Le dollar américain a enregistré la plus forte hausse depuis octobre cette semaine, stimulée par la demande de protection.

Investing.com - Le dollar américain a légèrement progressé vendredi, susceptible d’enregistrer la meilleure performance hebdomadaire depuis octobre, soutenu par des perspectives plus hawkish de la Fed et l’escalade des tensions entre les États-Unis et l’Iran.

À 04h00 heure de l’Est américain (17h00 heure de Pékin), l’indice dollar, qui suit la performance du dollar face à six principales devises, a augmenté de 0,1 % pour atteindre 97,920, proche du sommet d’un mois atteint jeudi.

L’indice dollar pourrait augmenter de plus de 1 % cette semaine, ce qui serait sa performance la plus forte en plus de quatre mois.

Le dollar progresse légèrement avant la publication de données clés

Le dollar a bénéficié cette semaine d’une demande soutenue, grâce à de solides données économiques américaines, au ton hawkish du dernier procès-verbal de la Fed, ainsi qu’aux inquiétudes concernant un potentiel conflit militaire au Moyen-Orient.

Hier soir, le dollar a reçu un coup de pouce supplémentaire après des données montrant que le nombre de demandes d’allocations chômage initiales aux États-Unis la semaine dernière a diminué plus que prévu, soulignant la stabilité du marché du travail.

Précédemment, le procès-verbal de la dernière réunion de la Fed publié mercredi a révélé des divergences d’opinion parmi les responsables quant aux perspectives de politique monétaire, renforçant l’attente d’un maintien d’une politique relativement restrictive.

L’indicateur d’inflation suivi de près par la Fed — l’indice PCE core — sera publié plus tard dans la journée.

Les inquiétudes concernant le conflit entre les États-Unis et l’Iran ont également soutenu le dollar en tant que valeur refuge, le président américain Donald Trump ayant averti cette semaine que Téhéran devait parvenir à un accord sur son programme nucléaire, sinon « des choses très mauvaises » pourraient se produire.

Les analystes de ING ont déclaré dans un rapport : « Nous pensons que le marché a besoin de voir des progrès dans les efforts diplomatiques encourageants, ainsi que des discours moins hawkish en matière de menace militaire, pour vendre le dollar dans le contexte actuel. Il est peut-être encore prématuré aujourd’hui, le dollar restant à la hausse ce jour. »

L’euro et la livre sterling en baisse cette semaine

En Europe, l’EUR/USD a reculé de 0,1 % à 1,1761, l’euro étant susceptible de perdre 0,8 % cette semaine, sous la pression de l’incertitude entourant le mandat de la présidente de la BCE, Christine Lagarde.

De plus, les prix à la production en Allemagne ont chuté de plus que prévu en janvier, de 3 % en glissement annuel, contre une baisse anticipée de 2,1 %, et les investisseurs devront digérer plus tard dans la journée l’ensemble des données PMI de la zone euro.

ING a ajouté : « L’indice ZEW décevant cette semaine pourrait avoir freiné l’enthousiasme du marché pour l’enquête d’aujourd’hui, mais le PMI composite de la zone euro devrait rester au-dessus de 50,0 (seuil d’expansion/contraction), permettant un certain optimisme modéré. Nous pensons que l’impact sur l’euro devrait être limité. »

Le GBP/USD a reculé de 0,1 % à 1,3451, la livre sterling atteignant un plus bas en un mois, avec une baisse prévue d’environ 1,5 % cette semaine, et peinant à profiter de la forte croissance des ventes au détail en janvier.

Mensuellement, les ventes au détail britanniques ont augmenté de 1,8 % le mois dernier, contre 0,4 % en décembre, soit une hausse annuelle de 4,5 %.

ING a déclaré : « Nous anticipons une baisse des taux par la Banque d’Angleterre lors de la réunion de mars, le marché intégrant actuellement une baisse de 20 points de base. Nous prévoyons également une autre baisse en juin, mais le marché n’en prévoit qu’une baisse de 40 %. Le risque politique reste un autre défi majeur pour la livre. »

Le yen baisse après la publication des données d’inflation

En Asie, l’USD/JPY a augmenté de 0,2 % pour atteindre 155,36, le yen ayant légèrement reculé après des données montrant que l’indice des prix à la consommation japonais en janvier a atteint son plus bas niveau en près de quatre ans.

Le taux d’inflation global est tombé à 1,5 % — en dessous de l’objectif de la Banque du Japon pour la première fois en près de quatre ans — et l’indicateur hors alimentation et énergie a également ralenti, bien qu’il reste supérieur à l’objectif, indiquant un ralentissement potentiel de la dynamique inflationniste.

Ces données d’inflation plus faibles ont renforcé les doutes du marché quant au moment de la prochaine hausse des taux de la Banque centrale.

D’autres données publiées vendredi montrent que l’activité manufacturière au Japon en février s’est étendue à la vitesse la plus rapide en plus de quatre ans.

De plus, l’USD/CNY est resté stable à 6,9087, le marché chinois étant fermé cette semaine.

L’AUD/USD a reculé de 0,1 % à 0,7042, l’Australien ayant effacé une partie de ses gains cette semaine, après des données montrant que le taux de chômage en janvier est resté à 4,1 %, indiquant que, malgré un ralentissement de la croissance de l’emploi, le marché du travail reste tendu.

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