Qu'est-ce qu'un marché baissier (Bear Market) et comment y survivre

Qu’est-ce qu’un marché baissier ? C’est une période durant laquelle la confiance du marché est faible, les prix chutent fortement et l’offre dépasse la demande. C’est aussi une phase de récession économique où l’activité principale du marché ralentit considérablement.

L’histoire des cryptomonnaies a connu l’un des “hivers” les plus difficiles, de décembre 2017 à juin 2019, lorsque le Bitcoin est passé de 20 000 $ à seulement 3 200 $. En moyenne, un cycle de marché baissier dans la cryptomonnaie survient environ tous les quatre ans et dure généralement plus d’un an. C’est pourquoi planifier une stratégie d’investissement adaptée à chaque phase du marché n’est pas une option, mais une nécessité.

Quand le prix chute - Que faire ?

La difficulté du marché baissier ne réside pas dans sa compréhension, mais dans la capacité à agir judicieusement. Lorsque votre portefeuille affiche des pertes à deux chiffres, votre réaction à ce moment-là déterminera votre avenir. Voici sept conseils que tout investisseur en cryptomonnaies avisé devrait considérer lorsque le marché chute.

HODL - Garder confiance à long terme

HODL vient d’une faute d’orthographe du mot “hold” combinée à l’expression “hold on for dear life” (tenir bon comme si votre vie en dépendait). La théorie est simple : achetez un actif et conservez-le, peu importe ce qui se passe.

Les HODLers ne sont pas seulement des investisseurs patients, ils ont une foi profonde en l’avenir des cryptomonnaies. Ils ne sont pas ébranlés par la volatilité à court terme ni par les histoires changeantes du marché quotidien. Cette stratégie reflète la conviction que la technologie blockchain va révolutionner la finance traditionnelle, peu importe les obstacles sur le chemin.

Vous devriez HODL si :

• Vous pouvez laisser votre argent " dormir" longtemps sans y toucher
• Vous croyez sincèrement en l’avenir des cryptomonnaies
• Vous souhaitez éviter la peur de manquer (FOMO) et la peur (FUD)

Le focus des HODLers n’est pas le prix aujourd’hui, mais celui de dans un an, dix ans.

Dollar Cost Averaging (DCA) - Acheter régulièrement pour réduire le risque

Au lieu d’essayer de “piéger le fond” du marché — ce qui est presque impossible — pourquoi ne pas acheter un peu, régulièrement ? C’est la stratégie DCA.

Le DCA consiste à investir un montant fixe à intervalles réguliers (par exemple 100 $ chaque lundi). Quel est l’avantage ? Vous achetez plus lorsque le prix est bas et moins quand il est élevé, ce qui réduit le risque global. Cela vous oblige aussi à voir le marché sur le long terme plutôt que de vous inquiéter des fluctuations à court terme.

Voici comment faire simple :

1. Choisissez un actif en lequel vous avez confiance
2. Déterminez un montant fixe (ex : 100 $)
3. Programmez des achats réguliers (hebdomadaires, mensuels)
4. Utilisez une plateforme fiable et un portefeuille sécurisé

Le DCA est particulièrement adapté aux débutants ou à ceux qui n’ont pas le temps de suivre le marché 24/7, mais c’est aussi un outil puissant pour les traders expérimentés.

Diversification - Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier

Un portefeuille diversifié est la clé pour réduire le risque. En répartissant vos investissements sur plusieurs actifs, une crise dans un secteur ne pourra pas anéantir tout votre portefeuille.

Voici quelques façons de diversifier :

• Par type de cryptomonnaie :

  • Bitcoin : considéré comme “l’or” du monde crypto, moins volatile, plus sûr en marché baissier.
  • Altcoins : plus risqués mais avec un potentiel de gains plus élevé, incluant blockchain second niveau, tokens, memecoins…
  • Stablecoins : monnaies stables pour éviter la dévaluation en période de panique.
  • NFT : encore récent, mais offrant des opportunités dans le métaverse, GameFi, art numérique.

• Par capitalisation :

  • Large-cap : moins volatile, plus stable
  • Mid-cap : équilibre entre risque et rendement
  • Small-cap : plus risqué mais avec un potentiel de croissance exponentielle

• Par secteur :

  • DEX (échanges décentralisés), cryptos liés à la santé, immobilier tokenisé, etc. Comme pour les actions, la diversification sectorielle limite la dépendance à un seul domaine.

Lors de vos choix, vérifiez :

• White Paper : doit expliquer clairement la raison d’être du projet
• Tokenomics : un système solide pour soutenir la valeur à long terme et éviter l’inflation
• Historique des prix : privilégiez ceux avec une croissance durable, méfiez-vous des “pump and dump”

Short Selling - Gagner quand le prix baisse

Ce n’est pas seulement acheter et attendre que le prix monte. Vous pouvez aussi profiter d’un marché en déclin via la vente à découvert (short selling).

Le short consiste à emprunter une cryptomonnaie, la vendre à un prix élevé, puis la racheter à un prix inférieur pour la rendre. En d’autres termes, vous pariez sur la baisse du prix — et si vous avez raison, vous faites un profit.

Attention, le short est une stratégie avancée. Elle peut rapporter beaucoup, mais comporte aussi de grands risques. Si le marché monte au lieu de descendre, vos pertes peuvent théoriquement être infinies. N’utilisez cette méthode que si vous comprenez parfaitement ce que vous faites.

Hedging - Se couvrir contre la chute

Le hedging, c’est comme acheter une assurance pour votre portefeuille. Si vous craignez une baisse, vous pouvez utiliser des instruments dérivés pour protéger votre position.

Exemple simple : si vous détenez du Bitcoin, vous pouvez ouvrir une position short sur Bitcoin avec la même valeur. Si le marché chute, la perte sur votre détention est compensée par le gain de votre short. Vous ne payez que des frais de transaction, ce qui reste raisonnable.

Outils de hedging courants :

• Futures : contrats pour acheter ou vendre à un prix fixé à une date donnée
• Options : donnent le droit (sans obligation) d’acheter ou vendre à un prix déterminé

Le hedging est particulièrement utile pour limiter le risque lors de fortes volatilités.

Limit Buy Orders - Miser sur la chute

Une stratégie simple mais efficace : placer plusieurs ordres d’achat à des prix très bas. Vous ne pourrez jamais connaître le fond exact — le marché crypto étant ouvert 24/7 et les baisses pouvant être rapides — mais en plaçant des ordres à différents niveaux, vous augmentez vos chances d’acheter à un prix avantageux, presque sans frais.

Stop-Loss Orders - Votre filet de sécurité

Si les ordres d’achat limités sont votre pari sur la baisse, le stop-loss est votre protection. C’est un ordre automatique de vente si le prix atteint un certain seuil.

Avantages du stop-loss :

• Limiter vos pertes
• Éliminer l’émotion dans la prise de décision
• Éviter d’être “coincé” avec des cryptos pendant des années
• Vous permettre de vous concentrer sur autre chose sans stress quotidien

Les règles d’or en marché baissier

Quelle que soit votre stratégie, gardez toujours en tête ces principes fondamentaux :

N’investissez que ce que vous pouvez perdre :
Le marché crypto est imprévisible. Même en maîtrisant la théorie, vous pouvez perdre. Commencez petit, observez, familiarisez-vous avec les plateformes.

Restez informé :
Suivez l’actualité, discutez sur les réseaux sociaux, écoutez les influenceurs. Surveillez aussi les whales (gros détenteurs). Mais rappelez-vous : ce ne sont que des informations, la décision finale doit venir de votre propre jugement.

Faites votre due diligence :
Avant d’investir dans un projet, lisez le white paper, comprenez la tokenomics, renseignez-vous sur l’équipe. Quel est l’objectif ? Quelle est leur mission ? Évitez de suivre les hype ou les recommandations non fondées.

Protégez vos cryptos :
La sécurité est primordiale. Stockez vos fonds dans des wallets sécurisés, comme Ledger ou Trezor, et gardez vos clés privées hors ligne pour éviter toute menace en ligne.

Fixez-vous des objectifs réalistes :
Définissez clairement ce que vous souhaitez atteindre. Quel profit espérez-vous ? Quelles sont vos ambitions pour l’année ? Lors des fluctuations, tenez-vous à ces objectifs. Utilisez des ordres take-profit et stop-loss pour éliminer l’émotion.

Conclusion - Le marché baissier, une opportunité

Qu’est-ce qu’un marché baissier en réalité ? C’est une étape naturelle du cycle du marché. Mais c’est aussi une opportunité pour ceux qui savent en tirer parti. Même si la baisse peut faire mal à votre portefeuille, c’est aussi le moment où les cryptos sont les moins chères, offrant de nombreuses possibilités d’accumulation.

Les investisseurs expérimentés ne paniquent jamais quand le marché chute. Ils savent qu’en utilisant les bonnes stratégies — HODL, DCA, diversification, ou outils avancés comme le short et le hedging — ils peuvent non seulement traverser cette période, mais aussi réaliser de gros profits.

Un marché baissier, pour vous, est-il une peur ou une opportunité ? Tout dépend de votre préparation et de votre réaction. Rappelez-vous : gérer le risque, ce n’est pas éviter de gagner, c’est assurer qu’il restera de l’argent à gagner demain.