Systena (TSE :2317) Vérification de la valorisation après neuf mois de résultats mettant en évidence une croissance des ventes et du bénéfice net

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Mercredi 11 février 2026 à 12h15 GMT+9 4 min de lecture

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Aperçu des résultats et pourquoi cela importe maintenant

Systena (TSE:2317) revient sur le devant de la scène après avoir publié ses résultats sur neuf mois jusqu’au 31 décembre 2025. La société a enregistré un chiffre d’affaires de 70 063 millions de yens, un bénéfice net de 8 603 millions de yens, et un bénéfice par action de 24,07 yens provenant des activités continues.

Consultez notre dernière analyse pour Systena.

La publication des résultats intervient après une période plus calme pour l’action, avec un rendement sur 30 jours de 11,82 % et un rendement depuis le début de l’année de 11,65 %, contrastant avec un rendement total pour l’action de 36,78 % sur un an. Cela suggère que la dynamique précédente s’est récemment refroidie.

Si cette mise à jour des résultats vous fait réfléchir à d’autres secteurs où la croissance dans la technologie et les logiciels pourrait émerger, il pourrait être judicieux de consulter une liste de 33 actions d’infrastructure en intelligence artificielle comme point de départ pour d’éventuelles idées.

Avec une croissance des résultats et un cours de l’action plus faible au cours du dernier trimestre, la question clé est maintenant de savoir si Systena à 455 yens offre encore de la valeur, ou si le marché intègre déjà la croissance future.

Ratio prix/bénéfice de 14,6x : est-ce justifié ?

Avec un P/E de 14,6x à 455 yens, Systena apparaît comme une valeur intéressante par rapport à ses pairs et à l’industrie japonaise des logiciels dans son ensemble, selon les vérifications disponibles.

Le ratio P/E compare le prix actuel de l’action aux bénéfices par action, montrant ainsi combien les investisseurs paient pour chaque unité de bénéfice actuel. Pour un groupe de logiciels et de services informatiques comme Systena, c’est une façon simple de voir comment le marché évalue son profil de bénéfices par rapport à d’autres noms technologiques cotés.

Ici, la société est considérée comme une bonne valeur par rapport à des pairs similaires, où la moyenne du P/E est de 79,2x, et aussi par rapport à la moyenne de l’industrie japonaise des logiciels de 18,4x. De plus, le ratio P/E équitable estimé par le travail du ratio équitable SWS est de 20,8x, ce qui est supérieur au niveau actuel de 14,6x. Cela suggère qu’il pourrait y avoir une marge de progression pour le multiple si la perception du marché change.

Explorez le ratio équitable SWS pour Systena

Résultat : P/E de 14,6x (SOUS-ÉVALUÉ)

Cependant, les baisses récentes du cours sur 30 jours et depuis le début de l’année, ainsi que les changements plus larges dans le sentiment technologique, pourraient remettre en question l’idée d’un simple rattrapage du P/E.

Découvrez les principaux risques liés à cette narration sur Systena.

Une autre perspective, en utilisant les flux de trésorerie plutôt que les bénéfices

Alors que le P/E suggère que Systena est peu coûteuse à 455 yens, notre modèle DCF aboutit à une valeur de flux de trésorerie future estimée à 661,4 yens, ce qui indique que l’action se négocie à environ 31,2 % en dessous de ce chiffre. Si les bénéfices et les flux de trésorerie indiquent tous deux une valeur, que pourrait manquer au marché ?

L’histoire continue  

Examinez comment le modèle DCF de SWS arrive à sa juste valeur.

Flux de trésorerie actualisés de Systena en février 2026

Simply Wall St effectue un flux de trésorerie actualisé (DCF) sur chaque action dans le monde chaque jour (consultez par exemple Systena). Nous montrons le calcul complet. Vous pouvez suivre le résultat dans votre liste de surveillance ou portefeuille et être alerté lorsque cela change, ou utiliser notre filtre d’actions pour découvrir 22 actions sous-évaluées de haute qualité. Si vous enregistrez un filtre, nous vous alertons même lorsque de nouvelles entreprises correspondent — ainsi, vous ne manquez jamais une opportunité potentielle.

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Si vous voyez les chiffres différemment ou préférez faire confiance à votre propre analyse, vous pouvez construire une vue complète en quelques minutes, en commençant par Faites-le à votre façon.

Un bon point de départ est notre analyse mettant en avant 5 récompenses clés dont les investisseurs sont optimistes concernant Systena.

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_ Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés uniquement sur des données historiques et des prévisions d’analystes en utilisant une méthodologie impartiale, et nos articles ne constituent pas un conseil financier. Il ne s’agit pas d’une recommandation d’achat ou de vente d’une action, et ne prend pas en compte vos objectifs ou votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas intégrer les dernières annonces sensibles au prix ou le matériel qualitatif. Simply Wall St n’a aucune position dans aucune des actions mentionnées._

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