Est-il trop tard pour envisager Watts Water Technologies (WTS) après une hausse de 41 % en un an ?

Simply Wall St

Mercredi 11 février 2026 à 13h35 GMT+9 6 min de lecture

Dans cet article :

•                                       Coup de cœur de StockStory 
  

  WTS

  -1,48 %

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Si vous vous demandez si Watts Water Technologies offre encore une bonne valeur après une forte hausse du cours, ou si vous êtes peut-être en retard sur l’histoire, cet article examine ce que le prix actuel pourrait impliquer.

La dernière clôture de l’action était à 315,02 USD, avec des rendements de 3,6 % sur 7 jours, 9,6 % sur 30 jours, 13,1 % depuis le début de l’année, 41,3 % en un an, 81,4 % sur 3 ans et 170,6 % sur 5 ans. Cela soulève naturellement des questions sur ce qui est déjà intégré dans le prix.

Les récentes mises à jour de l’entreprise et les commentaires sectoriels sur l’infrastructure hydraulique et les solutions d’efficacité ont maintenu l’attention des investisseurs sur Watts Water Technologies, alors que les marchés suivent sa position dans ce thème. Ce contexte aide à encadrer les mouvements récents du cours et constitue un contexte important avant d’évaluer ce que la valorisation actuelle pourrait vous dire.

Sur le cadre de Simply Wall St, l’entreprise obtient un score de valorisation de 1 sur 6. Cela invite à examiner de plus près les multiples, les approches basées sur le flux de trésorerie, et, plus tard dans l’article, une autre façon de penser la valorisation dans son ensemble.

Watts Water Technologies obtient seulement 1/6 lors de nos vérifications de valorisation. Découvrez quelles autres signaux d’alarme nous avons trouvés dans l’analyse complète de la valorisation.

Approche 1 : Analyse par Flux de Trésorerie Actualisé (DCF) de Watts Water Technologies

Une modélisation par Flux de Trésorerie Actualisé, ou DCF, consiste à estimer les flux de trésorerie futurs d’une entreprise et à les actualiser à aujourd’hui pour obtenir une valeur estimée par action.

Pour Watts Water Technologies, le modèle utilisé ici est une approche à deux étapes de flux de trésorerie libre pour les fonds propres. Le dernier flux de trésorerie libre sur douze mois s’élève à environ 349,7 millions de dollars. Les analystes fournissent des estimations explicites pour les années à venir, et Simply Wall St prolonge ces projections. D’ici 2029, le flux de trésorerie libre prévu est de 502,3 millions de dollars, avec des chiffres extrapolés jusqu’en 2035.

En actualisant ces flux de trésorerie projetés à aujourd’hui, on obtient une valeur intrinsèque estimée d’environ 290,35 USD par action. Comparé au prix récent de 315,02 USD, le modèle suggère que l’action est environ 8,5 % au-dessus de cette estimation DCF. Cela la place dans une fourchette plutôt équitable, ni clairement bon marché ni chère selon cette mesure.

Résultat : ENVIRON JUSTE

Watts Water Technologies est plutôt valorisée selon notre méthode de Flux de Trésorerie Actualisé (DCF), mais cela peut changer à tout moment. Suivez cette valeur dans votre liste de surveillance ou portefeuille et soyez alerté quand il faut agir.

L’histoire continue

WTS Flux de Trésorerie Actualisé en date de février 2026

Rendez-vous dans la section Valorisation de notre Rapport d’Entreprise pour plus de détails sur la façon dont nous déterminons cette juste valeur pour Watts Water Technologies.

Approche 2 : Prix vs Bénéfices (P/E) de Watts Water Technologies

Pour une entreprise rentable, le ratio P/E est une référence utile car il relie ce que vous payez pour chaque action aux bénéfices que cette entreprise génère actuellement. Il vous permet de réfléchir rapidement à combien de dollars de cours vous payez pour chaque dollar de bénéfice.

Ce qui constitue un « P/E normal » dépend de ce que le marché attend et de la perception du risque de ces bénéfices. Des attentes de croissance plus élevées ou un risque perçu plus faible peuvent justifier un multiple plus élevé, tandis qu’une croissance plus faible ou un risque plus élevé indique généralement une fourchette plus basse et plus prudente.

Watts Water Technologies se négocie actuellement à un P/E de 32,36x. Ce chiffre est supérieur à la moyenne du secteur des machines d’environ 29,67x et inférieur à la moyenne du groupe de pairs de 37,70x. Simply Wall St calcule également un « ratio équitable » propriétaire de 24,28x, qui reflète ce que pourrait être son P/E compte tenu de facteurs tels que la croissance des bénéfices, les marges bénéficiaires, le secteur, la capitalisation boursière et les risques spécifiques.

Ce ratio équitable peut être plus précis qu’une simple comparaison avec les pairs ou le secteur, car il ajuste en fonction des perspectives de croissance et du profil de risque propres à l’entreprise, plutôt que de supposer que toutes les actions du secteur des machines doivent se négocier au même multiple. Par rapport au P/E actuel de 32,36x, le ratio équitable de 24,28x indique que le marché intègre plus d’optimisme que ce que ce cadre suggère.

Résultat : SURévalué

NYSE : WTS Ratio P/E en date de février 2026

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Améliorez votre prise de décision : choisissez votre narration sur Watts Water Technologies

Nous avons mentionné qu’il existe une façon encore meilleure de comprendre la valorisation, alors laissez-nous vous présenter les Narratives, une approche sur la page Communauté de Simply Wall St qui vous permet de relier votre vision de Watts Water Technologies à une série de chiffres prévisionnels et à une Juste Valeur que vous pouvez comparer au prix actuel de l’action.

Une Narrative est simplement votre histoire sur l’entreprise, écrite en chiffres et en mots, où vous établissez des hypothèses pour le chiffre d’affaires futur, les bénéfices, les marges et le P/E que vous jugez raisonnable, puis voyez ce que ces hypothèses impliquent comme Juste Valeur.

Parce que les Narratives sont hébergées sur la plateforme utilisée par des millions d’investisseurs, vous pouvez voir comment différents points de vue se traduisent en différentes Justes Valeurs, comme une position plus prudente proche de 225 USD ou une position plus optimiste autour de 340 USD, toutes mises à jour automatiquement lorsque de nouveaux résultats, orientations ou actualités arrivent.

Cela fait des Narratives une méthode pratique pour décider si le prix actuel de 315,02 USD est élevé, faible ou à peu près correct par rapport à votre propre Juste Valeur, plutôt que de se fier uniquement à une comparaison statique DCF ou P/E.

Pour Watts Water Technologies, nous allons toutefois vous faciliter la tâche avec des aperçus de deux Narratives principales :

🐂 Cas optimiste pour Watts Water Technologies

Juste valeur dans cette Narrative haussière : 340,00 USD par action

Décote implicite par rapport à cette juste valeur versus la clôture récente à 315,02 USD : environ 7,4 % sous-évalué

Hypothèse de croissance du chiffre d’affaires annuel dans cette Narrative : 7,03 %

• Soutient un cadre P/E premium où l’entreprise justifie un multiple plus élevé grâce à des solutions de gestion de l’eau récurrentes, à forte marge et numériques.

• Suppose un bénéfice continu des intégrations comme I CON Systems, l’automatisation et une large empreinte de fabrication qui soutiennent marges et croissance.

• Encadre les risques liés aux marchés matures, à la concurrence, aux tarifs douaniers et aux changements technologiques qui pourraient freiner la croissance à long terme ou comprimer les marges si les choses se déroulent différemment.

🐻 Cas pessimiste pour Watts Water Technologies

Juste valeur dans cette Narrative plus prudente : 292,50 USD par action

Prime implicite par rapport à cette juste valeur versus la clôture récente à 315,02 USD : environ 7,7 % surévalué

Hypothèse de croissance du chiffre d’affaires annuel dans cette Narrative : 6,20 %

• Utilise une valeur plus basse avec un P/E futur de 27,74x. C’est plus proche d’une vision consensuelle qui voit les actions proches de la valeur intrinsèque que cette Narrative propose.

• Intègre une progression régulière du chiffre d’affaires et des marges soutenue par la demande d’infrastructures hydrauliques, tout en reflétant un taux d’actualisation plus élevé que dans le cas optimiste.

• Met en évidence les risques liés à l’Europe, aux tarifs, à une adoption numérique plus lente et aux volumes segmentés variables, qui pourraient limiter la progression des bénéfices et des multiples.

Ces deux Narratives vous donnent une fourchette claire pour Watts Water Technologies, allant d’une juste valeur de 292,50 USD jusqu’à 340,00 USD, afin que vous puissiez décider laquelle de ces hypothèses correspond le mieux à votre vision de l’entreprise et de son cours actuel de 315,02 USD.

Curieux de savoir comment les chiffres deviennent des histoires qui façonnent les marchés ? Explorez les Narratives de la Communauté

Pensez-vous qu’il y a encore une histoire à raconter pour Watts Water Technologies ? Rendez-vous dans notre Communauté pour voir ce que d’autres en disent !

L’histoire en un coup d’œil : graphique du cours sur 1 an

_ Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés uniquement sur des données historiques et des prévisions d’analystes en utilisant une méthodologie impartiale, et nos articles ne constituent pas un conseil financier. Il ne s’agit pas d’une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et cela ne prend pas en compte vos objectifs ou votre situation financière. Notre objectif est de vous offrir une analyse à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas intégrer les dernières annonces sensibles au prix ou le matériel qualitatif. Simply Wall St n’a aucune position dans les actions mentionnées._

Entreprises évoquées dans cet article : WTS.

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