American Capital Management double la mise sur l'action Novanta, selon la dernière déclaration SEC

Le 17 février 2026, American Capital Management Inc a annoncé l’achat de Novanta (NOVT 0,49 %), en ajoutant 163 005 actions au cours du dernier trimestre pour une valeur estimée à 18,56 millions de dollars, basée sur le prix moyen trimestriel.

Novanta fournit des composants photoniques avancés et de précision pour le mouvement, destinés aux fabricants d’équipements d’origine (OEM) dans le secteur médical et industriel à l’échelle mondiale.

Ce qui s’est passé

Selon son dépôt SEC daté du 17 février 2026, American Capital Management Inc a augmenté sa position dans Novanta de 163 005 actions au cours du dernier trimestre. La valeur estimée de ces achats s’élevait à 18,56 millions de dollars, calculée en utilisant le prix de clôture moyen du trimestre. À la fin du trimestre, le fonds détenait 381 866 actions, évaluées à 45,44 millions de dollars. La valeur totale de la participation dans NOVT a augmenté de 23,52 millions de dollars par rapport au trimestre précédent, reflétant à la fois l’ajout d’actions et l’appréciation du prix.

Ce qu’il faut savoir

Il s’agissait d’un achat, portant la pondération de NOVT à 2 % de l’actif sous gestion (AUM) déclarable dans le rapport 13F.

Principales participations après la déclaration :

• NASDAQ : AVAV : 156,67 millions de dollars (6,9 % de l’AUM)
• NASDAQ : CYBR : 152,56 millions de dollars (6,7 % de l’AUM)
• NASDAQ : MEDP : 126,02 millions de dollars (5,6 % de l’AUM)
• NASDAQ : KTOS : 124,07 millions de dollars (5,5 % de l’AUM)
• NASDAQ : IDXX : 122,96 millions de dollars (5,4 % de l’AUM)

Au 17 février 2026, le prix de l’action était de 145,37 dollars, en hausse de 1 % sur l’année, sous-performant le S&P 500 de 10,4 points de pourcentage.

Le fonds a déclaré 68 positions et un total d’actifs 13F de 2,27 milliards de dollars au 31 décembre 2025.

Présentation de l’entreprise

Aperçu de l’entreprise

• Propose des composants et sous-systèmes photoniques, de vision et de mouvement de précision, incluant la numérisation laser, la visualisation médicale et les solutions de contrôle de mouvement.
• Génère des revenus en concevant, fabriquant et vendant du matériel spécialisé aux fabricants d’équipements d’origine dans les secteurs médical et industriel.
• Sert des OEM dans les secteurs médical, des sciences de la vie et de l’automatisation industrielle à l’échelle mondiale, avec un accent sur les applications à haute performance et critiques pour la mission.

Novanta est une entreprise technologique spécialisée dans les solutions photoniques, de vision et de mouvement de précision pour les clients OEM médicaux et industriels. L’entreprise exploite un large portefeuille de technologies et de marques propriétaires pour répondre aux exigences des applications exigeantes dans la santé et la fabrication. Avec une présence mondiale et un focus sur l’innovation, Novanta conserve un avantage concurrentiel en fournissant des composants à haute valeur ajoutée, critiques pour la mission, permettant la prochaine génération d’équipements et de systèmes.

Ce que cette transaction signifie pour les investisseurs

En ajoutant environ 163 000 actions de Novanta, American Capital a montré sa confiance dans l’action. Voici ce que les investisseurs doivent savoir à propos de cette transaction et de l’action Novanta.

Pour commencer, il faut parler de la performance de l’action Novanta. Bien que l’action ait progressé ces derniers mois, sur des horizons plus longs, elle n’a pas beaucoup bougé. Par exemple, sur les 12 derniers mois, l’action Novanta n’a augmenté que de 1 %. En fait, sur les cinq dernières années, l’action a généré un rendement total de 2,6 %, ce qui correspond à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 0,5 %.

Du côté positif, il y a des signes d’un rebond sur le marché des OEM médicaux et industriels, indiquant que le surplus de matériaux post-pandémie se résorbe, laissant place à une reprise du cœur de métier de Novanta. De plus, l’entreprise a maintenu des marges brutes saines — même face à l’incertitude commerciale et tarifaire.

En revanche, la croissance du chiffre d’affaires reste modérée à 1,4 %. La valorisation est également élevée. Le ratio cours/bénéfice (P/E) de Novanta s’établit à 99x — bien au-dessus de la moyenne du marché.

En résumé, American Capital augmente sa position dans Novanta, pariant sur l’accélération de la récente forte performance de l’action. Cependant, certains investisseurs pourraient rester sceptiques, compte tenu de la valorisation élevée de l’action.