Hexcel représente maintenant 23 % de ce portefeuille après un achat de 7,5 millions de dollars et une hausse de 32 % du stock

Le 17 février 2026, Vision One Management Partners, LP a divulgué l’achat de 106 716 actions de Hexcel (HXL 0,64 %), une opération estimée à 7,54 millions de dollars basée sur le prix moyen trimestriel.

Ce qui s’est passé

Selon un récent dépôt auprès de la SEC, Vision One Management Partners a augmenté sa position dans Hexcel (HXL 0,64 %) de 106 716 actions au cours du quatrième trimestre 2025. La valeur estimée de ces achats d’actions s’élevait à 7,54 millions de dollars, en se basant sur le prix de clôture moyen de la période. La valeur de fin de trimestre du fonds en Hexcel a augmenté de 12,81 millions de dollars, un chiffre qui reflète à la fois les nouveaux achats et la variation des prix.

Ce qu’il faut aussi savoir

• Hexcel représentait 22,65 % de l’actif sous gestion 13F après la transaction.
• Principales positions après le dépôt :
  • NYSE:HXL : 40,36 millions de dollars (22,6 % de l’actif)
  • NYSE:NGVT : 27,09 millions de dollars (15,2 % de l’actif)
  • NYSE:TNC : 25,40 millions de dollars (14,3 % de l’actif)
  • NYSE:CC : 20,28 millions de dollars (11,4 % de l’actif)
  • NASDAQ:POWL : 19,59 millions de dollars (11,0 % de l’actif)
• Au 18 février 2026, le cours de l’action HXL était de 87,87 dollars, en hausse de 31,9 % sur l’année écoulée et surpassant le S&P 500 de 19,63 points de pourcentage.

Présentation de l’entreprise

Aperçu de l’entreprise

• Hexcel développe et fabrique des matériaux composites avancés, notamment des fibres de carbone, des préimprégnés, des structures en nid d’abeille et des composants conçus pour les marchés de l’aérospatiale, de la défense et de l’industrie.
• La société génère ses revenus en fournissant des matériaux haute performance et des pièces finies utilisées dans les structures d’avions, les pales d’éoliennes et d’autres applications industrielles.
• Les principaux clients incluent des fabricants d’aéronautique commerciale, des contractants de défense et des entreprises industrielles en Amérique, en Europe et dans la région Asie-Pacifique.

Hexcel est un fournisseur de premier plan de matériaux structurels et de produits conçus, servant les secteurs mondiaux de l’aérospatiale, de la défense et de l’industrie. La société exploite des technologies de composites avancés pour offrir des solutions légères et à haute résistance, essentielles pour les avions modernes et les applications industrielles.

Avec un portefeuille de produits diversifié et une forte présence sur des marchés clés, Hexcel maintient une position concurrentielle en se concentrant sur l’innovation, la qualité et des relations clients à long terme.

Ce que cette transaction signifie pour les investisseurs

Lorsqu’une seule position représente près d’un quart des actifs déclarés, cela indique que le gestionnaire croit que le cycle est en train de tourner en sa faveur. Les derniers résultats de Hexcel aident à expliquer pourquoi. Les ventes du quatrième trimestre ont atteint 491 millions de dollars, en hausse de 3,7 % par rapport à l’année précédente, tandis que la marge opérationnelle ajustée s’est étendue à 13,3 % des ventes. La direction prévoit des ventes comprises entre 2,0 et 2,1 milliards de dollars en 2026 et un bénéfice par action ajusté de 2,10 à 2,30 dollars, ce qui implique une levée de bénéfices significative à mesure que la production d’avions commerciaux se stabilise.

Il s’agit d’une histoire classique de levier opérationnel. L’aérospatiale commerciale représente déjà environ 61 % du chiffre d’affaires trimestriel, et la direction pense qu’une reprise complète de la production OEM pourrait débloquer environ 500 millions de dollars de revenus annuels supplémentaires.

Par ailleurs, le portefeuille plus large est concentré dans les secteurs industriel et spécialisé, mais Hexcel se distingue comme le principal fournisseur de matériaux pour l’aérospatiale, représentant 22,6 % des actifs. Pour les investisseurs à long terme, la conclusion est simple. Vous pariez sur une reprise de l’aérospatiale commerciale et faites confiance à la capacité de la direction à transformer le volume en expansion de marges et en flux de trésorerie disponible, qui s’élevaient à 157 millions de dollars en 2025. Si le rythme de construction des avions s’accélère comme prévu, les chiffres jouent en votre faveur.