Texas à Londres en passant par Bruxelles : comment des règles de durabilité divergentes impactent la fintech

À propos des auteurs

Katie Simmonds, Directrice juridique de l’équipe numérique chez Womble Bond Dickinson à Londres

Ana Maria Gutiérrez, Associée dans l’équipe énergie et ressources naturelles chez Womble Bond Dickinson à Denver, CO

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L’adoption accrue de l’intelligence artificielle par les fintechs se reflète par une augmentation notable des réglementations exigeant la déclaration de la consommation d’énergie par les fournisseurs de technologie. Cela répond aux énormes besoins en puissance de l’IA pour le calcul, la refroidissement et la ventilation, ce qui met la pression sur les réseaux électriques qui dépendent encore, en partie, des combustibles fossiles, contribuant à une inquiétude croissante concernant la durabilité à long terme de l’IA.

Aux États-Unis, au Royaume-Uni et dans l’UE, la divergence dans les approches réglementaires crée un ensemble complexe d’obligations de reporting non seulement pour les fournisseurs d’IA mais aussi pour les fintechs qui cherchent à exploiter leurs capacités. Les entreprises internationales doivent rester à jour avec les dernières évolutions réglementaires afin de rester conformes mais aussi compétitives.

Le Royaume-Uni

La principale réglementation du Royaume-Uni régissant l’enregistrement et le reporting de la consommation d’énergie par l’IA est le cadre de Reporting Simplifié de l’Énergie et du Carbone (SECR). Selon SECR, les grandes entreprises doivent déclarer leur consommation d’énergie, leurs émissions de gaz à effet de serre et leurs actions en matière d’efficacité énergétique dans leurs rapports annuels. Une grande entreprise ou une LLP est celle qui remplit deux des critères suivants : au moins 250 employés, un chiffre d’affaires annuel supérieur à 36 millions de livres sterling ou un bilan annuel supérieur à 18 millions de livres sterling.

Les entreprises soumises à SECR doivent divulguer les émissions de gaz à effet de serre directement générées par l’entreprise et indirectement générées par l’énergie achetée – cela couvrirait les émissions provenant de l’infrastructure informatique propre d’une fintech. Il leur est également conseillé de rapporter les émissions indirectes générées tout au long de leur chaîne d’approvisionnement. Lorsqu’une fintech utilise des services de centres de données, de cloud ou d’IA tiers, elle devra décider si elle doit déclarer ces émissions, ce qui, bien que volontaire, est souvent choisi. Dans leur rapport annuel, les entreprises doivent également expliquer les impacts réels et potentiels des risques et opportunités liés au climat sur leurs activités, leur stratégie et leur planification financière.

Les fintechs utilisant l’IA pour le scoring de crédit, la détection de fraude ou le trading algorithmique peuvent également faire face à des obligations de conformité indirectes via des exigences contractuelles ou une diligence raisonnable auprès des clients. De plus en plus, les investisseurs institutionnels et partenaires bancaires attendent des fintechs qu’elles démontrent une conscience des risques liés à la durabilité dans leur chaîne d’approvisionnement en IA. L’intégration précoce du reporting ESG dans l’évaluation des fournisseurs peut aider les fintechs à éviter des risques réputationnels et opérationnels.

L’UE

L’UE a été plus avancée, avec des exigences de reporting spécifiquement pour les centres de données. De nombreuses fintechs hébergent leurs services dans des centres de données, donc le régime de l’UE les impactera indirectement, mais sûrement, surtout si elles exploitent l’IA avec ses besoins énergétiques importants.

L’approche de l’UE est principalement régie par la Directive sur l’efficacité énergétique (EED). La EED oblige les centres de données à rapporter leurs performances énergétiques et leurs indicateurs de durabilité dans une base de données centrale européenne. La conformité a débuté en septembre 2024, avec un reporting annuel par la suite. La EED s’applique aux centres de données ayant une demande en puissance informatique installée d’au moins 500 kW, couvrant la plupart des installations axées sur l’IA. Les centres de données doivent rapporter des indicateurs tels que la consommation d’énergie, l’utilisation de la puissance, les seuils de température, l’utilisation de chaleur résiduelle, la consommation d’eau, l’adoption d’énergies renouvelables et la capacité de calcul. Les données agrégées seront publiées au niveau de l’UE et des États membres, favorisant la transparence.

Les fintechs opérant dans l’UE ou servant des clients européens devront peut-être vérifier que leurs partenaires d’infrastructure respectent les exigences de la EED, et à mesure que davantage de données sur les émissions seront disponibles, elles devront peut-être être plus sélectives dans le choix de leur centre de données. Cela concerne la gestion des risques et la satisfaction des attentes des clients en matière de durabilité. Avec la montée du financement lié à l’ESG, les fintechs capables de démontrer leur conformité aux normes de durabilité de l’UE auront un avantage pour attirer des capitaux et des partenariats institutionnels.

Les États-Unis

Les États-Unis ne disposent pas encore d’un cadre national unifié et obligatoire équivalent à ceux du Royaume-Uni et de l’UE. À la place, plusieurs initiatives fédérales et étatiques émergent, avec les plus grands États – Californie et Texas – adoptant des approches très différentes en matière de fintech, de politique énergétique et de régulation de l’IA.

Au niveau fédéral, le projet de loi sur les impacts environnementaux de l’intelligence artificielle (Artificial Intelligence Environmental Impacts Act) de 2024 vise à établir un système de reporting pour les entités impliquées dans le développement et le déploiement de l’IA, bien que la participation reste volontaire. La loi encourage la transparence concernant la consommation d’énergie, l’utilisation de l’eau et la pollution associée aux systèmes d’IA.

Par ailleurs, l’Environmental Protection Agency (EPA) a pris une direction opposée en publiant des directives dans le cadre des Normes nationales d’émissions pour les polluants atmosphériques dangereux (NESHAP), permettant à certains moteurs de secours alimentés aux combustibles fossiles dans les centres de données de fonctionner jusqu’à 50 heures par an en dehors des situations d’urgence pour soutenir la fiabilité du réseau. De même, le décret exécutif 14318, signé en juillet 2025, accélère les permis pour les centres de données supportant l’IA et privilégie les sources d’énergie de base dispatchables, y compris les combustibles fossiles.

Les lois au niveau des États présentent également un tableau contrasté. Certaines, comme le Climate Accountability Package de Californie et la réglementation proposée pour les centres de données à New York, imposent des obligations de reporting des émissions et de divulgation des risques climatiques aux grandes entreprises, selon des modalités similaires à celles du Royaume-Uni. Ces mesures captent indirectement les fintechs via leur dépendance aux fournisseurs de services cloud et de centres de données.

À l’inverse de la Californie et de New York, le Texas a signalé un environnement favorable et deregulé pour les fintechs et leurs besoins énergétiques sous-jacents. Par exemple, cette année, le Texas est devenu le premier État à créer – et financer – une réserve de cryptomonnaie détenue par l’État. Le Texas a également adopté des lois anti-ESG interdisant aux entités publiques d’investir ou de contracter avec des institutions financières qui « boycottent » le secteur pétrolier et gazier, ainsi que des lois limitant l’utilisation par les cabinets de conseil en procuration des « facteurs ESG ».

Il ne fait aucun doute que les fintechs américaines évoluent dans un paysage fragmenté, et parfois controversé. Bien que les règles fédérales restent volontaires, les mandats étatiques en matière d’ESG et d’anti-ESG peuvent influencer les fournisseurs de cloud et, par extension, les obligations de conformité des fintechs. Les investisseurs attendent de plus en plus des fintechs qu’elles adoptent des pratiques responsables, y compris en matière de durabilité. Les entreprises qui adoptent dès maintenant des cadres volontaires, comme le cadre de gestion des risques de l’IA du NIST, seront mieux préparées à la convergence réglementaire future et à la surveillance des investisseurs.

Perspectives d’avenir

Sans approche mondiale unifiée, les fintechs pourraient être soumises à plusieurs régimes de reporting en fonction de l’emplacement de leurs activités, clients et infrastructures de centres de données. Le Royaume-Uni et l’UE avancent vers un reporting environnemental obligatoire, tandis que les États-Unis restent fragmentés. Pour les fintechs, cela signifie que la durabilité et la gouvernance de l’IA ne sont plus périphériques, mais stratégiques.

Les fintechs qui anticipent ces tendances peuvent transformer la conformité en avantage concurrentiel. Un reporting transparent et des pratiques responsables en matière d’IA renforcent la confiance, attirent les investisseurs axés sur l’ESG et ouvrent l’accès à des produits financiers durables. Dans un secteur fondé sur la confiance et l’innovation, ceux qui combinent agilité technologique et anticipation réglementaire seront à la tête de la prochaine vague de croissance.