Votre guide des entreprises de graphène cotées en bourse et des opportunités de marché

Le secteur du graphène représente l’un des thèmes d’investissement émergents les plus prometteurs dans les matériaux avancés. Grâce à des avancées technologiques créant de nouvelles demandes dans l’électronique, l’énergie, l’aérospatial et l’automobile, plusieurs entreprises cotées en bourse dans le domaine du graphène offrent désormais aux investisseurs une exposition directe à ce marché en croissance. Ces sociétés transforment le graphène de l’innovation en laboratoire à une production commerciale à grande échelle, ce qui constitue un moment opportun pour évaluer les options d’investissement dans ce secteur.

Facteurs de marché : pourquoi la demande en graphène s’accélère

Les propriétés exceptionnelles du graphène — notamment une conductivité électrique et thermique supérieure, une flexibilité et une résistance accrues — stimulent son adoption dans plusieurs industries. Les écrans flexibles, les appareils portables et les transistors à haute vitesse représentent la pointe de la technologie électronique. Par ailleurs, les systèmes de stockage d’énergie, les composants aérospatiaux et les matériaux automobiles légers génèrent une demande commerciale robuste.

Les revêtements et composites enrichis en graphène sont particulièrement précieux. Dans les batteries, ils améliorent l’efficacité énergétique et la densité de puissance. Dans l’aéronautique et l’automobile, les composites légers à base de graphène réduisent le poids tout en conservant l’intégrité structurelle. Cet attrait double — amélioration des performances et réduction de poids — explique l’accélération de la demande dans les secteurs manufacturiers traditionnels.

Panorama de l’investissement : principales entreprises cotées en bourse dans le domaine du graphène

Les entreprises cotées en bourse présentées ci-dessous représentent les acteurs les plus matures commercialisant actuellement la technologie du graphène à grande échelle. Leur position sur le marché, leurs capacités de production et leur trajectoire de revenus illustrent l’évolution du secteur.

Black Swan Graphene (TSXV:SWAN) — Leader de la production en volume

Capitalisation boursière : 64,71 millions de CAD

Black Swan s’est positionnée comme une force émergente dans la production en volume de graphène, ciblant de grands marchés industriels comme le béton et les polymères. La gamme de production de l’entreprise inclut des nanoplatelets de graphène GraphCore et des masterbatches renforcés en graphène prêts pour les polymères (GEM).

Le partenariat avec le fabricant britannique de produits chimiques Thomas Swan & Co., qui détient 15 % de participation et possède un portefeuille étendu de brevets, confère à Black Swan une expertise en fabrication ainsi qu’un avantage en propriété intellectuelle. Depuis août 2025, cette collaboration a accéléré l’intégration de la chaîne d’approvisionnement de Black Swan, depuis les matières premières jusqu’aux produits finis.

Black Swan met en œuvre un programme d’expansion de capacité agressif, triplant sa production annuelle de 40 à 140 tonnes métriques grâce à une capacité supplémentaire à l’usine Thomas Swan au Royaume-Uni. La société a sécurisé plusieurs partenariats commerciaux en 2024-2025, notamment :

• Une collaboration en technologie de protection balistique avec Graphene Composites
• Un accord de distribution avec Broadway Colours pour des masterbatches plastiques enrichis en graphène
• Un partenariat stratégique avec Modern Dispersions pour la fabrication de concentrés de graphène sur mesure
• Des accords d’expansion mondiale avec METCO Resources et Ferro à la mi-2025

En septembre 2025, Black Swan a obtenu une protection par brevet canadien pour son « appareil et procédé de production en volume de matériaux 2D atomiquement minces », renforçant sa différenciation technologique.

CVD Equipment (NASDAQ:CVV) — Solutions d’équipement et de procédé

Capitalisation boursière : 28,72 millions de dollars US

CVD Equipment fournit l’infrastructure de fabrication permettant la production de graphène et de matériaux avancés. La société est spécialisée dans les systèmes de dépôt en phase vapeur chimique (CVD) et les solutions de procédé pour la fabrication à l’échelle industrielle.

Les équipements de CVD répondent à des marchés à forte valeur ajoutée : wafers en carbure de silicium pour semi-conducteurs de véhicules électriques, matériaux pour batteries, composants aérospatiaux. Le système PVT200 permet de croître des cristaux de carbure de silicium pour des wafers de 200 mm, tandis que les systèmes d’infiltration en phase vapeur chimique produisent des matériaux avancés pour moteurs à turbines à gaz.

Les performances récentes montrent une résilience avec une demande diversifiée. Au cours des trois premiers trimestres 2025, CVD a enregistré un chiffre d’affaires de 20,8 millions de dollars US, en hausse de 7,1 % par rapport à l’année précédente. Le premier trimestre a été particulièrement performant avec 8,3 millions de dollars US (croissance de 69 %), bien que le chiffre d’affaires du troisième trimestre, de 7,4 millions de dollars US, ait diminué de 9,6 % en raison de la réduction des opérations de MesoScribe suite à leur arrêt en 2024.

En octobre 2025, l’Université de Stony Brook a commandé deux systèmes PVT150 pour son nouveau centre de recherche en semi-conducteurs. En réponse à la fluctuation du taux de commandes, CVD a annoncé une orientation stratégique vers la fabrication externalisée de composants plutôt que la maintien d’une intégration verticale complète.

Directa Plus (LSE:DCTA) — Pionnier des applications commerciales

Capitalisation boursière : 13,16 millions de livres sterling

Directa Plus a constitué un portefeuille diversifié autour de sa technologie propriétaire G+ Graphene Plus, ciblant les textiles, composites et applications émergentes. La société italienne illustre comment les producteurs de graphène s’étendent au-delà des matériaux traditionnels vers de nouveaux marchés finaux, notamment des balles de golf enrichies en graphène pour améliorer contrôle et élasticité.

La technologie Grafysorber de l’entreprise montre les applications environnementales du graphène. Les nanoplatelets absorbants récupèrent huile et hydrocarbures à un ratio de 100 pour 1, répondant aux besoins de dépollution via sa filiale Setcar. Ce secteur de services environnementaux a prouvé son succès commercial :

• Février 2025 : contrat de 1,5 million d’euros avec Midia International pour la gestion des déchets de forage en mer Noire
• Février 2025 : renouvellement de contrat de 1,1 million d’euros avec Ford Otosan (filiale roumaine de Ford)
• Avril 2025 : prolongation de contrat de 1,59 million d’euros avec OMV Petrom pour le traitement de boues d’huile

Pour l’exercice 2025, Directa Plus a déclaré un chiffre d’affaires de 7 millions d’euros, en hausse de 5,1 % par rapport à 6,66 millions d’euros précédemment. La société a obtenu un « accord historique » en décembre 2023 pour acquérir des systèmes de préparation de composés de graphène propriétaires, élargissant ses marchés potentiels dans les batteries et les polymères.

First Graphene (ASX:FGR, OTCQB:FGPHF) — Producteur intégré verticalement

Capitalisation boursière : 66,92 millions d’AUS

First Graphene exploite un modèle de production intégré, transformant du graphite de très haute qualité en graphène en volume, à un coût compétitif. La société participe à un consortium de neuf membres développant des réservoirs cryogéniques légers pour le stockage d’hydrogène liquide — une technologie clé pour la nouvelle économie de l’hydrogène.

Le poudrage PureGRAPH de la société sert dans des applications de retardement de flamme, stockage d’énergie et béton. La technologie Kainos de First Graphene produit du graphite synthétique de qualité batterie et du graphène pur à partir de matières premières pétrolières via une cavitation hydrodynamique, avec des brevets obtenus en Australie et en Corée du Sud début 2025.

Les étapes récentes incluent :

• Placement privé de 2,4 millions d’AUS pour accélérer le déploiement commercial
• Mai 2025 : accord d’approvisionnement exclusif avec Alasmas Berkat Utama, fabricant indonésien de bottes de sécurité industrielles (2,5 tonnes sur deux ans)
• Juillet 2025 : partenariat avec Imperial College London et UCL pour l’intégration du graphène dans des composants aérospatiaux et de sport automobile imprimés en 3D
• Octobre 2025 : lancement par Senergy de technologies solaires enrichies en graphène et de produits automobiles pour le marché britannique

Le revenu annuel estimé a atteint 1,2 million d’AUS à mi-2025. Plus impressionnant encore, First Graphene a annoncé son meilleur trimestre en fiscal Q2 2026 (se terminant le 31 décembre), avec une augmentation de 423 % des flux de trésorerie opérationnels par rapport au trimestre précédent, atteignant 853 000 AUS, et une hausse de 156 % des encaissements clients.

Graphene Manufacturing Group (TSXV:GMG, OTCQX:GMGMF) — Plateforme de technologie propre

Capitalisation boursière : 398,39 millions de CAD

GMG a constitué une plateforme intégrée verticalement proposant des solutions énergétiques enrichies en graphène. Les produits incluent des revêtements pour systèmes HVAC et centres de données, des dissipateurs thermiques électroniques, et des additifs pour lubrifiants pour moteurs à combustion.

L’entreprise met en œuvre une expansion majeure de capacité avec un investissement de 2,3 millions de dollars australiens dans son usine de fabrication Gen 2.0 située dans le Queensland. La nouvelle usine devrait commencer ses opérations d’ici juin 2026, avec une production initiale de 1 tonne métrique par an, puis une montée en puissance à 10 tonnes par an.

GMG a lancé en mai 2025 la vente directe aux consommateurs via son site web pour son concentré de graphène G Lubricant, avec des livraisons aux clients en juillet 2025 en Australie, Royaume-Uni, Europe, Chine, Canada et États-Unis. La société a également réussi à développer une technologie avancée de batteries en collaboration avec Rio Tinto et l’Université du Queensland, financée par le gouvernement australien, utilisant le graphène pour des batteries à ions d’aluminium.

Cette batterie ion d’aluminium peut se charger en moins de 6 minutes, à une vitesse comparable à celle des batteries lithium-titane de haute qualité, mais à un coût nettement inférieur. Le directeur de GMG, Bob Galyen, a déclaré : « Avec la possibilité de charger de vide à plein en environ six minutes, cette chimie change fondamentalement la façon dont les concepteurs envisagent les véhicules électriques, l’électronique grand public et le stockage stationnaire. » Des tests de cellules avec des partenaires sont prévus pour 2026.

Haydale (LSE:HAYD) — Intégration de la technologie de chauffage

Capitalisation boursière : 35,76 millions de livres sterling

Haydale a évolué vers une plateforme intégrée verticalement de décarbonation via des acquisitions stratégiques. La société commercialise une technologie d’encre de chauffage propriétaire incorporant du graphène et des nanomatériaux pour des applications automobiles et domestiques.

Le partenariat avec l’Université de Manchester, via son Centre d’Innovation en Ingénierie du Graphène, fournit un appui à la recherche pour les systèmes de chauffage à encre conductrice. Parmi ses réalisations récentes :

• Mars 2025 : nouveaux contrats avec Affordable Warmth Solutions pour le développement d’encre chauffante en graphène et avec National Gas Transmission pour la modernisation du réseau de gaz
• Avril 2025 : certification CE pour le système de chauffage JustHeat, attestant de la conformité européenne
• Reconnaissance comme Produit de l’Année 2025 lors des National Energy Efficiency Awards pour des améliorations mesurables en performance énergétique
• Janvier 2026 : acquisition d’Intelligent Resource Management (SaveMoneyCutCarbon), cabinet britannique de conseil en durabilité, apportant accès au marché et clientèle pour JustHeat

Suite à cette acquisition, Haydale a officiellement raccourci son nom de Haydale Graphene Industries à Haydale, marquant son évolution au-delà des matériaux purs vers des solutions complètes de décarbonation.

HydroGraph Clean Power (CSE:HG, OTCQB:HGRAF) — Production à haute pureté

Capitalisation boursière : 1,2 milliard de CAD

HydroGraph opère sous licence exclusive de l’Université d’État du Kansas pour produire du graphène ultra-pur (99,8 % de carbone) via une synthèse par détonation brevetée. La société produit également de l’hydrogène et des nanomatériaux stratégiques, se positionnant à l’intersection de l’énergie propre et des matériaux avancés.

Une collaboration avec l’Université d’Arizona a démontré que le Fractal Graphene d’HydroGraph performe exceptionnellement dans le béton à haute performance et les structures imprimées en 3D. La société a annoncé une collaboration technique avec un leader mondial non nommé dans les applications de fibres haute performance.

Les dispersions avancées de graphène d’HydroGraph, développées avec la société de matériaux pour batteries NEI, ciblent des électrodes haute performance pour le stockage d’énergie. Le programme de partenariat de juillet 2025 vise à atteindre une production commerciale à l’échelle industrielle de thermoplastiques à fractal graphene, avec des partenaires certifiés dans l’automobile et l’emballage.

Les applications dans le secteur médical progressent via un accord de commercialisation avec Ease Healthcare pour le test de détection du cancer du poumon LEAP, intégrant le graphène fractal breveté d’HydroGraph avec la technologie de biosenseur de Hawkeye Bio. En 2025, HydroGraph a obtenu son premier brevet américain pour une nouvelle technologie d’actionneurs utilisant des matériaux poreux conducteurs électriques, y compris le graphène fractal propriétaire, pour générer une force mécanique contrôlée.

NanoXplore (TSXV:GRA, OTCQX:NNXPF) — Pionnier de la production en volume

Capitalisation boursière : 444,5 millions de CAD

NanoXplore, fondée en 2011, maîtrise la production à volume élevé et à faible coût de graphène via des procédés respectueux de l’environnement. La poudre GrapheneBlack améliore considérablement la recyclabilité des plastiques. La société utilise également le matériau d’anode de batterie SiliconGraphene, utilisant GrapheneBlack comme revêtement de silicium, pour créer des cellules lithium-ion plus sûres et performantes.

La poudre de carbone Tribograf de NanoXplore est un composant clé du lubrifiant NanoSlide, développé avec Chevron Phillips Chemical pour le forage pétrolier et gazier. En septembre 2025, NanoXplore a annoncé un accord d’approvisionnement pluriannuel pour ce matériau.

La capacité de production a été augmentée en 2024 dans l’usine du Québec, avec des clients existants absorbant une partie importante des coûts d’expansion. En octobre 2025, le gouvernement canadien a contribué jusqu’à 2,75 millions de dollars US dans le cadre du programme d’innovation énergétique.

Les résultats financiers pour l’exercice 2025 (clôture le 30 juin) totalisent 128,91 millions de CAD, en baisse de 1 % par rapport à l’année précédente, reflétant une période H2 plus lente. Le premier trimestre fiscal 2026 a généré 23,44 millions de CAD, en baisse de 30 % par rapport à l’année précédente. Le directeur financier Pedo Azevedo a attribué cette baisse à une demande réduite de deux grands clients dès le début 2025, avec une accélération durant l’été. La direction anticipe que de nouveaux accords, notamment celui avec Chevron Phillips Chemical, donneront une impulsion future.

Talga Group (ASX:TLG, OTCQX:TLGRF) — Approvisionnement vertical intégré pour batteries

Capitalisation boursière : 201,97 millions d’AUS

Talga exploite une chaîne de valeur intégrée complète, minant du graphite et fabriquant des anodes pour batteries dans ses opérations en Suède, Japon, Australie, Allemagne et Royaume-Uni. La société produit des additifs en graphène pour le béton, les revêtements, les plastiques et le stockage d’énergie via ses gammes Talphite et Talphene.

Récentes avancées réglementaires et commerciales :

• Avril 2025 : statut de projet stratégique Net-Zero accordé par l’Agence suédoise pour la croissance économique et régionale pour la raffinerie d’anodes de Luleå, sous la loi européenne sur l’industrie Net-Zero
• Juin 2025 : approbation par le gouvernement suédois du permis d’exploitation du graphite naturel de Nunasvaara Sud dans le Nord de la Suède
• Mai 2025 : accord d’achat ferme avec Nyobolt pour 3 000 tonnes métriques d’anodes Talnode-C sur quatre ans à partir du 13 mai 2025
• Août 2025 : lancement de Talnode-R, anode propriétaire en graphite fabriquée à partir de déchets de batteries lithium-ion recyclées
• Décembre 2025 : placement de 14,5 millions d’AUS pour soutenir des études d’ingénierie en vue d’une montée en capacité progressive à 5 000 tonnes par an
• Janvier 2026 : adoption officielle par le gouvernement suédois du plan minier détaillé de Talga pour Nunasvaara Sud, étape clé pour l’obtention des permis

Au-delà des options cotées : innovation privée dans le domaine du graphène

Les entreprises cotées en bourse mentionnées ci-dessus ne représentent qu’une partie du paysage d’investissement. Parmi les acteurs privés importants dans l’innovation en graphène figurent ACS Material, Advanced Graphene Products, Graphene Platform, Graphenea et Universal Matter. Les investisseurs souhaitant une exposition sectorielle complète devraient suivre ces entreprises privées, susceptibles de devenir à l’avenir des candidates à une entrée en bourse.

Comprendre le graphène : concepts essentiels

Qu’est-ce que le graphène ?

Le graphène est constitué d’une seule couche d’atomes de carbone disposés en réseau hexagonal. Isolé pour la première fois en 2004 par des professeurs de l’Université de Manchester utilisant du ruban adhésif Scotch pour séparer des flocons de graphite, il présente des propriétés extraordinaires : une résistance 200 fois supérieure à celle de l’acier, tout en étant plus fin qu’une feuille de papier. Ses applications couvrent les batteries, capteurs, panneaux solaires, électronique, dispositifs médicaux et équipements sportifs.

Propriétés clés favorisant son adoption

Les avantages du graphène incluent une conductivité thermique et électrique exceptionnelle, une grande élasticité et flexibilité, une dureté et une résistance supérieures, une transparence, ainsi que des capacités photovoltaïques permettant de produire de l’électricité à partir de la lumière solaire.

Graphène vs graphite : quelle différence ?

Le graphène et le graphite sont deux allotropes du carbone — formes structurales différentes du même élément. La différence fondamentale : le graphène consiste en une seule couche de graphite. Cette structure monolayer explique ses propriétés nettement supérieures par rapport au graphite en volume.

Cette analyse repose sur des informations publiques disponibles jusqu’en février 2026, en s’appuyant sur des recherches fondamentales initialement publiées par Investing News Network en 2015.

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Divulgation : Cette analyse est fournie à titre informatif. Les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches et consulter des professionnels de l’investissement avant de prendre des décisions concernant des actions cotées en bourse dans le domaine du graphène ou tout autre titre mentionné.