Analyse du prix de la crypto Ethereum : structure baissière avec un rebond à court terme fragile

ETH tente de se stabiliser après une forte vente, et la reprise actuelle de la crypto Ethereum teste si cela n’est qu’un simple soulagement ou quelque chose de plus durable.

ETH/USDT — graphique journalier avec chandeliers, EMA20/EMA50 et volume.

Scénario principal sur le graphique journalier (D1)

L’échelle quotidienne indique un scénario principal baissier. ETH se négocie bien en dessous de toutes les moyennes mobiles majeures, l’élan reste négatif, et le prix se situe dans la moitié inférieure de sa bande de volatilité récente. Jusqu’à ce qu’ETH puisse reprendre les moyennes mobiles clés, toute hausse est une contre-tendance.

Graphique journalier (D1) – Structure et niveaux clés

Tendance & EMAs

Clôture : 1 968,79 $

EMA 20 : 2 139,64 $

EMA 50 : 2 491,58 $

EMA 200 : 3 024,77 $

Régime : Baissier

Le prix est en dessous des EMA 20, 50 et 200, avec la configuration EMA 20 < EMA 50 < EMA 200. C’est une configuration classique de tendance baissière : le marché vend ETH depuis plusieurs semaines, et chaque rallye s’essouffle avant d’atteindre les moyennes mobiles plus rapides. Avec le spot environ 8 % en dessous de l’EMA 20 et bien en dessous de l’EMA 200, nous sommes dans une tendance baissière avec une marge pour une réversion à la moyenne, mais sans confirmation technique d’un retournement plus large.

RSI (Journalier)

RSI 14 : 34,56

Le RSI journalier est juste au-dessus du niveau de survente, oscillant dans la zone basse 30. Cela signale généralement une dynamique baissière avec des signes précoces d’épuisement à la baisse. Les vendeurs contrôlent encore, mais la phase agressive de la vente est probablement derrière nous. À partir d’ici, des rebonds sont probables ; leur durée reste une autre question.

MACD (Journalier)

Ligne MACD : -198,28

Ligne de signal : -224,30

Histogramme : 26,02 (positif)

Le MACD est profondément négatif, confirmant une tendance baissière mature, mais l’histogramme est devenu positif alors que la ligne MACD croise vers le haut en direction de la ligne de signal. Cela est cohérent avec une tendance baissière qui perd de son élan. La vague de vente ralentit, laissant de la place pour un rebond ou une plage, mais cela ne signale pas encore une phase haussière complète.

Bandes de Bollinger (Journalier)

Bande médiane (proxy SMA 20) : 2 052,43 $

Bande supérieure : 2 296,96 $

Bande inférieure : 1 807,90 $

Prix : 1 968,79 $ (entre la bande médiane et la bande inférieure)

ETH se négocie dans la moitié inférieure de la bande, plus proche de la bande inférieure que de la supérieure. Récemment, toucher la bande inférieure indique souvent une vente en tendance. En revenant à l’intérieur, comme nous le voyons maintenant, cela signifie généralement que la tendance se refroidit et se transforme en consolidation ou rebond correctif. Jusqu’à ce que le prix puisse dépasser la zone médiane proche de 2 050 $ et la maintenir, le mouvement doit être considéré comme un soulagement dans le cadre d’une tendance baissière plus large.

ATR (Journalier)

ATR 14 : 107,86 $

L’ATR quotidienne autour de 108 indique une volatilité élevée mais pas extrême. Le marché évolue sur des plages d’environ 5–6 % en moyenne par jour. C’est assez large pour des oscillations intraday significatives, mais pas une capitulation totale. Les traders doivent s’attendre à des retournements rapides autour des niveaux, surtout lorsque la liquidité diminue.

Points pivots quotidiens

Pivot (PP) : 1 957,89 $

R1 : 1 984,76 $

S1 : 1 941,91 $

Le spot se situe essentiellement au-dessus du pivot quotidien, légèrement plus haut à 1 968–1 969 $. Cela place ETH à un point de décision. Maintenir au-dessus du pivot ouvre la voie à des tests de R1 et de la zone médiane des bandes, tandis qu’un retour en dessous augmente la probabilité d’un nouveau mouvement à la baisse vers la bande inférieure et de nouveaux supports.

Graphique horaire (H1) – Soulagement à court terme dans une tendance baissière

Tendance & EMAs (H1)

Clôture : 1 968,67 $

EMA 20 : 1 955,11 $

EMA 50 : 1 959,84 $

EMA 200 : 1 989,72 $

Régime : Neutre

Sur le graphique 1H, le prix a repris les EMA 20 et 50, mais reste en dessous de l’EMA 200. À court terme, c’est une inversion tactique haussière dans une tendance plus large baissière. Les participants intraday sont passés de vendre à chaque hausse à acheter prudemment lors des dips, mais la tendance principale reste proche de l’EMA 200 autour de 1 990–2 000 $.

RSI (H1)

RSI 14 : 57,92

Le RSI horaire est dans la zone haussière mais pas surachetée. L’élan favorise la hausse sur cette échelle, mais il n’est pas étiré. Cela correspond à une progression contrôlée plutôt qu’à une explosion, ce qui signifie souvent que les rallyes peuvent continuer un peu plus longtemps jusqu’à rencontrer une résistance sur des horizons plus longs.

MACD (H1)

Ligne MACD : 2,29

Ligne de signal : -1,04

Histogramme : 3,33 (positif)

Le MACD est devenu positif sur l’heure, et l’histogramme est nettement au-dessus de zéro. À court terme, les acheteurs contrôlent le marché. Cependant, l’ampleur du mouvement reste modeste par rapport au MACD négatif profond du graphique journalier, renforçant l’idée qu’il s’agit d’un rallye contre la tendance, pas d’un nouveau mouvement haussier principal.

Bandes de Bollinger, ATR & Points pivots (H1)

Bande médiane : 1 948,44 $

Bande supérieure : 1 975,18 $

Bande inférieure : 1 921,70 $

ATR 14 (H1) : 13 $

Pivot (PP) : 1 969,38 $

R1 : 1 973,15 $

S1 : 1 964,89 $

ETH se négocie près de la bande supérieure horaire, juste en dessous de R1. Avec un ATR d’environ 13 $, une seule bougie de 15 minutes peut rapidement passer du pivot à R1 ou S1. C’est une zone de résistance à court terme où les trades de réversion à la moyenne apparaissent souvent, sauf si des horizons plus longs cassent dans la même direction.

Contexte macro & sentiment

Le contexte macroéconomique est important ici. La dominance de Bitcoin a dépassé 56 %, ce qui indique une fuite vers la sécurité relative dans la crypto. Les altcoins, y compris ETH, ont tendance à sous-performer dans ce régime. De plus, la capitalisation totale du marché crypto est en hausse d’environ 1,4 % dans la journée, donc le marché n’est pas en capitulation totale, mais plutôt dans un rebond anxieux.

La lecture d’Extreme Fear à 7 confirme que de nombreux participants sous-estiment le risque. Dans ces environnements, même des bonnes nouvelles, comme Harvard vendant du Bitcoin pour acheter de l’Ethereum, sont souvent ignorées, car les traders privilégient la protection du bilan plutôt que de nouvelles expositions. Les nouvelles peuvent provoquer des squeezes à la hausse, mais le graphique décide toujours si elles perdurent.

Synthèse : scénarios

Vue de base

Le graphique journalier domine : structure baissière avec un rebond de soulagement en développement. Les échelles horaires et 15 minutes sont tactiquement haussières, mais elles évoluent contre une tendance baissière plus large. Jusqu’à ce qu’ETH reprenne et maintienne au-dessus de l’EMA 20 quotidienne, cela ressemble plus à un rebond de mort qu’au début d’une phase haussière durable.

Scénario haussier (le rallye contre-tendance se prolonge)

Dans le cas haussier, l’offre intraday persiste et ETH commence à franchir les résistances proches.

Première étape : Maintenir au-dessus du pivot journalier autour de 1 958 $ et du support intraday autour de 1 950–1 960 $, tout en conservant le prix au-dessus des EMA 20/50 sur 1H.

Objectifs à la hausse :

Court terme : EMA 200 horaire autour de 1 990–2 000 $, ce qui correspond aussi psychologiquement à un nombre rond.

Ensuite : bande médiane des Bollinger journalière vers 2 050 $, puis l’EMA 20 à environ 2 140 $.

Confirmation d’élan : Le RSI journalier doit dépasser nettement 40, et le MACD journalier doit continuer à réduire sa valeur négative avec l’histogramme restant positif. Cela marquerait une transition d’une tendance fortement baissière à une plage plus large.

Si ETH peut reprendre l’EMA 20 sur le graphique journalier et s’y consolider, pas seulement faire une mèche, le récit passerait d’un rebond de mort à une phase de construction de base crédible. Dans ce cas, les retraits vers 2 050–2 100 $ pourraient devenir des opportunités d’achat plutôt que des zones de vente lors de rallyes.

Qu’est-ce qui invalide le scénario haussier ? Une cassure nette en dessous de 1 940–1 950 $, avec le RSI journalier retombant vers 30 et les EMA horaires repassant en configuration baissière, avec le prix sous 20, 50 et 200, indiquerait que le rebond a échoué et que les vendeurs reprennent le contrôle.

Scénario baissier (la tendance baissière reprend)

Le scénario baissier suppose que la hausse actuelle n’est qu’une pause avant une nouvelle baisse.

Zone de déclenchement : Échec à maintenir au-dessus des pivots journalier et horaire autour de 1 958–1 969, suivi d’une cassure sous S1 à 1 942 sur D1 et 1 965 puis 1 960 sur les graphiques intraday.

Chemin à la baisse :

Re-test de la bande inférieure de Bollinger quotidienne vers 1 808 $, comme prochaine référence majeure de volatilité.

Au-dessous, le marché chercherait probablement un nouveau support structurel, avec potentiellement de nouveaux plus bas locaux, avec des chandeliers ATR d’environ 100 $ dans chaque direction.

Confirmation d’élan : RSI journalier ne parvenant pas à remonter au-dessus de 35 et retombant vers ou sous 30, couplé à un histogramme MACD journalier redevenu négatif, indiquerait que la vague de vente s’est accélérée.

Qu’est-ce qui invalide le scénario baissier ? Une reprise décisive au-dessus de 2 050–2 140 $, qui correspond à la bande médiane des Bollinger et à l’EMA 20 sur D1, avec des clôtures journalières au-dessus de ces niveaux pendant plusieurs sessions. Cela indiquerait que les vendeurs perdent le contrôle du marché à plus long terme et que la tendance baissière se transforme au moins en régime neutre.

Positionnement, risque et incertitude

Du point de vue du positionnement, la crypto ETH se trouve dans une zone intermédiaire inconfortable : trop abîmée pour être une vente claire, mais pas encore suffisamment réparée pour une confiance en achat à plus long terme. À court terme, il est possible de trader la hausse tant que le prix respecte les EMA et pivots à court terme, mais le graphique journalier impose de respecter la tendance baissière plus large.

La volatilité étant suffisamment élevée, une erreur d’entrée peut coûter cher. Avec un ATR journalier supérieur à 100 $, des entrées mal synchronisées peuvent entraîner des oscillations de 3 à 5 % en quelques heures. Dans ce contexte, la gestion de la taille des positions et des limites de risque est plus cruciale que d’habitude, surtout avec un sentiment en mode Extreme Fear et des narratifs macroéconomiques en rapide évolution.

L’essentiel est de rester fidèle au régime : la tendance journalière reste baissière. Jusqu’à ce qu’ETH puisse reprendre et défendre son EMA 20, les rallyes sont présumés coupables jusqu’à preuve du contraire. Les traders opérant sur des horizons plus courts peuvent profiter du rebond, mais ils évoluent contre la tendance principale d’ETH, ce qui limite leur marge.