Deux actions d'intelligence artificielle à moins de 5 $ : opportunités émergentes dans le logiciel d'IA

Le boom de l’intelligence artificielle a principalement profité aux fournisseurs d’infrastructures — fabricants de puces et opérateurs de centres de données. Mais qu’en est-il des entreprises de logiciels développant des applications d’IA ? Une analyse récente du marché met en lumière deux acteurs à petite capitalisation qui poursuivent des solutions d’IA dans des secteurs spécialisés, tous deux cotant à moins de 5 dollars par action. Ces entreprises représentent une thèse d’investissement différente : non pas l’infrastructure d’IA, mais des outils alimentés par l’IA conçus pour résoudre des problèmes concrets dans la supervision réglementaire et la santé.

FiscalNote (NOTE) : L’intelligence politique au service des logiciels réglementaires

FiscalNote Holdings, Inc. opère en tant que plateforme technologique fournissant aux entreprises une intelligence mondiale sur les politiques et les marchés. Le logiciel de l’entreprise permet aux organisations de suivre l’évolution réglementaire, de gérer leur exposition aux politiques et d’atténuer les risques géopolitiques et de marché en temps réel. Avec une capitalisation boursière d’environ 168 millions de dollars, FiscalNote offre une entrée intéressante dans les actions d’intelligence artificielle pour les investisseurs soucieux de la valeur.

D’un point de vue valorisation, FiscalNote se négocie à moins de 3 fois le chiffre d’affaires — une décote significative par rapport à de nombreuses entreprises établies de logiciels d’IA, qui se négocient à 10 fois le chiffre d’affaires ou plus. La société porte une note Zacks #3 (Conserver), reflétant le consensus des analystes sur son profil de risque-rendement équilibré. Pour les investisseurs cherchant une exposition aux applications d’IA dans l’intelligence réglementaire et politique, il s’agit d’une action d’intelligence artificielle abordable avec une couverture analyste modérée.

L’accent mis par l’entreprise sur les données réglementaires et l’analyse des politiques répond à un besoin croissant des entreprises : naviguer dans des paysages de conformité complexes à travers plusieurs juridictions. Alors que les gouvernements du monde entier étendent leurs cadres réglementaires, la demande pour la surveillance réglementaire alimentée par l’IA continue de croître.

iCAD (ICAD) : L’IA en santé pour la détection du cancer du sein

iCAD Inc. représente une niche différente dans le domaine des logiciels d’IA : la technologie médicale. Avec une capitalisation boursière de 52 millions de dollars, iCAD propose la suite ProFound Breast Health — une plateforme pilotée par l’IA pour l’analyse de mammographies, la détection du cancer du sein et l’évaluation des risques. Le logiciel est déployé dans plus de 50 pays et soutient des milliers de professionnels de santé servant des millions de patients dans le monde entier.

Les performances financières récentes montrent une dynamique solide. Au troisième trimestre, iCAD a enregistré une croissance de ses revenus de 4 %, atteignant 4,2 millions de dollars, accompagnée de marges bénéficiaires brutes impressionnantes de 86 % — un témoignage de la qualité de sa solution logicielle alimentée par l’IA. À 2,7 fois le chiffre d’affaires, iCAD rejoint FiscalNote en tant qu’action d’intelligence artificielle à valuation attractive par rapport à ses pairs dans le secteur des technologies logicielles.

L’IA en santé représente l’une des applications d’IA les plus tangibles à l’échelle mondiale. Contrairement aux cas d’utilisation spéculatifs de l’IA, les outils de détection du cancer du sein ont un impact direct sur les résultats des patients et les flux de travail cliniques. Cette application pratique offre à iCAD un potentiel de revenus durable et des vents favorables réglementaires.

Pourquoi les petites capitalisations en logiciels d’IA versus l’infrastructure de puces ?

La communauté d’investisseurs continue de débattre pour savoir si les entreprises d’infrastructure d’IA (fabricants de semi-conducteurs, opérateurs de centres de données) ou les logiciels d’application d’IA représentent les meilleures opportunités à long terme. Alors que des fournisseurs d’infrastructure comme NVIDIA ont offert des rendements exceptionnels — dépassant 800 % depuis leur reconnaissance comme acteurs clés de la révolution de l’IA — les outils construits au-dessus de cette infrastructure méritent aussi d’être considérés.

Les actions d’IA à petite capitalisation axées sur les applications logicielles offrent plusieurs avantages : domination sur des marchés de niche, marges bénéficiaires plus élevées, et moins de concurrence de la part des géants de la technologie. Cependant, elles comportent aussi des risques de liquidité et nécessitent une diligence plus approfondie. FiscalNote et iCAD illustrent cette trade-off : bien moins chères que les actions d’IA à grande capitalisation, mais moins couvertes par les analystes.

L’industrie des semi-conducteurs elle-même devrait connaître une croissance spectaculaire, passant de 452 milliards de dollars en 2021 à 803 milliards de dollars d’ici 2028, reflétant une demande soutenue pour l’infrastructure de calcul en IA. Cette croissance crée une marée montante pour les logiciels d’application également — plus d’infrastructure IA signifie plus d’opportunités pour les développeurs créant des outils intelligents.

Ces actions d’IA doivent-elles figurer dans votre radar ?

Les deux actions d’intelligence artificielle à moins de 5 dollars évoquées ici représentent des applications contrastées de la technologie IA : l’une axée sur l’intelligence réglementaire, l’autre sur le diagnostic médical. Aucune des deux n’a encore atteint le statut de nom familier, ce qui crée à la fois des opportunités et des risques.

Les investisseurs envisageant ces noms doivent prendre en compte plusieurs facteurs : la taille du marché pour les logiciels réglementaires versus l’IA en santé, le positionnement concurrentiel, les échéances de rentabilité, et le risque de disruption par des concurrents mieux financés. Ce sont des actions d’IA plus petites et plus spéculatives comparées aux équivalents à grande capitalisation — principalement adaptées aux investisseurs ayant une tolérance au risque plus élevée et la conviction de faire des recherches approfondies sur des marchés de niche.

Pour ceux qui construisent une stratégie de diversification en IA, explorer des opportunités à petite capitalisation en complément des géants semi-conducteurs peut offrir des profils de risque-rendement intéressants.