Quel est le meilleur jour de la semaine pour acheter des actions ? Voici ce que montrent les données

La synchronisation du marché reste une question persistante pour les investisseurs à tous les niveaux. Si vous aviez investi 10 000 $ dans l’indice S&P 500 au début de 2005 et conservé cet investissement jusqu’en 2024, votre placement aurait atteint 71 750 $ — soit un rendement annuel de 10,4 %. Cependant, tenter de trader activement en entrant et sortant des positions modifie considérablement la donne. Selon des recherches compilées par CNBC, manquer seulement les 60 meilleurs jours de marché durant cette période de deux décennies aurait réduit vos gains à seulement 4 712 $, soit une perte de -3,7 %. Ce contraste frappant souligne l’importance de comprendre les schémas de trading, notamment pour identifier les meilleurs jours pour acheter des actions versus les moments à éviter pour agir.

Comprendre les schémas hebdomadaires du marché : pourquoi certains jours sous-performent

Depuis des décennies, les observateurs du marché ont noté l’« effet lundi » — un phénomène où les actions ont tendance à ouvrir plus bas en début de semaine. George Kailas, PDG et co-fondateur de Prospero.ai, explique que ce phénomène résulte d’une combinaison de facteurs accumulés durant le week-end. « Les nouvelles s’accumulent pendant que les marchés sont fermés, et les traders ajustent leurs positions en fonction de ces informations du week-end », note Kailas. Cela crée souvent une pression à la baisse lorsque les marchés rouvrent.

Julia Khandoshko, PDG du courtier européen Mind Money, apporte un contexte supplémentaire : « Les nouvelles s’accumulent pendant que les marchés sont fermés le week-end, ce qui entraîne une baisse des prix à l’ouverture le lundi. Après avoir traité les nouvelles tout le week-end, les investisseurs peuvent décider de vendre le lundi, ce qui pourrait faire baisser le prix de l’action. » Pour les traders à court terme, le lundi a historiquement été un jour moins favorable pour lancer des ordres de vente, ce qui peut être avantageux pour ceux qui cherchent à accumuler des actions à des prix d’ouverture plus bas.

Cependant, il est important de reconnaître que l’effet lundi a diminué en intensité ces dernières années, à mesure que les marchés sont devenus plus efficients et que la participation mondiale a augmenté.

Du mardi au vendredi : quand les investisseurs ont de meilleures opportunités d’achat

Les recherches montrent systématiquement que le trading en milieu de semaine offre un environnement plus favorable pour l’achat d’actions. Les mardis, mercredis et jeudis ont historiquement présenté de meilleures performances. « Les investisseurs ont eu le temps d’assimiler les nouvelles du week-end, et le sentiment général se réinitialise », explique Khandoshko. « Cela rend le mardi particulièrement attractif pour acheter, car les réactions émotionnelles du lundi se sont calmées, ce qui rend cette période moins stressante pour investir. »

Kailas souligne que les jeudis méritent également l’attention des investisseurs actifs. Il publie sa newsletter hebdomadaire ce jour-là précisément parce qu’il observe que l’engagement des investisseurs et l’activité du marché culminent durant cette période. Les vendredis complètent ces jours de trading plus favorables, avec des recherches de Benzinga suggérant que le trading en fin de semaine peut être optimal pour vendre, car les actions ont généralement évolué tout au long de la journée et ont probablement atteint des niveaux de prix plus élevés. Les actualités pertinentes de l’entreprise ont généralement été digérées et intégrées au marché d’ici la clôture du vendredi.

La combinaison de ces schémas en milieu et fin de semaine suggère que les investisseurs stratégiques peuvent potentiellement repérer de meilleurs points d’entrée en concentrant leur activité d’achat du mardi au jeudi, puis en sortant éventuellement leurs positions le vendredi.

Au-delà du jour de la semaine : ce qui compte vraiment pour la réussite d’un portefeuille

Bien que comprendre les schémas de trading puisse offrir des avantages tactiques, il est crucial de garder une perspective sur ce qui motive réellement la croissance du portefeuille. Kailas insiste sur le fait que ces schémas quotidiens ont une importance bien moindre pour les investisseurs ayant un horizon temporel de plusieurs années ou décennies : « Les principaux moteurs de la croissance du portefeuille restent les bénéfices, les taux d’intérêt et les stratégies de diversification. Essayer de synchroniser parfaitement ses trades selon le jour de la semaine peut conduire à une suractivité, ce qui nuit plus qu’à l’aide. »

Plusieurs institutions financières confirment cette vision. J.P. Morgan Wealth Management souligne que de nombreux facteurs, au-delà du jour de la semaine, peuvent influencer la volatilité du marché, notamment la conjoncture économique globale, les événements mondiaux, les vacances et les développements imprévus. Les chercheurs de Chase Bank ont identifié plusieurs éléments qui comptent bien plus que votre choix de jour de trading :

Les fondamentaux de l’entreprise : examinez la trajectoire des revenus, le niveau d’endettement et la qualité de la gestion avant d’acheter ou de vendre.

Les tendances générales du marché : surveillez les données sur l’inflation, les rapports sur l’emploi et les annonces de taux d’intérêt, car ils provoquent des fluctuations à court terme.

Votre tolérance au risque personnelle et votre horizon d’investissement : assurez-vous que votre portefeuille correspond à vos objectifs financiers spécifiques et à votre horizon temporel pour éviter de prendre des décisions émotionnelles lors de la volatilité du marché.

La réalité est que l’identification des meilleurs jours pour acheter des actions n’offre que des avantages marginaux au mieux. Même si la sous-performance du lundi est évidente, les gains réalisés en achetant à bas prix ce jour-là sont faibles comparés aux bénéfices de rester investi à travers les cycles de marché sur plusieurs années. Un dollar investi en 2005 et maintenu jusqu’en 2024 a généré des rendements bien supérieurs à ceux d’un investissement fréquemment négocié, même si chaque transaction était parfaitement synchronisée avec le jour optimal de la semaine.

Pour les investisseurs qui se demandent quand acheter ou vendre, consulter un conseiller financier qualifié reste la démarche la plus prudente. Un professionnel peut vous aider à aligner vos décisions d’investissement et votre stratégie de timing avec votre situation personnelle, votre tolérance au risque et vos objectifs financiers à long terme.