Morgan Stanley est optimiste concernant cette action dans le secteur aérospatial, affirme que le marché sous-estime les moteurs de croissance

Morgan Stanley pense que les investisseurs sous-estiment le potentiel de croissance de GE Aerospace. La banque a lancé une couverture de l’action dans le secteur aéronautique et de la défense avec une recommandation en surpoids et un objectif de prix de 425 $, ce qui implique une hausse de 32 %. L’analyste Kristine Liwag a salué la croissance durable des services de GE Aerospace, sa forte capacité de fixation des prix et sa situation financière saine. Graphique GE 1 an Graphique GE 1 an “GE Aerospace est une franchise de premier ordre dans l’aérospatiale et la défense, avec une profonde barrière concurrentielle dans une industrie à cycle long caractérisée par des barrières à l’entrée élevées. Ces traits et la nature critique des moteurs d’avion se traduisent par une croissance durable supérieure à la tendance et un pouvoir de fixation des prix significatif à long terme”, a-t-elle écrit. “À notre avis, l’entreprise est un gagnant structurel positionné pour bénéficier des révisions à la hausse continues des bénéfices et du flux de trésorerie disponible.” Liwag a ajouté que le consensus actuel sous-estime le potentiel à long terme de flux de trésorerie disponible et de bénéfices de GE Aerospace, avec un potentiel de hausse supplémentaire grâce à une expansion des multiples et à une révision des bénéfices. Elle a écrit que les prévisions dépassent le consensus de 8 % à 14 % entre 2027 et 2030, avec la croissance des services et la force du marché après-vente comme principaux moteurs, et elle s’attend à ce que “l’enthousiasme positif du marché” pour l’action persiste à l’avenir. L’analyste a ajouté que malgré ces moteurs de croissance, les actions de GE Aerospace semblent encore sous-évaluées. “Le potentiel de hausse reste via des révisions continues des estimations, avec un flux de trésorerie disponible cumulé 2028–2030 environ 12,5 % au-dessus du consensus, en raison du mix, de la tarification et de la dynamique des services”, a-t-elle déclaré. “Les actions se négocient à environ 30 % de discount par rapport aux principaux concurrents sur le ratio P/FCF 2028, selon nos estimations, laissant une marge pour une valorisation à la hausse parallèlement à des attentes de bénéfices plus élevées.” Les actions de GE Aerospace ont augmenté de 60 % au cours des 12 derniers mois et ont bondi de 9 % cette année.