Trois innovateurs dans le domaine des batteries de véhicules électriques à suivre en 2026

Le marché des batteries pour véhicules électriques connaît une transformation majeure. Avec le secteur mondial des batteries EV prévu passer de 77 milliards de dollars en 2025 à 115 milliards de dollars d’ici 2032 — soit un taux de croissance annuel composé de 6 % — la course est lancée pour les entreprises capables d’innover plus rapidement, de se développer plus intelligemment et de réduire leurs coûts plus agressivement que leurs concurrents. Ce qui rend 2026 crucial, ce n’est pas seulement l’expansion du marché, mais aussi la transition technologique fondamentale qui se déroule dans toute l’industrie. Trois actions se distinguent comme des indicateurs de cette transformation : QuantumScape, Toyota et Tesla. Ch chacune représente une approche différente quant à la façon dont l’avenir des batteries pour véhicules électriques se dessinera.

Le marché des batteries pour véhicules électriques : un catalyseur de changement

Avant d’aborder les entreprises individuellement, il est utile de comprendre pourquoi le secteur des batteries EV mérite une attention aussi intense en ce moment. La technologie des batteries est devenue le principal facteur de différenciation dans la compétitivité des véhicules électriques. Autonomie, vitesse de charge, durabilité, sécurité et coût de fabrication — tout dépend de l’innovation dans les batteries. Il y a seulement cinq ans, les batteries EV étaient coûteuses, lourdes et se chargeaient lentement. Les versions actuelles sont fondamentalement différentes : elles durent beaucoup plus longtemps, se chargent en une fraction du temps et coûtent bien moins à produire.

Ces progrès ont réduit l’écart de prix entre véhicules électriques et véhicules à essence, libérant la demande parmi les acheteurs grand public plutôt que parmi les early adopters uniquement. À mesure que l’adoption des véhicules électriques s’accélère à l’échelle mondiale — bien que selon des rythmes régionaux différents — la demande en batteries devrait augmenter fortement. Les gagnants seront ceux qui maîtrisent trois domaines clés : la chimie avancée et la conception des cellules, la montée en échelle de la fabrication et le contrôle de la chaîne d’approvisionnement.

QuantumScape : le pari risqué

QuantumScape représente le pari le plus spéculatif sur la technologie des batteries de nouvelle génération pour véhicules électriques. La société se concentre exclusivement sur les batteries lithium à l’état solide, qui promettent une densité énergétique nettement supérieure, des vitesses de charge plus rapides et une sécurité renforcée par rapport aux cellules lithium-ion conventionnelles actuelles.

Encore en phase pré-revenus, QuantumScape a néanmoins franchi une étape majeure à la mi-2025 avec son processus de fabrication Cobra. Cela représente une avancée : Cobra est environ 25 fois plus rapide et beaucoup plus compact que le système Raptor précédent — un développement crucial pour passer des prototypes en laboratoire à une production à grande échelle, rentable. Au troisième trimestre, la société a commencé à livrer des échantillons à plusieurs constructeurs automobiles, signe que sa technologie passe du stade de concept prometteur à une évaluation concrète en conditions réelles.

Le partenariat de la société avec Volkswagen a attiré beaucoup d’attention lorsque une moto Ducati V21L alimentée par les cellules solides QSE-5 de QuantumScape a été présentée au salon IAA Mobility de Munich. Au-delà de cette collaboration phare, QuantumScape a signé deux autres accords de développement conjoint avec des constructeurs mondiaux tout en élargissant ses partenariats avec Corning et Murata pour augmenter la production de séparateurs en céramique — un composant crucial pour les cellules à l’état solide.

Plus révélateur encore, QuantumScape a annoncé pour la première fois 12,8 millions de dollars de facturations clients, signe que la traction commerciale précoce se construit alors que la société se rapproche d’une adoption plus large sur le marché. Les marchés financiers anticipent une amélioration des bénéfices de 15,5 % entre 2025 et 2026, reflétant l’optimisme autour des progrès de la fabrication.

Toyota : la forteresse de la batterie pour l’acteur historique

Toyota adopte une approche contrastée : un constructeur historique qui investit massivement en phase finale pour rattraper son retard dans l’électrique en sécurisant l’approvisionnement et le contrôle domestique des batteries. Contrairement à Tesla ou aux startups, Toyota ne peut pas se contenter de dépendre uniquement de fournisseurs externes pour ses batteries si elle veut rester compétitive dans l’ère EV.

Le lancement récent de l’usine de batteries en Caroline du Nord constitue un moment clé. La installation de 1850 acres pourra produire jusqu’à 30 gigawatt-heures par an à pleine capacité, faisant de cette usine le principal centre de batteries lithium-ion de Toyota aux États-Unis. Les lignes de production alimenteront une gamme de motorisations — hybrides, hybrides rechargeables et véhicules électriques à batterie — pour des modèles comme la Camry HEV, la Corolla Cross HEV, la RAV4 HEV, et un futur SUV électrique à trois rangées. D’autres lignes de production sont prévues d’ici 2030 dans le cadre de l’expansion de la gamme EV de Toyota.

Mais les ambitions de Toyota vont au-delà de la technologie de génération actuelle. La société pousse également au développement de batteries à l’état solide, avec pour objectif de lancer son premier EV à l’état solide vers 2027-2028. La récompense potentielle est importante : augmentation spectaculaire de l’autonomie et réduction significative des temps de charge.

Pour renforcer sa chaîne d’approvisionnement en batteries aux États-Unis, Toyota a engagé 1,5 milliard de dollars dans un accord d’achat avec l’usine LG Energy Solution de Lansing, et investit 50 millions de dollars dans un laboratoire de développement de batteries dans le Michigan, prévu pour ouvrir en 2026. Ces investissements illustrent une stratégie délibérée, intensive en capital, visant à intégrer verticalement le développement et la production de batteries. Les estimations de bénéfices indiquent une amélioration de 20 % d’une année sur l’autre pour le bénéfice par action (EPS) de l’exercice fiscal, ce qui témoigne de la confiance du marché dans la relance de l’électrification par le constructeur.

Tesla : la voie propre de l’acteur historique

Tesla reste un cas complexe : à la fois pionnier de l’électrique et acteur établi dans l’innovation des batteries. La volonté de la société de maîtriser la conception et la fabrication de ses cellules de batteries en interne a façonné une grande partie de sa position concurrentielle. Le programme de batteries lithium 4680 illustre cette philosophie — une architecture de cellule conçue pour réduire la complexité de production, diminuer les coûts et limiter la dépendance aux fournisseurs externes.

En avril, Tesla a indiqué avoir produit 100 millions de cellules 4680 en septembre 2025, un jalon qui souligne des années de progrès progressif. La société affirme que ses cellules internes offrent désormais des avantages de coût par rapport aux alternatives achetées à l’extérieur, validant ses investissements massifs dans la capacité de fabrication.

Cependant, le chemin de Tesla n’est pas aussi linéaire qu’il n’y paraît. Des ajustements récents dans la chaîne d’approvisionnement — notamment une réduction drastique de l’accord sur les matériaux de cathode avec L&F en Corée du Sud — suggèrent que la société module plus prudemment son rythme de montée en puissance des 4680 que ce qu’elle laisse entendre publiquement. Plutôt que de forcer une montée rapide, Tesla semble équilibrer une production interne limitée avec des partenariats continus avec CATL, Panasonic et LG Energy Solution. Cette approche pragmatique reflète les défis réels liés à la montée en puissance à grande échelle de la fabrication de batteries complexes.

Néanmoins, le marché anticipe un potentiel de hausse important : les estimations de bénéfices pour 2026 prévoient une amélioration de 42 % par rapport à 2025, ce qui montre la confiance dans la capacité de Tesla à surmonter ces défis de production.

Des trajectoires contrastées

Ce qui ressort de l’analyse de ces trois entreprises, c’est une histoire de trois stratégies différentes face à la même opportunité de marché. QuantumScape mise sur une innovation radicale avec une chimie nouvelle pour dépasser les acteurs établis. Toyota, en tant qu’acteur historique, investit massivement pour construire une production domestique et couvrir ses paris technologiques. Tesla, en intégrant la conception et la fabrication, cherche à obtenir un avantage de coût inégalé.

Tous trois partagent une conviction : le contrôle sur l’approvisionnement et la technologie des batteries pour véhicules électriques déterminera leur position concurrentielle pour la prochaine décennie. Pour les investisseurs dans le secteur des batteries EV, 2026 sera une année décisive, marquée par des moments clés d’exécution pour chaque acteur. Les gagnants seront ceux qui réussiront à concilier ambition d’innovation et réalité de la fabrication.