Deux actions AI de premier plan à conserver jusqu'en 2031

La révolution de l’intelligence artificielle crée des opportunités sans précédent de génération de richesse pour les investisseurs. Selon Gartner, les dépenses en IA devraient atteindre 2,5 billions de dollars en 2026 — une augmentation remarquable de 44 % d’une année sur l’autre — avec des prévisions qui montent à 3,3 billions de dollars d’ici 2027. Cette croissance explosive n’est pas simplement du battage médiatique ; elle reflète une véritable transformation des entreprises à l’échelle mondiale. Dans ce paysage dynamique, Microsoft et Oracle se distinguent comme deux leaders technologiques particulièrement bien positionnés pour capter et maintenir cette création de valeur alimentée par l’IA au cours des cinq prochaines années.

L’opportunité d’investissement dans l’IA qui redéfinit la technologie

Microsoft et Oracle bénéficient tous deux de l’adoption de l’IA, mais via des modèles commerciaux nettement différents. Microsoft convertit l’IA en revenus en intégrant des fonctionnalités intelligentes dans son écosystème de productivité largement utilisé, tandis qu’Oracle capitalise sur les besoins en infrastructure qui alimentent le développement et le déploiement de l’IA. Comprendre comment chaque entreprise monétise l’IA est essentiel pour les investisseurs évaluant des ajouts à long terme à leur portefeuille dans ce secteur.

Le marché de l’infrastructure cloud — un facilitateur crucial pour la formation, le test et le déploiement de l’IA — connaît lui aussi une croissance explosive. Ce marché de 159 milliards de dollars devrait croître d’environ 13 % par an jusqu’en 2034, selon Fortune Business Insights. Les deux entreprises sont bien implantées dans ce domaine, bien qu’elles y abordent avec des avantages concurrentiels différents.

Microsoft : Intégrer l’IA dans la productivité au travail

Microsoft s’est transformé d’un géant du logiciel en une puissance de l’IA en intégrant ses assistants IA Copilot dans toute sa suite de productivité. Lors de la dernière période de reporting trimestriel, la société a enregistré une croissance de 18 % de ses revenus d’une année sur l’autre, avec une demande particulièrement forte pour ses fonctionnalités IA. La plateforme d’IA d’entreprise Azure connaît une expansion rapide, permettant aux organisations de développer des applications IA propriétaires tout en tirant parti de l’infrastructure cloud robuste de Microsoft.

La famille d’outils Copilot de Microsoft — intégrée à Microsoft 365 et autres solutions d’entreprise — redéfinit la façon dont les travailleurs interagissent avec leurs tâches quotidiennes. Cette intégration crée un effet de levier puissant : à mesure que l’adoption se répand, les effets de réseau renforcent la fidélité des clients, soutenant un pouvoir de fixation des prix et une croissance soutenue.

Les investissements de l’entreprise dans l’expansion des centres de données témoignent de sa confiance dans la demande à long terme pour l’IA. Bien que ces dépenses en capital puissent temporairement peser sur les marges, la force opérationnelle de Microsoft raconte la vraie histoire. La société a généré 147 milliards de dollars de flux de trésorerie issus des opérations sur les douze derniers mois, offrant une puissance financière substantielle pour financer l’innovation et maintenir un avantage concurrentiel. À un multiple de bénéfice prévu de 27, l’action reflète une valorisation raisonnable compte tenu des attentes des analystes pour une croissance annuelle des bénéfices de 13 %. Cette trajectoire de croissance suggère que l’action pourrait évoluer en ligne avec l’expansion de l’activité sous-jacente sur une période de plusieurs années.

Oracle : Capitaliser sur la demande en infrastructure IA

La trajectoire d’Oracle dans l’infrastructure cloud présente une thèse d’investissement différente mais tout aussi convaincante. Les entreprises, en course pour développer et entraîner des modèles d’IA, ont un besoin urgent d’accéder à des serveurs et processeurs spécialisés. Les technologies avancées de bases de données d’Oracle, ses designs de puces propriétaires et ses capacités sophistiquées de formation IA en font un partenaire attractif pour ce travail critique.

Le point de preuve est frappant : le segment d’infrastructure cloud d’Oracle a enregistré une croissance de 68 % de ses revenus d’une année sur l’autre lors de son dernier trimestre. Bien que ce segment ne représente actuellement que 25 % du chiffre d’affaires total de l’entreprise, cette expansion rapide indique qu’Oracle gagne des parts de marché significatives dans une catégorie à forte croissance. L’offre multicloud de la société — permettant aux entreprises d’exécuter des bases de données Oracle sur plusieurs fournisseurs cloud — constitue un différenciateur clé dans les négociations concurrentielles.

La demande client pour cette flexibilité est évidente dans les chiffres : les revenus multicloud ont bondi de 817 % d’une année sur l’autre lors du dernier trimestre. Ce chiffre montre que l’approche d’Oracle consistant à offrir de l’optionnalité, plutôt que d’imposer un verrouillage fournisseur, résonne avec les priorités des entreprises. À mesure que les dépenses en infrastructure IA s’accélèrent, ce positionnement devient de plus en plus précieux.

Le multiple de bénéfice prévu d’Oracle de 24 apparaît attractif par rapport aux attentes des analystes pour une croissance annuelle des bénéfices de 22 %. Ces indicateurs financiers suggèrent un potentiel pour les investisseurs de multiplier significativement leur capital sur un horizon d’investissement de cinq ans.

Pourquoi ces actions IA méritent une considération à long terme

Les deux entreprises ont dépassé la simple spéculation pour devenir des acteurs confirmés de la monétisation de l’IA. L’approche de Microsoft, par l’amélioration de la productivité et les capacités IA d’Azure, combinée au rôle critique d’Oracle dans la fourniture d’infrastructures IA, crée deux voies distinctes pour participer à la transformation de l’IA.

Une perspective historique renforce le coût d’opportunité de manquer des changements technologiques majeurs. Netflix et Nvidia figuraient sur des listes de « meilleures idées » il y a plusieurs années ; les premiers investisseurs ont réalisé des rendements extraordinaires. Bien que la performance passée ne garantisse rien, elle souligne l’importance d’identifier des entreprises disposant de véritables avantages concurrentiels dans des cycles technologiques transformatifs.

Les cinq prochaines années détermineront quelles entreprises technologiques émergeront comme les bénéficiaires durables de l’investissement dans l’IA. Microsoft et Oracle, avec leur capacité éprouvée à monétiser la technologie avancée à grande échelle, méritent une considération sérieuse pour les investisseurs à long terme cherchant une exposition aux actions IA susceptibles de profiter des courbes d’adoption industrielles.