Trois actions militaires gagnent du terrain grâce à l'expansion des contrats de défense

Le secteur de la défense et de l’aérospatiale connaît une croissance importante, avec le marché mondial de la défense militaire et de la sécurité qui devrait dépasser 1 000 milliards de dollars d’ici 2027, stimulé par l’augmentation des dépenses gouvernementales et des investissements dans des technologies de pointe. Cette expansion crée des opportunités attractives pour les investisseurs cherchant à s’exposer aux actions militaires qui captent ces nouvelles opportunités. L’analyse suivante examine trois entreprises qui devraient bénéficier de l’augmentation des budgets militaires, de contrats lucratifs et de la demande croissante pour des systèmes et équipements de défense avancés.

General Dynamics : Obtenir de grands contrats militaires tout en augmentant le carnet de commandes

General Dynamics Corporation (NYSE : GD) opère en tant que contractant global en aérospatiale et défense, organisé en quatre principales divisions commerciales. Sa division Aérospatiale fabrique des jets d’affaires et fournit des services de maintenance aéronautique ; Marine Systems construit des navires de guerre et des sous-marins pour la Marine américaine et des clients commerciaux ; Combat Systems développe des véhicules militaires terrestres, des systèmes d’armes et des munitions ; et sa division Technologies fournit des infrastructures en technologies de l’information, des plateformes de communication, des solutions cloud, des systèmes d’intelligence artificielle et des services avancés aux agences militaires, de renseignement et civiles fédérales.

L’entreprise a récemment obtenu une reconnaissance importante lorsque le gouvernement du Canada a attribué à General Dynamics Mission Systems-Canada quatre contrats d’une valeur d’environ 1,68 milliard de dollars canadiens (environ 1,3 milliard de dollars US) pour soutenir les systèmes de commandement, contrôle, communication, informatique, intelligence, surveillance et reconnaissance (C4ISR) de l’armée canadienne. Ces contrats couvrent des efforts importants de maintien et de modernisation s’étendant sur plusieurs années.

Les performances financières restent solides. Lors de son dernier trimestre, General Dynamics a enregistré un chiffre d’affaires record de 11,7 milliards de dollars, en hausse de 7,5 % par rapport à l’année précédente. Le bénéfice net s’est élevé à 1,005 milliard de dollars contre 992 millions de dollars auparavant, tandis que le bénéfice par action a atteint 3,64 dollars contre 3,58 dollars, marquant le plus haut bénéfice par action trimestriel de l’histoire de l’entreprise. Plus notable encore, la société a clôturé la période avec un carnet de commandes record de 93,6 milliards de dollars, un pipeline important reflétant une forte visibilité sur les revenus futurs. Les analystes du marché ont attribué à l’action une note de « Achat Fort » avec des objectifs de prix atteignant 345 dollars.

TransDigm : La chaîne d’approvisionnement en aérospatiale propulse la croissance à deux chiffres

TransDigm Group Inc. (NYSE : TDG) se spécialise dans la fabrication de composants critiques pour avions via trois segments opérationnels distincts. La division Power & Control produit des actionneurs mécaniques et électromécaniques, des systèmes électriques, des pompes, des ensembles de vannes, des dispositifs de gestion de l’énergie, des moteurs, des générateurs, des packs de batteries, des contrôles de transmission de données et des systèmes de chargement. La division Airframe propose des solutions de fixation conçues, des connecteurs, des systèmes d’étanchéité, des composants de cockpit, des aménagements intérieurs, des systèmes de retenue, des ensembles d’éclairage et des parachutes. La division Non-Aviation s’étend aux ceintures de sécurité pour le transport terrestre, aux actionneurs pour applications spatiales, aux contrôles de turbines dans le secteur de l’énergie et aux systèmes de ravitaillement en carburant.

L’entreprise a renforcé ses capacités par l’acquisition de la division Electron Device de Communications & Power Industries, TJC L.P., qui fournit des composants micro-ondes haute puissance pour les secteurs de l’aérospatiale, de la défense et médical. Cette addition stratégique renforce la position de TransDigm sur le marché des actions militaires.

Les résultats financiers récents soulignent une dynamique opérationnelle forte. Lors du dernier trimestre publié, le chiffre d’affaires a augmenté de 28 % en glissement annuel, porté par une croissance à deux chiffres dans tous les segments et marchés. Le bénéfice brut a atteint 1,04 milliard de dollars, dépassant largement les 793 millions de dollars de l’année précédente. Le bénéfice ajusté par action a bondi de 56 %, passant de 4,58 dollars à 7,16 dollars. La direction a fourni une nouvelle prévision de revenus pour 2024 comprise entre 7,575 milliards et 7,775 milliards de dollars, soit une hausse de 18 % à la limite supérieure par rapport à l’année précédente — une révision à la hausse par rapport à la fourchette initiale de 7,48 à 7,68 milliards de dollars. Les analystes maintiennent une recommandation de « Achat Fort » avec un objectif de prix de 1 380 dollars, témoignant de leur confiance dans la trajectoire de croissance et la rentabilité de l’entreprise.

AeroVironment : Avancer dans la technologie des drones militaires et les solutions de puissance de feu

AeroVironment Inc. (NASDAQ : AVAV) conçoit et fabrique des plateformes robotiques avancées, notamment des systèmes aériens sans pilote (UAS) et des véhicules autonomes terrestres. La société fournit des équipements de défense, des systèmes d’armes tactiques et des services complets au Département de la Défense américain, aux agences fédérales et aux gouvernements alliés dans le monde entier. Quatre segments principaux alimentent ses performances : Systèmes d’aéronefs sans pilote de petite taille, Systèmes de missiles tactiques, Systèmes d’aéronefs sans pilote de taille moyenne et Systèmes pseudo-satellites en haute altitude.

L’entreprise a récemment réalisé avec succès des démonstrations de tir en direct de munitions Shryke guidées par GPS déployées depuis des plateformes de drones VAPOR 55 MX en collaboration avec ses partenaires Corvid et L3Harris. Les ogives modulaires de 40 mm ont atteint une précision de la cible dans une plage de 1 à 2 mètres lors de plusieurs engagements en une seule séquence de vol, démontrant une capacité de frappe de précision avec un impact collatéral minimal — une exigence essentielle pour les applications militaires modernes.

Les résultats financiers reflètent cette dynamique technologique. Lors du dernier trimestre, le chiffre d’affaires a augmenté de 62 % en glissement annuel pour atteindre 180,8 millions de dollars. Le bénéfice net a bondi de 366 % à 17,8 millions de dollars, tandis que le bénéfice par action non-GAAP a atteint 0,97 dollar contre 0,01 dollar l’année précédente. La marge brute s’est étendue de 191 %, atteignant 75,4 millions de dollars. AeroVironment a relevé ses prévisions de revenus pour l’année fiscale à entre 685 millions et 705 millions de dollars, reflétant une demande croissante pour les systèmes militaires sans pilote. L’action bénéficie d’une recommandation de « Achat Fort » avec un objectif de prix de 155 dollars, ce qui en fait une des opportunités d’investissement dans le secteur militaire les plus attractives actuellement disponibles sur le marché.

La justification d’investissement dans les actions militaires

Ces trois entreprises illustrent comment les actions militaires tirent parti de l’augmentation des dépenses de défense gouvernementales et de la modernisation technologique du secteur. General Dynamics montre la solidité des contractants diversifiés avec des pipelines de contrats en expansion ; TransDigm illustre comment les fournisseurs spécialisés en aérospatiale profitent de l’expansion des plateformes militaires ; et AeroVironment incarne le potentiel de croissance dans les technologies militaires émergentes comme les systèmes autonomes. Ensemble, elles offrent une exposition aux industries de la défense et de l’aérospatiale durant une période d’expansion et de modernisation importantes à l’échelle mondiale.