Pourquoi cet ETF de dividendes de premier ordre mérite une place dans le portefeuille des investisseurs en croissance

La sagesse conventionnelle suggère que les ETF de dividendes existent principalement pour les retraités recherchant un revenu stable. Cependant, le paysage de l’investissement a considérablement évolué. Les stratégies de dividendes d’aujourd’hui vont bien au-delà de la simple détention d’entreprises matures avec des distributions élevées. L’ETF Vanguard Dividend Appreciation (NYSEMKT : VIG) représente une alternative convaincante — combinant une croissance significative des dividendes avec une exposition aux innovateurs technologiques, ce qui en fait une option intrigante pour les investisseurs encore éloignés de la retraite.

Redéfinir ce qu’un ETF de dividendes peut offrir

Plutôt que de rechercher les rendements actuels les plus élevés, l’ETF Vanguard Dividend Appreciation poursuit un objectif fondamentalement différent. Son indice sous-jacent suit environ 300 entreprises sélectionnées pour leur engagement démontré à augmenter régulièrement leurs dividendes, soit par un historique établi, soit par des projections crédibles pour l’avenir. Cette approche nuancée ouvre des portes que les fonds de dividendes traditionnels ne peuvent pas atteindre — en particulier dans le secteur technologique.

Avec un ratio de dépenses de seulement 0,05 %, le fonds maintient l’efficacité typique des produits Vanguard tout en positionnant la technologie comme sa plus grande allocation sectorielle. Cet avantage structurel permet à l’ETF d’inclure des entreprises versant des dividendes que la plupart des fonds de dividendes conventionnels ignorent totalement.

Entreprises à forte croissance avec discipline en matière de dividendes

La composition du portefeuille révèle un paradoxe intéressant. Considérons Broadcom (NASDAQ : AVGO), la principale position de l’ETF. À sa valorisation actuelle, le rendement en dividendes de l’entreprise n’est que de 0,8 % — bien trop modeste pour qualifier un ETF de dividendes traditionnel. Pourtant, Broadcom a augmenté ses dividendes de manière consécutive depuis 15 années, depuis le début de ses paiements en 2011, avec une hausse prévue de 10 % pour l’exercice fiscal 2026.

Ce schéma se répète dans l’ensemble des participations du fonds. Microsoft (NASDAQ : MSFT), Apple (NASDAQ : AAPL) et Mastercard (NYSE : MA) — tous leaders dans la technologie ou les services financiers — affichent des rendements en dividendes inférieurs à 1 %. Cependant, chacun a fait preuve d’une discipline exceptionnelle dans l’expansion de ses distributions au fil du temps, tout en générant un flux de trésorerie en accélération rapide. Le taux de croissance annuel moyen des bénéfices du portefeuille de 13 % reflète cette emphase sur des entreprises qui augmentent leur capacité financière pour soutenir des dividendes toujours plus importants.

Un véhicule idéal pour les investisseurs en âge de travailler

La véritable proposition de valeur apparaît lorsque l’on considère le calendrier jusqu’à la retraite. Pour les investisseurs qui dépendront éventuellement du revenu de leur portefeuille mais qui sont encore à une décennie ou plus de cette transition, cet ETF offre un double avantage. D’abord, il donne accès à des entreprises véritablement à forte croissance, susceptibles de faire croître considérablement la richesse. Ensuite, il établit un flux de revenus croissant qui devrait être nettement supérieur d’ici le moment où les distributions deviendront nécessaires — plutôt que de verrouiller des rendements modestes actuels pour les 20 ou 30 prochaines années.

Cette approche convient aux investisseurs qui privilégient la croissance aujourd’hui tout en construisant leur capacité de revenu futur. Les participations du fonds ont démontré leur capacité à offrir à la fois une appréciation significative du capital et des distributions en expansion, une combinaison difficile à trouver dans les véhicules de dividendes traditionnels.

Contexte historique : quand le timing rencontre l’opportunité

L’univers de l’investissement met parfois en lumière des opportunités transformatrices. Lorsque Motley Fool a identifié Netflix le 17 décembre 2004, un investissement de 1 000 $ à cette recommandation aurait atteint 450 256 $. De même, une recommandation d’Nvidia le 15 avril 2005 aurait permis à une position de 1 000 $ de croître jusqu’à 1 171 666 $. Ces exemples illustrent le potentiel de création de richesse qu’offre la capacité à repérer des entreprises de qualité avant leur reconnaissance par le grand public.

Bien que la performance passée ne garantisse pas les résultats futurs, ces exemples historiques soulignent pourquoi les investisseurs axés sur la croissance continuent de rechercher une exposition à des secteurs innovants. Le rendement moyen de 942 % du portefeuille Stock Advisor depuis sa création dépasse largement celui du S&P 500, qui est de 196 %, démontrant la valeur à long terme d’une sélection disciplinée d’actions.

Évaluer l’adéquation à votre stratégie

Avant d’intégrer l’ETF Vanguard Dividend Appreciation à votre portefeuille, évaluez s’il correspond à votre situation spécifique. Les investisseurs disposant d’un horizon temporel important et de besoins de revenu actuels modestes pourraient trouver la combinaison de croissance et d’expansion des dividendes particulièrement attrayante. Ceux qui reçoivent déjà des distributions significatives de leur portefeuille pourraient préférer des alternatives à rendement plus élevé.

Ce fonds ne représente ni le véhicule à dividendes le plus élevé ni le véhicule de croissance le plus pur disponible. Il occupe plutôt une position stratégique intermédiaire — qui récompense un capital patient tout en établissant une base pour un revenu futur significatif. Pour le profil d’investisseur approprié, cet équilibre crée un outil de constitution de patrimoine étonnamment puissant, remettant en question les idées reçues sur ce que peut accomplir l’investissement en dividendes.

Note : Au 1er février 2026, les rendements et positions reflètent les résultats de recherche de Motley Fool. Les décisions d’investissement doivent tenir compte des circonstances personnelles et de la tolérance au risque.