Les Canadiens détiennent-ils plusieurs RRSP ? Fusionner les comptes pourrait simplifier la gestion, réduire les coûts et les risques

Pour les Canadiens détenant plusieurs Régimes enregistrés d’épargne-retraite (REER), il peut être judicieux, à l’approche de la retraite, de regrouper ces comptes dispersés afin de simplifier la gestion des investissements, réduire les coûts associés et mieux préparer leur vie à la retraite.

Les raisons pour lesquelles les gens possèdent plusieurs REER sont variées. Par exemple, ils n’ont pas transféré le REER collectif de leur ancien employeur vers leur compte personnel après avoir quitté leur emploi ; ils ont effectué des cotisations à la hâte avant la date limite, laissant ainsi de petits comptes « non gérés » dans une institution financière ; ou encore, ils ont ouvert des comptes auprès de différents conseillers financiers. Selon les règles des REER, une personne peut ouvrir autant de plans qu’elle le souhaite, mais le plafond de cotisation total reste fixe.

Jacqueline Power, directrice de la recherche fiscale et retraite chez Fidelity Investments Canada ULC à Toronto, indique que la situation où un client détient des REER auprès de différents conseillers est très courante, quel que soit le montant de ses actifs. Cependant, cette gestion dispersée présente plusieurs inconvénients : le client doit conserver séparément les reçus de cotisation et les documents fiscaux pour chaque compte, et si chaque compte facture des frais de gestion annuels, le coût global peut augmenter considérablement.

Mme Power explique qu’en regroupant plusieurs REER en un seul compte plus important, le client peut bénéficier d’une structure tarifaire plus avantageuse. Ces offres sont généralement accessibles lorsque les actifs gérés par une même institution ou un même conseiller atteignent un certain seuil.

Pour les personnes proches de la retraite ou déjà retraitées, le regroupement des REER est particulièrement avantageux. Selon la réglementation, le client doit convertir son REER en Fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) avant la fin de l’année où il atteint 71 ans. Le FERR exige de retirer chaque année un montant minimum, calculé selon un tableau basé sur l’âge, pour chaque compte séparément. Posséder plusieurs FERR complique la gestion de ces retraits minimaux.

Jason Heath, directeur général chez Objective Financial Partners Inc. à Markham, en Ontario, indique qu’un seul compte FERR facilite la gestion des retraits et le suivi des documents fiscaux liés aux revenus lors de la déclaration. Il ajoute : « Avoir plusieurs comptes peut entraîner des pertes de documents, augmentant ainsi le risque de non-conformité. »

Aurele Courcelles, vice-président principal en fiscalité et planification successorale chez IG Wealth Management Inc. à Winnipeg, souligne que le regroupement des comptes de retraite simplifie également le processus en cas de perte d’autonomie ou de décès. Lorsqu’un client devient incapable ou décède, le représentant autorisé ou le liquidateur doit communiquer avec plusieurs institutions financières, alors qu’un seul compte réduit considérablement cette charge.

Les REER dispersés peuvent aussi nuire à la vision globale de l’allocation d’actifs du client. M. Courcelles explique qu’avec des actifs répartis dans différentes institutions, il est difficile pour le client d’évaluer si son portefeuille correspond à ses objectifs de retraite. Après regroupement, le conseiller peut mieux ajuster le profil de risque et simplifier les opérations de rééquilibrage.

Heath souligne également que les clients détenant plusieurs petits REER ont souvent moins d’attention portée à chaque compte individuel. Sur le plan psychologique, la consolidation des comptes peut renforcer l’importance de l’épargne-retraite.

Cependant, le regroupement des REER n’est pas toujours la meilleure option. Si un client possède à la fois un REER personnel et un REER de conjoint, il doit faire preuve de prudence. Selon la réglementation, un REER peut être transféré sur le compte du conjoint, mais l’inverse n’est pas autorisé. Après regroupement, le compte sera considéré comme un REER de conjoint et soumis aux règles de propriété : si le conjoint effectue un retrait dans les trois ans suivant la cotisation, celui-ci sera généralement imposé au nom du conjoint.

Mme Power indique que, en raison de ces implications fiscales, la majorité des clients préfèrent conserver l’indépendance de leur REER personnel et de celui de leur conjoint.

Lors du transfert d’un REER, le client a deux options : un transfert en espèces, qui nécessite de vendre d’abord les investissements du compte, ou un transfert en nature, qui permet de transférer directement les positions existantes. Heath privilégie le transfert en nature, expliquant : « La volatilité du marché peut affecter la valeur des investissements. Le transfert en nature garantit que les fonds restent investis en permanence, évitant ainsi le risque lié au délai lors du changement de compte. »