Pourquoi l'historique de Realty Income en matière d'augmentations consécutives de dividendes le rend attrayant pour les investisseurs en revenus

Lorsqu’ils évaluent des actions à dividendes, les investisseurs axés sur le revenu se retrouvent souvent à comparer plusieurs candidats. Realty Income se distingue comme une option particulièrement attrayante, en grande partie grâce à son historique exceptionnel d’augmentations de dividendes régulières sur plusieurs décennies. La combinaison d’un rendement élevé, d’une stabilité opérationnelle et d’un potentiel de croissance crée un argument d’investissement convaincant à examiner de près.

Rendement de dividende attractif avec un potentiel d’augmentation durable

Le rendement du dividende anticipé de Realty Income dépasse 5,2 %, ce qui le place parmi les actions à rendement élevé du marché. Ce qui rend ce rendement particulièrement remarquable, ce n’est pas seulement le chiffre lui-même, mais la durabilité qui le soutient. En tant que société d’investissement immobilier (SIIC), Realty Income doit distribuer au moins 90 % de ses revenus aux actionnaires, ce qui favorise naturellement des paiements de dividendes plus élevés. La société a généré plus de 766 millions de dollars de revenu net au cours des neuf premiers mois de 2025, fournissant une base solide pour maintenir ces distributions.

33 années d’augmentation régulière des dividendes démontrent la fiabilité

Les investisseurs en revenu se concentrent généralement sur la sécurité et la croissance des dividendes, et Realty Income répond à ces deux critères. La société a augmenté son dividende pendant plus de 30 années consécutives, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 4,2 % durant cette période. Mieux encore, le SIIC a réalisé un remarquable total de 133 augmentations de dividendes depuis son introduction à la NYSE en 1994, dont 112 augmentations trimestrielles consécutives. Cet engagement soutenu envers la croissance des dividendes contribue à protéger les actionnaires contre l’érosion liée à l’inflation.

Modèle de distribution mensuelle offrant un flux de trésorerie prévisible

Contrairement à la plupart des actions versant des dividendes trimestriellement, Realty Income s’est imposée comme « La société du dividende mensuel » grâce à ses paiements mensuels constants. Le SIIC maintient ce calendrier depuis 667 mois consécutifs. Cette structure de paiement fréquente séduit les investisseurs en revenu recherchant un flux de trésorerie régulier et prévisible provenant de leur portefeuille.

Portefeuille immobilier diversifié assurant une stabilité opérationnelle

La base opérationnelle de Realty Income repose sur un portefeuille immobilier très diversifié comprenant plus de 15 500 propriétés avec des locataires issus de 92 secteurs d’activité différents. Cette diversification garantit une génération stable de flux de trésorerie disponible et réduit le risque de concentration. La société a livré 29 années consécutives de retours opérationnels totaux positifs, une métrique combinant la croissance des fonds provenant des opérations (FFO) ajustés par action avec le rendement du dividende.

Le bêta faible de l’action, de 0,5 par rapport au S&P 500, reflète cette stabilité. Depuis l’introduction en bourse de Realty Income en 1994, l’indice de marché plus large a connu 13 occasions de baisses de 10 % ou plus. L’action de Realty Income a connu des baisses plus sévères que l’indice seulement à deux reprises durant ces périodes, et a en fait apprécié lors de trois occasions où le S&P 500 a chuté de 10 % ou plus. Le rendement total annuel composé de 13,7 % depuis son IPO dépasse largement celui du S&P 500 sur la même période, bien que ces dernières années, l’indice ait bénéficié du rallye de l’intelligence artificielle dans le secteur des mégacaps technologiques.

Opportunité sur le marché européen représentant une croissance à long terme significative

Au-delà de la génération de revenus actuelle, Realty Income possède un potentiel de croissance important. La société estime que son marché total adressable s’élève à environ 14 000 milliards de dollars à l’échelle mondiale, l’Europe représentant environ 60 % ou 8,5 trillions de dollars de cette opportunité. Le paysage hautement fragmenté du marché immobilier européen crée des conditions favorables à la stratégie d’expansion de Realty Income, offrant une trajectoire de croissance plus fluide comparée à celui du marché américain, plus consolidé.

De plus, le SIIC s’étend sur les marchés privés de capitaux, tirant parti de son expertise sectorielle pour générer des revenus récurrents de frais. La direction pense que cette initiative pourrait significativement améliorer la croissance des bénéfices à long terme, ajoutant une autre dimension de croissance au-delà des acquisitions immobilières traditionnelles et des augmentations de dividendes régulières qui ont caractérisé l’histoire de la société.