Le trading de cryptomonnaies est une forme moderne d'investissement sur des marchés décentralisés

Le trading de cryptomonnaies consiste à échanger des actifs numériques dans le but de tirer profit des fluctuations de prix. Au cours des dernières années, les monnaies numériques ont révolutionné les marchés financiers, attirant aussi bien des investisseurs expérimentés que des débutants. Si vous souhaitez comprendre ce domaine dynamique, vous devez savoir en quoi le trading de cryptomonnaies diffère du trading traditionnel d’actions et de devises. Cette connaissance vous aidera à faire des choix éclairés en fonction de votre tolérance au risque et de vos objectifs d’investissement.

Qu’est-ce qu’une cryptomonnaie et la technologie blockchain

Une cryptomonnaie est une monnaie virtuelle utilisant la cryptographie pour sécuriser les transactions et contrôler la création de nouvelles unités. La première cryptomonnaie pratiquement utilisable de l’histoire est apparue en janvier 2009, lorsque Satoshi Nakamoto a lancé le protocole Bitcoin. La principale différence entre les crypto-actifs et les monnaies fiduciaires réside dans leur nature décentralisée : elles ne sont pas émises par une banque centrale, mais créées via un processus technologique auquel participent des volontaires du monde entier.

La blockchain est la fondation technologique des cryptomonnaies. En substance, c’est une chaîne virtuelle de blocs, chacun contenant un ensemble de transactions. Lorsqu’un bloc est ajouté à la chaîne, il devient immuable, c’est-à-dire que ses données ne peuvent être modifiées. Les nœuds du réseau assurent le stockage de l’historique complet des transactions et la vérification des nouvelles données, garantissant l’intégrité du système sans intervention d’une autorité centrale.

Fonctionnement du marché décentralisé des crypto-actifs

Les marchés de cryptomonnaies fonctionnent différemment des bourses traditionnelles. Ils sont répartis sur un réseau informatique et ne sont pas contrôlés par une seule organisation. Les crypto-actifs existent uniquement sous forme d’enregistrements dans un registre numérique blockchain.

Lorsque vous souhaitez envoyer des Bitcoin à un autre utilisateur, la transaction passe par une plateforme d’échange ou un portefeuille numérique. Elle n’est considérée comme terminée qu’après confirmation et ajout à la blockchain via un processus de minage. C’est ainsi que la majorité des nouveaux tokens de cryptomonnaies sont créés. Outre Bitcoin, il existe des milliers d’autres actifs numériques appelés altcoins, qui peuvent être échangés sur différentes plateformes.

Trading de cryptomonnaies : mécanique et opportunités

Le trading de cryptomonnaies consiste à réaliser des profits grâce aux fluctuations de prix, provoquées par l’offre et la demande. En raison de la forte volatilité des marchés cryptographiques, ce type de trading est à la fois lucratif et risqué. Les cryptotraders peuvent acheter et vendre des actifs en quelques minutes ou semaines, selon leur stratégie.

Avant de commencer à trader, il est important de disposer de :

• Un portefeuille de cryptomonnaies (papier, mobile, logiciel ou matériel)
• Un accès à une plateforme d’échange de cryptomonnaies permettant d’acheter, de vendre et d’échanger des actifs numériques

Sur le marché des cryptomonnaies, la force dominante reste l’offre et la demande. Lorsque la demande dépasse l’offre, le prix augmente ; lorsque l’offre est supérieure à la demande, le prix baisse. Cependant, ce n’est qu’un mécanisme de base. En pratique, de nombreux facteurs influencent les prix : volume de coins en circulation, capitalisation boursière, couverture médiatique, intégration dans les systèmes de paiement et événements clés dans l’industrie.

Trois méthodes d’analyse du marché crypto pour le trading

En analysant les cryptomonnaies — qu’il s’agisse de Bitcoin, Ethereum, Litecoin ou de monnaies moins connues — appliquez trois approches :

Analyse technique — étude des graphiques et des données historiques pour identifier les tendances. Une tendance haussière apparaît lors d’une croissance prolongée du prix, une tendance baissière lors d’une chute sur une période donnée.

Analyse fondamentale — étude de la technologie, de l’équipe, des objectifs du projet et de sa position dans l’écosystème.

Analyse sentimentale — évaluation de l’opinion publique et des sentiments du marché, qui influencent fortement les prix des crypto-actifs.

Pratiquement tous les experts financiers s’accordent à dire que la cryptomonnaie représente l’avenir de l’investissement. La question n’est pas de savoir si les cryptomonnaies deviendront un actif principal, mais quels coins resteront en tête.

Le trading de cryptomonnaies comparé au forex et à la bourse

La croissance des investissements dans les monnaies numériques a porté la capitalisation totale du marché crypto à plus de 3 trillions de dollars. Le trading sur les plateformes crypto diffère fortement du trading en bourse ou sur le marché des devises, ces derniers étant généralement moins volatils.

Principales différences en termes de capitalisation

Marché des cryptomonnaies : La capitalisation totale est d’environ 3 trillions de dollars. Le premier trillion a été atteint en 12 ans, les deux trillions suivants en 11 mois. Le volume quotidien de transactions varie entre 100 milliards et 500 milliards de dollars.

Forex : Le volume mondial des échanges sur le marché des devises s’élève à environ 6,6 trillions de dollars par jour (d’après la Banque des règlements internationaux en 2019). Cela représente environ 12 à 60 fois le volume du marché crypto.

Marché boursier américain : La capitalisation totale des actions américaines dépasse 53 trillions de dollars. Les sociétés cotées sont inscrites à la Bourse de New York, au Nasdaq ou OTCQX. Malgré les défis économiques, la capitalisation des entreprises américaines a augmenté de 20,15 % en 2020.

Différences dans la propriété des actifs

Actions : Ce sont des titres représentant une part de propriété dans une entreprise. Elles donnent souvent droit à un vote ou à des dividendes.

Forex : Sur le marché des devises, le trading se fait via des contrats pour différence (CFD) avec un broker. Vous ne détenez pas directement les devises, sauf si vous les achetez sur le marché monétaire.

Cryptomonnaies : Beaucoup d’actifs numériques, comme Ether (ETH), Basic Attention Token (BAT) ou Vechain (VET), sont des tokens utilitaires destinés à être utilisés dans l’écosystème blockchain. Ils ne représentent pas un intérêt juridique dans l’entité émettrice.

Principales différences en termes de liquidité et de mode de fonctionnement

Les investisseurs rencontrent une faible liquidité lors du trading de cryptomonnaies à faible capitalisation ou d’actions micro-capitalisation sur la bourse. En revanche, les marchés crypto et forex disposent d’une liquidité élevée.

Mode de trading : Les marchés de cryptomonnaies fonctionnent 24/7, permettant de trader à tout moment, y compris les weekends et jours fériés. Les marchés financiers traditionnels ont des horaires précis et ferment le week-end. Cela donne aux cryptotraders un avantage d’accès permanent et la possibilité de réagir en temps réel aux événements.

Les facteurs influençant l’évaluation des cryptomonnaies sont similaires à ceux des devises (offre et demande), mais les forces spécifiques qui régissent ces facteurs diffèrent considérablement. Les cryptomonnaies reposent sur une technologie blockchain révolutionnaire avec un registre décentralisé dans lequel sont investies d’énormes sommes.

L’avenir du trading crypto et de l’économie numérique

Malgré leurs différences, le trading traditionnel et l’écosystème crypto convergent rapidement. Des projets comme Synthetix et Terra utilisent des actifs synthétiques pour transférer des actions traditionnelles sur la blockchain. À l’avenir, les cryptotraders pourront échanger des actions classiques sur des plateformes décentralisées grâce à un réseau d’oracles blockchain reliant les bases de données financières traditionnelles aux marchés crypto.

Le choix entre marché crypto et marchés traditionnels dépend de votre appétit pour le risque. Le trading de cryptomonnaies est très volatil mais potentiellement très rentable. La bourse offre plus de stabilité mais une croissance plus lente. Le forex occupe une position intermédiaire avec une forte liquidité et un mode 24/7.

Considérez les caractéristiques et risques propres à chaque marché pour déterminer quelle voie de trading correspond à votre profil d’investisseur et à vos objectifs à long terme.