Investir dans l'argent : une bonne idée ? Comprendre le tableau complet

Que l’achat d’argent soit une bonne investissement dépend entièrement de vos objectifs financiers personnels, de votre tolérance au risque et de votre horizon d’investissement. L’argent est devenu de plus en plus attractif pour les investisseurs lors de périodes d’incertitude sur les marchés, notamment lorsque les tensions géopolitiques s’intensifient et que les préoccupations inflationnistes dominent l’actualité. Bien que ce métal précieux présente certains avantages convaincants, il comporte également des défis spécifiques qui méritent une réflexion attentive avant de consacrer des capitaux.

Pourquoi l’argent peut servir d’investissement protecteur

Pour de nombreux investisseurs, l’attrait principal de l’investissement dans l’argent réside dans son rôle d’actif défensif. En période de troubles économiques ou politiques, les métaux précieux comme l’argent et l’or attirent historiquement des capitaux en quête de sécurité et de stabilité. Les années récentes ont clairement illustré cette dynamique, avec l’argent performe solidement face à l’instabilité géopolitique et aux pressions inflationnistes.

Les experts du secteur soulignent cette qualité protectrice. Comme l’a déclaré Lynette Zang d’ITM Trading lors de la Conférence sur l’Investissement en Ressources de Vancouver 2024, l’argent physique représente l’un des moyens les plus simples de protéger la richesse contre les défis systémiques du système financier. Cette assurance séduit particulièrement les investisseurs préoccupés par la dépréciation de la monnaie ou la volatilité des marchés.

Cinq avantages clés lors de l’achat d’argent en tant qu’investissement

Valeur physique et réelle
Contrairement aux actions, obligations ou produits financiers numériques — qui sont essentiellement des promesses de paiement — une once troy d’argent est un actif tangible et limité. Bien que les matières premières soient sujettes aux fluctuations du marché, l’argent possède une valeur intrinsèque et concrète qui ne disparaîtra pas si les banques centrales augmentent la masse monétaire. Cette tangibilité offre une reassurance psychologique que l’actif a une valeur réelle.

Abordabilité et accessibilité
L’un des principaux avantages de l’argent par rapport à son métal frère, l’or, est son prix. À environ 1/100e de la valeur de l’or par once, l’argent en lingots permet aux investisseurs quotidiens de s’exposer aux métaux précieux sans nécessiter des capitaux énormes. Cette accessibilité facilite une accumulation progressive, réduisant la barrière à l’entrée sur le marché des métaux précieux.

Flexibilité pour les petites transactions
Parce que l’argent est nettement moins cher que l’or, il offre des avantages pratiques lors de la conversion en monnaie. Tout comme un billet de 100 dollars peut compliquer la rendu de monnaie en commerce, vendre une once d’or peut être gênant pour un investisseur ayant besoin d’une liquidation partielle. La valeur unitaire inférieure de l’argent permet de vendre plus facilement des portions de ses avoirs, offrant une plus grande flexibilité de portefeuille.

Potentiel de gains importants
L’argent évolue souvent en tandem avec l’or, augmentant lorsque l’or s’apprécie. Cependant, étant donné que l’argent se négocie à une fraction du prix de l’or, ses gains en pourcentage peuvent être nettement plus importants. Les preuves historiques montrent que l’argent a surperformé l’or lors des marchés haussiers, ce qui en fait une option intrigante pour les investisseurs cherchant à tirer parti des mouvements de prix des métaux précieux via leur portefeuille.

Validation historique millénaire
Depuis des millénaires, l’argent et l’or ont servi de monnaie légale dans d’innombrables civilisations. Ce vaste historique confère une confiance dans leur capacité à conserver leur valeur à l’avenir. De plus, les applications industrielles croissantes de l’argent — notamment dans les énergies renouvelables et les technologies propres — ont renforcé sa demande fondamentale, au-delà de la simple bijouterie ou de l’investissement.

Défis d’investissement à considérer

Sécurité et coûts de stockage
Contrairement aux actions stockées électroniquement, l’argent physique nécessite un stockage sécurisé pour éviter le vol. Les coffres-forts à domicile ou les coffres bancaires offrent une protection, mais entraînent des coûts récurrents. Pour des détentions importantes, ces coûts additionnels peuvent réduire la rentabilité de l’investissement.

Limitations de performance
L’argent peut sous-performer par rapport à d’autres investissements comme l’immobilier, les actions versant des dividendes ou d’autres métaux. Les investisseurs recherchant des rendements maximaux pourraient préférer les actions minières, les ETF ou d’autres formes d’exposition aux métaux précieux plutôt que le lingot lui-même.

Prix premium en période de forte demande
Lorsque les investisseurs se précipitent pour acheter de l’argent physique — que ce soit sous forme de pièces comme l’American Eagle ou de barres — ils découvrent rapidement que les vendeurs appliquent des primes au-dessus du prix spot. Lors de périodes de demande particulièrement élevée, ces marges peuvent augmenter considérablement, augmentant le coût effectif de l’investissement et réduisant la proposition de valeur globale.

Contraintes de liquidité
Les pièces d’argent ne bénéficient pas du statut de monnaie légale, ce qui signifie qu’on ne peut pas les utiliser pour des achats quotidiens. Bien que cela soit rarement un problème pour des détentions d’investissement, cela implique que vendre votre argent nécessite de trouver un acheteur via un dealer, une boutique de prêt sur gages ou un bijoutier. En cas de pression temporelle ou d’indisponibilité des vendeurs, vous pourriez faire face à des prix moins favorables.

Construire votre stratégie d’investissement en argent

La question cruciale est — l’achat d’argent est-il une bonne investissement ? — cela dépend en fin de compte de votre situation. L’argent fonctionne mieux dans le cadre d’un portefeuille diversifié ayant un objectif précis : préserver la richesse en période d’incertitude ou s’exposer aux métaux précieux sans le coût élevé de l’or.

Avant d’acheter, définissez vos objectifs. Cherchez-vous une assurance contre la dévaluation monétaire ? Constituer une composante d’actifs tangibles ? Obtenir un effet de levier sur les marchés des métaux ? Votre réponse orientera le niveau d’allocation approprié.

Envisagez de commencer modestement, peut-être par des fractions de différentes formes d’argent — pièces, barres ou ETF — pour voir ce qui vous convient. Beaucoup d’investisseurs constatent que l’argent représente généralement 5 à 15 % de leur portefeuille total, offrant une protection significative sans une exposition excessive à la volatilité des matières premières.

Si la détention physique vous attire, prenez en compte les coûts de stockage dans votre calcul de rendement. Si la commodité est plus importante, les investissements numériques en argent ou les sociétés de streaming de redevances pourraient mieux répondre à vos besoins que le lingot physique.

L’argent reste un outil légitime dans la boîte à outils de l’investisseur, notamment en période d’incertitude économique. Sa place dans votre portefeuille dépend de votre situation financière personnelle, de vos objectifs d’investissement et de votre confort avec les matières premières. Prenez le temps de comprendre ses caractéristiques protectrices ainsi que ses limites avant d’engager des capitaux dans ce métal précieux.