Les perspectives du marché boursier 2026 de The Motley Fool : 58 % des investisseurs individuels prévoient d'acheter plus d'actions alors que l'IA stimule l'optimisme

Les investisseurs particuliers abordent 2026 avec une forte conviction sur le marché boursier, principalement portée par les actions liées à l’IA, selon une enquête de Motley Fool auprès de 2 000 investisseurs.

Le rapport Perspectives et Prédictions des Investisseurs pour 2026 de Motley Fool montre que la majorité des investisseurs particuliers prévoient soit de conserver (34%) ou d’acheter (58%) davantage d’actions en 2026, avec la génération Z et les milléniaux en tête. Cet optimisme intervient alors que les dépenses en capital liées à l’IA ont contribué à propulser le marché boursier à des sommets historiques en 2025.

Les répondants à l’enquête s’attendent majoritairement à ce que l’IA et la technologie soient les principaux moteurs de la croissance du marché en 2026. Par ailleurs, ils restent lucides face aux risques : préoccupations concernant une récession, une inflation persistante et un marché du travail affaibli figurent parmi les plus grandes menaces pour un marché haussier soutenu, selon les répondants. La génération Z et les milléniaux prévoient de conduire les investissements en 2026.

La génération Z et les milléniaux sont plus susceptibles que les générations plus âgées d’investir davantage dans le marché boursier en 2026 : 68 % de la génération Z et 64 % des milléniaux envisagent d’augmenter leurs positions en actions en 2026, contre seulement 46 % de la génération X et 39 % des baby-boomers.

La possession d’actions liées à l’IA accentue cette différence : 70 % des investisseurs en IA prévoient d’acheter plus d’actions en 2026, contre 46 % des non-investisseurs en IA. Cet écart suggère que l’optimisme est renforcé non seulement par les titres, mais aussi par l’exposition directe à la performance et au potentiel de gains d’entreprises telles que Nvidia (NVDA -0,11 %), Alphabet (GOOG -0,13 %) et Microsoft (MSFT -0,09 %).

Dans l’ensemble, 58 % des répondants à l’enquête prévoient d’augmenter leurs investissements en dehors de leurs comptes de retraite, tandis que seulement 4 % envisagent de réduire leurs placements.

Les investisseurs particuliers prévoient que l’IA dominera la croissance du marché boursier à long terme

Plus de la moitié des investisseurs particuliers (57 %) s’attendent à ce que l’intelligence artificielle et la construction d’infrastructures liées à l’IA soient les principaux moteurs de la croissance du marché au cours des cinq prochaines années. Ce pourcentage reste stable entre les générations, grimpe à 61 % chez les investisseurs en IA, et dépasse 50 % même chez ceux qui ne possèdent pas d’actions liées à l’IA.

Mais leur optimisme ne se limite pas à l’IA. Ils sont également confiants dans les secteurs qui pourraient bénéficier le plus de l’innovation IA. Voici les secteurs que les investisseurs pensent voir offrir de fortes performances à long terme.

• Robotique et automatisation (28 %) alors que l’IA augmente la productivité dans la fabrication et la logistique
• Santé et biotechnologie (27 %) grâce à une découverte plus rapide de médicaments et des thérapies ciblées
• Cloud computing (19 %) en raison de modèles IA nécessitant une puissance de calcul et un stockage massifs, soutenant une demande cloud continue
• Informatique quantique (19 %) qui pourrait traiter certains problèmes de façon exponentielle plus rapide, éliminant les goulots d’étranglement limitant l’avancement de l’IA
• Infrastructure énergétique et électrification (23 %) avec la montée en puissance des centres de données, des réseaux et de la production d’énergie pour répondre à la demande
• Cybersécurité (14 %) car l’IA ouvre de nouvelles vulnérabilités et outils pour exploiter ces failles ou développer de nouvelles défenses

Sharma suggère que les investisseurs individuels gardent une vision équilibrée du potentiel disruptif de l’IA, avec des bénéfices ou des coûts pour les actionnaires.

« Au début de 2026, nous constatons déjà une accélération de la concurrence entre les principaux fournisseurs de modèles pour fournir des outils et agents extrêmement polyvalents aux entreprises, ce qui affecte négativement les modèles commerciaux SaaS, » a-t-il déclaré, évoquant la volatilité qui a secoué l’industrie début février.

« Cela rend la recherche de sociétés manufacturières et industrielles, moins vulnérables à cette disruption, encore plus attrayante. Pour les investisseurs individuels, des thèmes comme la robotique et l’automatisation devraient prendre une place importante dans les années à venir, » a-t-il ajouté. « Je pense que ces thèmes soutiendront la progression du marché, et pour ceux qui s’y intéressent, investir dans des fournisseurs de robotique et d’automatisation ou dans des entreprises pouvant en bénéficier pourrait être judicieux aujourd’hui, sur une période de cinq ans. »

Les investisseurs restent optimistes quant à l’impact de l’IA sur le marché boursier à long terme

Plus de la moitié des investisseurs particuliers (près de 70 %) prévoient des gains de 4 % ou plus en 2026

La majorité des investisseurs particuliers prévoient des rendements modestes pour le marché boursier en 2026, avec 57 % anticipant des gains compris entre 4 % et 9 %. 11 % s’attendent à un rendement de 10 % ou plus. Seuls 3 % prévoient une forte baisse de 10 % ou plus. Pour mettre ces attentes en perspective, le S&P 500 a affiché en moyenne un rendement annuel de 13,5 % au cours de la dernière décennie, et la plupart des investisseurs s’attendent à une année modérée pour le marché.

Les investisseurs en IA sont légèrement plus optimistes : 64 % d’entre eux prévoient des gains modestes (4 % à 9 %) et 11 % anticipent des gains importants (10 %+), contre 50 % et 10 %, respectivement, pour les non-investisseurs en IA. Cela indique que les détenteurs d’actions IA croient que cette technologie sera si transformative qu’elle entraînera des rendements plus élevés sur l’ensemble du marché.

Les secteurs technologique et de la consommation discrétionnaire devraient être les plus performants

Les technologies de l’information dominent la liste des secteurs susceptibles d’offrir les meilleurs rendements en 2026, avec 44 % des investisseurs particuliers les plaçant parmi leurs trois choix principaux. La consommation discrétionnaire (32 %) et les services de communication (31 %) suivent de près, reflétant la conviction que la dépense des consommateurs restera forte malgré des préoccupations persistantes sur le pouvoir d’achat.

« L’appétit global des répondants pour ces secteurs s’aligne avec leur optimisme concernant les opportunités d’investissement basées sur l’IA, notamment dans la tech et les services de communication, » a déclaré Asit Sharma, analyste principal chez Motley Fool. « Et la persistance de la reprise en forme de « K » donne du crédit à l’enthousiasme des répondants pour les actions de consommation discrétionnaire – et non pour les produits de base, » a-t-il ajouté, faisant référence à une reprise où certains secteurs connaissent une croissance accélérée tandis que d’autres stagnent ou reculent.

La possession d’actions IA n’altère pas fondamentalement l’enthousiasme pour la tech dans son ensemble, mais influence la perception des effets de spillover.

• Les investisseurs en IA sont plus susceptibles de privilégier les services de communication, la consommation discrétionnaire et les produits de base, qu’ils voient bénéficier de l’efficacité, de la personnalisation et de l’automatisation induites par l’IA.
• Les non-investisseurs en IA tendent davantage à s’attendre à ce que les actions de services publics surperforment, adoptant une orientation plus défensive ou axée sur le revenu.

Si l’enthousiasme pour les actions technologiques et liées à l’IA reste fort, la diversification demeure essentielle, surtout dans un marché en rapide évolution. Plutôt que de concentrer ses portefeuilles sur un seul secteur ou quelques actions très performantes, répartir ses investissements entre plusieurs secteurs et types d’actions, y compris les actions de valeur, les petites et moyennes capitalisations, ainsi que les marchés internationaux, peut aider à gérer le risque et à saisir un éventail plus large d’opportunités. Cette approche est particulièrement pertinente car la domination du marché – actuellement quelque peu concentrée – pourrait évoluer, et les valorisations dans certains secteurs pourraient devenir excessives.

Les secteurs que les investisseurs particuliers prévoient comme ayant les rendements les plus faibles sont :

• Immobilier (30 %), alors que le marché des bureaux continue de se réajuster après la COVID et que la demande en logement ralentit.
• Santé (26 %), confrontée à des pressions sur les prix et la réglementation.
• Matériaux (24 %), qui ont sous-performé le S&P 500 en 2025.
• Produits de base (24 %), également en retard par rapport au S&P 500 et composés d’actions relativement défensives.

Cependant, Sharma voit dans l’immobilier et la santé des secteurs susceptibles de connaître une année meilleure que prévu. « L’immobilier et la santé devraient bénéficier d’une rotation du capital après plusieurs années difficiles, » a-t-il déclaré. « Les valorisations semblent attrayantes dans ces deux secteurs, et surtout dans la santé, où les opérations de fusion-acquisition devraient s’accélérer, tandis que les bénéfices s’améliorent en 2026 malgré les risques réglementaires. »

Les investisseurs particuliers sont massivement optimistes sur l’IA en 2026

L’optimisme autour de l’intelligence artificielle est l’un des signaux les plus forts du rapport Perspectives et Prédictions des Investisseurs pour 2026 de Motley Fool.

• Près des deux tiers des investisseurs particuliers (65 %) ont une vision positive de l’IA et des actions liées à l’IA en 2026, contre seulement 10 % qui ont une vision négative.
• L’optimisme est encore plus marqué chez les jeunes : 71 % de la génération Z et 69 % des milléniaux sont haussiers sur l’IA, contre 58 % de la génération X et 52 % des baby-boomers.

Parmi les investisseurs déjà détenteurs d’actions IA, 81 % ont une vision positive pour l’IA en 2026 et au-delà, et seulement 4 % sont pessimistes. En revanche, le sentiment des investisseurs qui ne possèdent pas d’actions IA est beaucoup plus mitigé, avec 34 % exprimant une opinion neutre et 16 % s’attendant à des déceptions.

Ce fossé indique que l’exposition directe aux entreprises d’IA, que ce soit dans les semi-conducteurs, logiciels ou infrastructures, a renforcé la confiance dans la capacité de cette technologie à générer de solides rendements – ou, à tout le moins, que la confiance dans les actions IA chez leurs détenteurs n’a pas faibli.

« L’IA a été une force motrice du marché ces trois dernières années, donc ceux qui ont vécu un cycle de succès avec des investissements thématiques en IA tirent leur optimisme de leur expérience, » a déclaré Sharma. « L’IA continuera d’être une force majeure en 2026, tant pour son potentiel disruptif, comme nous l’avons déjà vu en début d’année, que pour les vents favorables qu’elle créera dans divers secteurs et industries. »

Le rapport Perspectives des Investisseurs en IA de Motley Fool montre également que les investisseurs en IA sont plus à l’aise pour supporter la volatilité à court terme, car ils ont confiance que la technologie offrira des rendements supérieurs à long terme.

« Mais il est clair que l’impact de l’IA est quelque peu diffus, et ses effets sur le chiffre d’affaires et les bénéfices se déploient sur plusieurs années, pas en quelques trimestres. Donc, le désir des investisseurs d’identifier les véritables bénéficiaires à long terme de cette technologie ne faiblira pas en 2026, » a ajouté Sharma.

Les raisons de l’optimisme et les inquiétudes des investisseurs

Lorsqu’ils expliquent leur optimisme pour 2026, l’IA arrive en tête. Quarante pour cent citent les avancées en IA comme une raison clé d’optimisme, ce chiffre passant à 55 % chez les détenteurs d’actions IA. Un quart des répondants évoquent les dépenses en capital dans les centres de données et l’infrastructure IA comme parmi leurs trois principales raisons d’être optimistes, renforçant l’idée que l’IA n’est pas simplement un effet de mode, mais un cycle de croissance long et intensif en capital, susceptible de générer de véritables gains de productivité et une croissance économique plus large.

Ce point de vue n’est pas réservé aux investisseurs particuliers. Les grandes sociétés d’investissement partagent la même vision :

• La perspective de Vanguard pour 2026 : l’IA stimule une nouvelle vague de croissance intensive en capital, comparable aux chemins de fer ou à Internet. L’investissement dans l’infrastructure IA pourrait soutenir une croissance du PIB américain supérieure à la plupart des prévisions, même si le marché du travail à court terme reste faible.
• La prévision de JPMorgan (JPM -0,24 %) pour 2026 : le supercycle de l’IA devrait maintenir la croissance des bénéfices au-dessus de la tendance (13 % à 15 %) durant les deux prochaines années, créant des opportunités concentrées pour les investisseurs à long terme.
• Les points de vue de Fidelity : des investissements massifs dans la construction d’infrastructures liées à l’IA créent des opportunités dans les fabricants de puces, les utilities, l’énergie et autres entreprises de fournitures. Bien que la monétisation des produits IA en soit à ses débuts, la construction actuelle pose les bases pour des applications rentables futures.
• La prévision mondiale de BlackRock (BLK -0,95 %) pour 2026 : les dépenses en IA sont concentrées sur quelques entreprises, créant des effets macroéconomiques susceptibles de stimuler la croissance au-delà de la tendance de 2 % des États-Unis si l’innovation s’accélère.

Les facteurs macroéconomiques renforcent également cet optimisme. Environ un tiers des investisseurs citent la baisse de l’inflation, d’éventuelles réductions des taux d’intérêt et l’apaisement des tensions commerciales mondiales comme raisons de leur confiance, signes que beaucoup anticipent un environnement d’inflation en refroidissement sans crise économique brutale.

L’optimisme autour de l’IA est fortement lié à la génération. Près de la moitié de la génération Z (47 %) et des milléniaux (46 %) voient dans les avancées de l’IA une raison d’être haussiers en 2026, contre seulement 29 % de la génération X et 28 % des baby-boomers.

Cependant, cet optimisme est tempéré par de réelles préoccupations :

• Le risque de récession (45 %), l’échec de la baisse de l’inflation (45 %), et l’incertitude politique aux États-Unis (41 %) figurent en tête des inquiétudes des investisseurs.
• Parmi les autres préoccupations figurent le ralentissement du marché du travail (37 %), le maintien de taux d’intérêt élevés (33 %), et l’incertitude géopolitique (30 %), qui pourraient tous provoquer de la volatilité sur le marché boursier.

L’investissement dans l’IA lui-même est aussi une source d’anxiété pour certains. Si beaucoup s’attendent à une poursuite de la hausse, certains experts mettent en garde contre une surévaluation des actions liées à l’IA, ce qui pourrait augmenter la volatilité du marché. Si l’enthousiasme faiblit ou si l’innovation ne se concrétise pas aussi rapidement qu’espéré, les prix des actions pourraient subir des corrections plus sévères, notamment pour les entreprises aux valorisations les plus élevées.

29 % des répondants craignent une surévaluation ou un effet de mode autour de l’IA, et il est notable que les investisseurs en IA sont plus préoccupés par cela que ceux qui ne possèdent pas d’actions IA. La principale menace pour 2026 selon Vanguard est la disparition de l’optimisme autour de l’IA et l’arrêt des dépenses en capital liées à l’IA. BlackRock souligne que les valorisations boursières américaines sont proches des niveaux de la bulle Internet.

Face à cette volatilité potentielle accrue, surtout si l’optimisme autour de l’IA s’épuise ou si des risques macroéconomiques se matérialisent, certains investisseurs envisagent d’ajouter des actifs plus défensifs à leur portefeuille.

Cela peut inclure l’augmentation des allocations en :

• Actions à dividendes
• Actifs alternatifs historiquement peu corrélés aux actions
• Obligations de haute qualité

Le rééquilibrage du portefeuille et l’évaluation régulière des risques restent d’autres moyens d’assurer que l’allocation d’actifs reste alignée avec les objectifs à long terme.

Au-delà des actions, certains analystes voient une valeur renouvelée dans les investissements en revenu fixe comme couverture contre les risques macroéconomiques et un ralentissement potentiel de l’IA. Par exemple, Vanguard note : « Les obligations de haute qualité (fiscales et municipales) offrent des rendements réels attrayants compte tenu des taux neutres plus élevés, » et la société prévoit que les obligations apporteront diversification si la croissance liée à l’IA déçoit. Certains gestionnaires d’actifs privilégient aussi les actions internationales et de valeur comme potentiels gagnants dans un cycle technologique élargi, tout en restant prudents face aux segments surévalués.

En résumé, les investisseurs particuliers à long terme restent optimistes quant à la croissance du marché boursier, mais adoptent une vision prudente face aux risques macroéconomiques à court terme.

L’IA domine l’optimisme à long terme sur le marché boursier

Au-delà de 2026, 57 % des investisseurs particuliers s’attendent à ce que l’intelligence artificielle et la construction d’infrastructures liées à l’IA soient les principaux moteurs de la croissance boursière pour les cinq prochaines années. Ce pourcentage reste stable entre les générations, grimpe à 61 % chez les investisseurs en IA, et dépasse 50 % même chez ceux qui ne possèdent pas d’actions IA.

Mais leur optimisme ne se limite pas à l’IA. Ils sont également confiants dans les technologies et secteurs qui pourraient bénéficier le plus de l’innovation IA. Voici les secteurs que les investisseurs pensent pouvoir offrir de fortes performances à long terme.

• Robotique et automatisation (28 %) alors que l’IA augmente la productivité dans la fabrication et la logistique
• Santé et biotechnologie (27 %) grâce à une découverte plus rapide de médicaments et des thérapies ciblées
• Cloud computing (19 %) en raison de modèles IA nécessitant une puissance de calcul et un stockage massifs, soutenant une demande cloud soutenue
• Informatique quantique (19 %) qui pourrait traiter certains problèmes de façon exponentielle plus rapidement, éliminant les goulots d’étranglement limitant l’avancement de l’IA
• Infrastructure énergétique et électrification (23 %) avec la montée en puissance des centres de données, des réseaux et de la production d’énergie pour répondre à la demande
• Cybersécurité (14 %) car l’IA ouvre de nouvelles vulnérabilités et outils pour exploiter ces failles ou développer de nouvelles défenses

Sharma recommande aux investisseurs de garder une vision équilibrée du potentiel disruptif de l’IA, avec des bénéfices ou des coûts pour les actionnaires.

« Au début de 2026, nous constatons déjà une accélération de la compétition entre grands fournisseurs de modèles pour fournir des outils et agents très polyvalents aux entreprises, ce qui nuit aux modèles SaaS, » a-t-il déclaré, évoquant la volatilité qui a secoué l’industrie début février.

« Cela rend la recherche de sociétés industrielles et manufacturières, moins vulnérables à cette disruption, encore plus attrayante. Pour les investisseurs particuliers, des thèmes comme la robotique et l’automatisation devraient prendre une place importante dans les années à venir, » a-t-il ajouté. « Je pense que ces thèmes soutiendront la progression du marché, et pour ceux qui s’y intéressent, investir dans des fournisseurs de robotique et d’automatisation ou dans des entreprises pouvant en bénéficier pourrait être judicieux aujourd’hui, sur une période de cinq ans. »

Étant donné la rapidité avec laquelle des avancées en IA peuvent survenir et la volatilité que cela peut engendrer, il peut être judicieux d’adopter une approche flexible et diversifiée, adaptée aux cycles de marché changeants. Par exemple, en conservant des secteurs et classes d’actifs susceptibles de profiter des tendances à long terme, comme l’infrastructure, l’innovation en santé ou l’énergie propre, qui pourraient être soutenus par la demande induite par l’IA. Par ailleurs, maintenir une exposition à des entreprises de haute qualité, avec de solides bilans, capables de mieux résister aux périodes de volatilité ou d’incertitude économique, pourrait également générer de bons rendements.

Les secteurs que les investisseurs particuliers prévoient comme ayant les plus faibles rendements sont :

• Immobilier (30 %), alors que le marché des bureaux continue de se réajuster après la COVID et que la demande en logement ralentit.
• Santé (26 %), confrontée à des pressions sur les prix et la réglementation.
• Matériaux (24 %), qui ont sous-performé le S&P 500 en 2025.
• Produits de base (24 %), également en retard par rapport au S&P 500 et composés d’actions relativement défensives.

Cependant, Sharma voit dans l’immobilier et la santé des secteurs susceptibles de connaître une année meilleure que prévu. « L’immobilier et la santé devraient bénéficier d’une rotation du capital après plusieurs années difficiles, » a-t-il déclaré. « Les valorisations semblent attrayantes dans ces deux secteurs, et surtout dans la santé, où les opérations de fusion-acquisition devraient s’accélérer, tandis que les bénéfices s’améliorent en 2026 malgré les risques réglementaires. »

Les investisseurs particuliers sont massivement optimistes sur l’IA en 2026

L’optimisme autour de l’intelligence artificielle est l’un des signaux les plus forts du rapport Perspectives et Prédictions des Investisseurs pour 2026 de Motley Fool.

• Près des deux tiers des investisseurs particuliers (65 %) ont une vision positive de l’IA et des actions liées à l’IA en 2026, contre seulement 10 % qui ont une vision négative.
• L’optimisme est encore plus marqué chez les jeunes : 71 % de la génération Z et 69 % des milléniaux sont haussiers sur l’IA, contre 58 % de la génération X et 52 % des baby-boomers.

Parmi les investisseurs déjà détenteurs d’actions IA, 81 % ont une vision positive pour l’IA en 2026 et au-delà, et seulement 4 % sont pessimistes. En revanche, le sentiment des investisseurs qui ne possèdent pas d’actions IA est beaucoup plus mitigé, avec 34 % exprimant une opinion neutre et 16 % s’attendant à des déceptions.

Ce fossé indique que l’exposition directe aux entreprises d’IA, que ce soit dans les semi-conducteurs, logiciels ou infrastructures, a renforcé la confiance dans la capacité de cette technologie à générer de solides rendements – ou, à tout le moins, que la confiance dans les actions IA chez leurs détenteurs n’a pas faibli.

« L’IA a été une force motrice du marché ces trois dernières années, donc ceux qui ont vécu un cycle de succès avec des investissements thématiques en IA tirent leur optimisme de leur expérience, » a déclaré Sharma. « L’IA continuera d’être une force majeure en 2026, tant pour son potentiel disruptif, comme nous l’avons déjà vu en début d’année, que pour les vents favorables qu’elle créera dans divers secteurs et industries. »

Le rapport Perspectives des Investisseurs en IA de Motley Fool montre également que les investisseurs en IA sont plus à l’aise pour supporter la volatilité à court terme, car ils ont confiance que la technologie offrira des rendements supérieurs à long terme.

« Mais il est clair que l’impact de l’IA est quelque peu diffus, et ses effets sur le chiffre d’affaires et les bénéfices se déploient sur plusieurs années, pas en quelques trimestres. Donc, le désir des investisseurs d’identifier les véritables bénéficiaires à long terme de cette technologie ne faiblira pas en 2026, » a ajouté Sharma.

Les raisons de l’optimisme et les inquiétudes des investisseurs

Lorsqu’ils expliquent leur optimisme pour 2026, l’IA arrive en tête. Quarante pour cent citent les avancées en IA comme une raison clé d’optimisme, ce chiffre passant à 55 % chez les détenteurs d’actions IA. Un quart des répondants évoquent les dépenses en capital dans les centres de données et l’infrastructure IA comme parmi leurs trois principales raisons d’être optimistes, renforçant l’idée que l’IA n’est pas simplement un effet de mode, mais un cycle de croissance long et intensif en capital, susceptible de générer de véritables gains de productivité et une croissance économique plus large.

Ce point de vue n’est pas réservé aux investisseurs particuliers. Les grandes sociétés d’investissement partagent la même vision :

• La perspective de Vanguard pour 2026 : l’IA stimule une nouvelle vague de croissance intensive en capital, comparable aux chemins de fer ou à Internet. L’investissement dans l’infrastructure IA pourrait soutenir une croissance du PIB américain supérieure à la plupart des prévisions, même si le marché du travail à court terme reste faible.
• La prévision de JPMorgan (JPM -0,24 %) pour 2026 : le supercycle de l’IA devrait maintenir la croissance des bénéfices au-dessus de la tendance (13 % à 15 %) durant les deux prochaines années, créant des opportunités concentrées pour les investisseurs à long terme.
• Les points de vue de Fidelity : des investissements massifs dans la construction d’infrastructures liées à l’IA créent des opportunités dans les fabricants de puces, les utilities, l’énergie et autres entreprises de fournitures. Bien que la monétisation des produits IA en soit à ses débuts, la construction actuelle pose les bases pour des applications rentables futures.
• La prévision mondiale de BlackRock (BLK -0,95 %) pour 2026 : les dépenses en IA sont concentrées sur quelques entreprises, créant des effets macroéconomiques susceptibles de stimuler la croissance au-delà de la tendance de 2 % des États-Unis si l’innovation s’accélère.

Les facteurs macroéconomiques renforcent également cet optimisme. Environ un tiers des investisseurs citent la baisse de l’inflation, d’éventuelles réductions des taux d’intérêt et l’apaisement des tensions commerciales mondiales comme raisons de leur confiance, signes que beaucoup anticipent un environnement d’inflation en refroidissement sans crise économique brutale.

L’optimisme autour de l’IA est fortement lié à la génération. Près de la moitié de la génération Z (47 %) et des milléniaux (46 %) voient dans les avancées de l’IA une raison d’être haussiers en 2026, contre seulement 29 % de la génération X et 28 % des baby-boomers.

Cependant, cet optimisme est tempéré par de réelles préoccupations :

• Le risque de récession (45 %), l’échec de la baisse de l’inflation (45 %), et l’incertitude politique aux États-Unis (41 %) figurent en tête des inquiétudes des investisseurs.
• Parmi les autres préoccupations figurent le ralentissement du marché du travail (37 %), le maintien de taux d’intérêt élevés (33 %), et l’incertitude géopolitique (30 %), qui pourraient tous provoquer de la volatilité sur le marché boursier.

L’investissement dans l’IA lui-même est aussi une source d’anxiété pour certains. Si beaucoup s’attendent à une poursuite de la hausse, certains experts mettent en garde contre une surévaluation des actions liées à l’IA, ce qui pourrait augmenter la volatilité du marché. Si l’enthousiasme faiblit ou si l’innovation ne se concrétise pas aussi rapidement qu’espéré, les prix des actions pourraient subir des corrections plus sévères, notamment pour les entreprises aux valorisations les plus élevées.

29 % des répondants craignent une surévaluation ou un effet de mode autour de l’IA, et il est notable que les investisseurs en IA sont plus préoccupés par cela que ceux qui ne possèdent pas d’actions IA. La principale menace pour 2026 selon Vanguard est la disparition de l’optimisme autour de l’IA et l’arrêt des dépenses en capital liées à l’IA. BlackRock souligne que les valorisations boursières américaines sont proches des niveaux de la bulle Internet.

Face à cette volatilité potentielle accrue, surtout si l’optimisme autour de l’IA s’épuise ou si des risques macroéconomiques se matérialisent, certains investisseurs envisagent d’ajouter des actifs plus défensifs à leur portefeuille.

Cela peut inclure l’augmentation des allocations en :

• Actions à dividendes
• Actifs alternatifs historiquement peu corrélés aux actions
• Obligations de haute qualité

Le rééquilibrage du portefeuille et l’évaluation régulière des risques restent d’autres moyens d’assurer que l’allocation d’actifs reste alignée avec les objectifs à long terme.

Au-delà des actions, certains analystes voient une valeur renouvelée dans les investissements en revenu fixe comme couverture contre les risques macroéconomiques et un ralentissement potentiel de l’IA. Par exemple, Vanguard note : « Les obligations de haute qualité (fiscales et municipales) offrent des rendements réels attrayants compte tenu des taux neutres plus élevés, » et la société prévoit que les obligations apporteront diversification si la croissance liée à l’IA déçoit. Certains gestionnaires d’actifs privilégient aussi les actions internationales et de valeur comme potentiels gagnants dans un cycle technologique élargi, tout en restant prudents face aux segments surévalués.

En résumé, les investisseurs particuliers à long terme restent optimistes quant à la croissance du marché boursier, mais adoptent une vision prudente face aux risques macroéconomiques à court terme.

L’IA domine l’optimisme à long terme sur le marché boursier

En regardant au-delà de 2026, 57 % des investisseurs particuliers pensent que l’intelligence artificielle et la construction d’infrastructures liées à l’IA seront les principaux moteurs de la croissance boursière dans les cinq prochaines années. Ce pourcentage reste stable entre les générations, augmente à 61 % chez les investisseurs en IA, et reste supérieur à 50 % même chez ceux qui ne possèdent pas d’actions IA.

Mais les investisseurs ne se concentrent pas uniquement sur les actions IA. Ils sont optimistes quant aux technologies et secteurs qui pourraient bénéficier le plus de l’innovation IA. Voici les secteurs que les investisseurs pensent pouvoir offrir de fortes performances à long terme.

• Robotique et automatisation (28 %) alors que l’IA augmente la productivité dans la fabrication et la logistique
• Santé et biotechnologie (27 %) grâce à une découverte plus rapide de médicaments et des thérapies ciblées
• Cloud computing (19 %) en raison de modèles IA nécessitant une puissance de calcul et un stockage massifs, soutenant une demande cloud soutenue
• Informatique quantique (19 %) qui pourrait traiter certains problèmes de façon exponentielle plus rapidement, éliminant les goulots d’étranglement limitant l’avancement de l’IA
• Infrastructure énergétique et électrification (23 %) avec la montée en puissance des centres de données, des réseaux et de la production d’énergie pour répondre à la demande
• Cybersécurité (14 %) car l’IA ouvre de nouvelles vulnérabilités et outils pour exploiter ces failles ou développer de nouvelles défenses

Sharma recommande aux investisseurs de garder une vision équilibrée du potentiel disruptif de l’IA, avec des bénéfices ou des coûts pour les actionnaires.

« Au début de 2026, nous constatons déjà une accélération de la compétition entre grands fournisseurs de modèles pour fournir des outils et agents très polyvalents aux entreprises, ce qui nuit aux modèles SaaS, » a-t-il déclaré, évoquant la volatilité qui a secoué l’industrie début février.

« Cela rend la recherche de sociétés industrielles et manufacturières, moins vulnérables à cette disruption, encore plus attrayante. Pour les investisseurs particuliers, des thèmes comme la robotique et l’automatisation devraient prendre une place importante dans les années à venir, » a-t-il ajouté. « Je pense que ces thèmes soutiendront la progression du marché, et pour ceux qui s’y intéressent, investir dans des fournisseurs de robotique et d’automatisation ou dans des entreprises pouvant en bénéficier pourrait être judicieux aujourd’hui, sur une période de cinq ans. »

Étant donné la rapidité avec laquelle des avancées en IA peuvent survenir et la volatilité que cela peut engendrer, il peut être judicieux d’adopter une approche flexible et diversifiée, adaptée aux cycles de marché changeants. Par exemple, en conservant des secteurs et classes d’actifs susceptibles de profiter des tendances à long terme, comme l’infrastructure, l’innovation en santé ou l’énergie propre, qui pourraient être soutenus par la demande induite par l’IA. Par ailleurs, maintenir une exposition à des entreprises de haute qualité, avec de solides bilans, capables de mieux résister aux périodes de volatilité ou d’incertitude économique, pourrait également générer de bons rendements.

Les centres de données IA prêts à stimuler les rendements du secteur de l’énergie ?

Avec environ un quart des répondants (23 %) qui envisagent que le secteur de l’énergie offrira des rendements supérieurs à la moyenne du marché dans les cinq prochaines années, il est pertinent de se demander ce qui motive leur optimisme. David Meier, analyste principal chez Motley Fool, voit dans la construction d’infrastructures liées à l’IA un moteur principal.

« La majorité de l’intérêt fort des investisseurs pour le secteur de l’énergie provient probablement de la demande croissante en puissance pour la construction de centres de données, » a déclaré Meier. « Le reste provient de la nécessité de continuer à moderniser nos réseaux électriques, de remplacer les anciennes et « plus sales » formes de production d’énergie (par exemple, convertir des centrales au charbon en centrales au gaz naturel), et de faire progresser des technologies plus propres (par exemple, les piles à combustible devenant une forme de production plus économiquement viable). »

Meier pense que trois domaines du secteur de l’énergie sont en passe de croître si la construction d’infrastructures IA se poursuit :

• Turbines à gaz pour répondre à une demande à court terme accrue
• Réacteurs nucléaires et petits réacteurs modulaires (SMRs) pour établir une base de production fiable, propre et à long terme
• Énergie solaire combinée à du stockage pour répondre rapidement à la demande croissante

« La demande pour des turbines à gaz industrielles à gaz naturel s’est étendue sur cinq à sept ans. En gros, ces turbines sont toutes vendues pour cette période, profitant à des sociétés comme GE Vernova (GEV +2,09 %), Siemens, et autres, » a expliqué Meier. « De plus, il y a un regain d’intérêt pour l’énergie nucléaire et en particulier pour les petits réacteurs modulaires (SMRs). Mais les délais de livraison pour ces sources sont aussi de plusieurs années. En conséquence, le solaire combiné au stockage est devenu une solution très populaire pour combler le retard. »

En accord avec les préoccupations des répondants concernant la surmédiatisation de l’IA et le ralentissement de la construction d’infrastructures IA, Meier a averti : « si la demande en puissance des centres de données devait diminuer sensiblement, cela aurait un impact négatif sur ces trois domaines. »

Mélanger optimisme sur les actions IA avec des principes d’investissement prudents

Le rapport Perspectives et Prédictions des Investisseurs pour 2026 de Motley Fool dresse le portrait d’investisseurs confiants dans l’innovation, la croissance des bénéfices et les opportunités à long terme. La majorité prévoit des gains, souhaite rester investi, et voit l’IA comme une force fondamentale façonnant les marchés pour les années à venir.

Mais les investisseurs prudents savent que l’optimisme fonctionne mieux lorsqu’il est associé à de la discipline. Des attentes élevées augmentent la mise, surtout dans des domaines en rapide évolution comme l’IA. Plutôt que de concentrer leurs portefeuilles sur un seul thème ou de poursuivre le momentum à court terme, le succès à long terme repose historiquement sur la diversification, la patience, et la détention d’entreprises de haute qualité disposant d’avantages concurrentiels durables.

Historiquement, les stratégies d’investissement réussies en période de changement technologique rapide combinent discipline à long terme et capacité d’adaptation. En restant concentrés sur des principes fondamentaux tels que la diversification, la qualité, et la gestion des risques tout en restant ouverts aux nouvelles opportunités créées par l’innovation, les investisseurs individuels peuvent mieux naviguer dans l’incertitude et se positionner pour profiter des entreprises qui se démarquent.

L’IA pourrait prendre la tête en 2026, mais le temps, la psychologie et une construction réfléchie de portefeuille restent les stratégies les plus Foolish de toutes.

Méthodologie

Motley Fool a interrogé 2 000 investisseurs