son CreditEngine automatise 95 % de la souscription, ce qui contribue à maintenir son ratio coût/revenu autour de 25 %, contre environ 50 % pour de nombreux prêteurs traditionnels. Des coûts d’exploitation plus faibles se traduisent par des frais réduits pour les emprunteurs, selon la société.

La performance financière a également été mise en avant. Lors de son année la plus récente, A³ a enregistré une croissance de 180 % de son chiffre d’affaires à 12 millions d’euros, avec une augmentation de 250 % de son portefeuille de prêts à 200 millions d’euros. La société affirme avoir atteint la rentabilité au deuxième trimestre 2025, avec une marge EBITDA de 35 %.

Conditions de l’offre Crowdcube

Via la campagne Crowdcube, A³ propose 10 % de participation pour 5 millions d’euros. Les fonds devraient soutenir l’expansion sur de nouveaux marchés européens, la Pologne et l’Espagne étant prioritaires. Les recettes seront également utilisées pour déployer plus largement CreditEngine dans toute l’UE.

Cette levée succède à des financements antérieurs où les premiers investisseurs ont vu leurs retours. A³ a depuis intégré des éléments de blockchain dans son infrastructure pour offrir une transparence et une sécurité accrues dans les transactions.

Contexte plus large et défis

L’effort de levée de fonds intervient à un moment complexe pour les PME. Les entreprises ont montré une résilience lors de la reprise post-pandémie, mais l’inflation et l’instabilité géopolitique continuent de peser sur la liquidité. Les prêteurs alternatifs sont de plus en plus recherchés alors que les entreprises cherchent des financements plus rapides et plus flexibles.

A³ a également aligné ses prêts avec des initiatives de durabilité, avec environ 70 % de ses prêts destinés à soutenir des entreprises axées sur l’environnement. Cela inclut des projets tels que des grossistes installant des panneaux solaires ou des exportateurs adoptant des chaînes d’approvisionnement écologiques. En se concentrant sur ces secteurs, la société vise à rester en accord avec les cadres de durabilité de l’UE.

Position réglementaire et stratégique

L’entreprise opère sous la supervision de la BaFin, l’autorité financière allemande, et emploie une équipe de 50 professionnels issus des domaines de la technologie et de la finance. A³ a développé des partenariats dans la vente au détail, la fabrication et le commerce électronique, lui donnant une base pour étendre son modèle à l’échelle internationale.

En plus du prêt, la société développe des services tels que le factoring de factures et le financement de la chaîne d’approvisionnement. Elle collabore désormais avec plus de 500 partenaires PME, cherchant à se positionner à la fois comme un prêteur et comme un fournisseur de services plus large.

L’avenir

Pour les investisseurs, la campagne Crowdcube offre une exposition à une entreprise en croissance à un stade de valorisation précoce. Pour A³, cette levée représente une opportunité d’étendre ses activités au-delà de sa base allemande et de renforcer sa position dans le secteur du financement alternatif en Europe.

La réalisation de ses objectifs dépendra de l’exécution et de la demande continue pour le prêt non bancaire. Avec de nombreuses PME encore sous-servies sur de nombreux marchés européens, et des outils numériques réduisant le coût de la distribution du crédit, des sociétés comme A³ sont bien placées pour tester de nouveaux modèles.

Alors que les conditions économiques restent incertaines, la capacité à fournir un financement rapide, conforme et accessible pourrait déterminer quels prêteurs fintech émergeront comme des acteurs à long terme.