Comment le pendu et d'autres modèles de retournement de chandeliers aident à prévoir le mouvement du marché

Vous savez déjà que les chandeliers japonais ne sont pas simplement de jolis graphiques, mais un langage du marché dans lequel parlent acheteurs et vendeurs. Apprendre à lire les bons signaux permet de savoir quand le marché est prêt à se retourner, bien avant le mouvement effectif. Les patterns de retournement, y compris des formations intéressantes comme le pendu, aident les traders à gagner précisément lors des moments de rupture. 💡

Le langage du marché : comprendre les signaux de retournement à travers les patterns de chandeliers

Le prix évolue par vagues, et chaque vague a un début et une fin. À la fin de chaque vague, une lutte s’engage entre les haussiers et les baissiers pour le contrôle, laissant des traces sur le graphique. Plus un pattern comporte de chandeliers, plus la probabilité d’un vrai retournement, plutôt qu’un faux mouvement, est élevée. C’est un principe fondamental de l’analyse technique : un seul chandelier est une indication, deux chandeliers une confirmation, trois ou plus une quasi-certitude.

Examinons les principaux patterns de retournement : ce qu’ils signifient, où ils fonctionnent le mieux, et comment les utiliser dans le trading.

Patterns d’un seul chandelier : marteau, étoile filante et pendu — quelles différences

Les patterns à un seul chandelier sont des signaux précoces, ils nécessitent toujours une confirmation par la chandelle suivante. C’est justement l’absence de certitude qui les rend intéressants : ils montrent les premiers signes de doute sur le marché.

Marteau (Hammer) se forme au fond d’une tendance baissière. Son corps est petit en haut et sa longue ombre inférieure (au moins deux fois la taille du corps). La signification est simple : les vendeurs ont poussé le prix vers le bas, mais les acheteurs ont activement racheté la baisse, ramenant le prix en hausse. Il faut entrer après la clôture de la chandelle haussière suivante, idéalement au niveau du support. Le stop-loss se place sous le minimum du marteau.

Étoile filante (Shooting Star) — miroir du marteau, mais en haut d’une tendance haussière. Son corps est petit en bas et sa longue ombre supérieure. Le prix a tenté de monter, mais le marché n’a pas accepté ces niveaux élevés, et les haussiers n’ont pas maintenu la position. On entre après une confirmation baissière, surtout si le RSI indique une zone de surachat. Le stop-loss se place au-dessus du maximum de la chandelle.

Pendu (Hanging Man) se ressemble visuellement au marteau, mais apparaît en haut d’une tendance. C’est l’un des patterns les plus intéressants, car il se présente comme un signal de continuation, mais fonctionne comme un retournement. Point important : le pendu en soi n’est PAS un signal d’entrée complet. Il nécessite une confirmation forte. Après une chandelle baissière puissante, surtout en zone de résistance, le pendu devient dangereux pour les acheteurs. Beaucoup de traders l’ignorent car ils ne voient pas ses particularités : c’est un pattern-fausse, qui piège par sa complexité.

Patterns à deux chandeliers : de l’engloutissement au harami

Les patterns à deux chandeliers donnent une confirmation plus claire du changement de contrôle. La deuxième chandelle dépasse nettement la première, ce qui est évident même pour un débutant.

Engloutissement (Bullish/Bearish Engulfing) est l’un des modèles les plus puissants. La deuxième chandelle englobe entièrement le corps de la première. Lors d’un engouffrement haussier (après une baisse), on entre à la clôture de la deuxième chandelle ou lors d’un retracement de 30–50%. Lors d’un engouffrement baissier en haut du marché, le pattern est particulièrement fort, surtout s’il se trouve près d’une résistance.

Piercing Line (Ligne perçante) est un signal de retournement à la hausse. La deuxième chandelle s’ouvre en dessous du minimum de la première, mais clôture au-dessus de sa moitié. On entre après la clôture de cette chandelle, idéalement si le RSI sort de la zone de survente. Le stop-loss se place sous le minimum du pattern.

Dark Cloud Cover (Nuage sombre) indique un retournement à la baisse. La deuxième chandelle clôture en dessous de la moitié de la première haussière. On entre après une confirmation par une chandelle rouge. Fonctionne très bien sur les sommets.

Harami est un signal d’affaiblissement de la tendance, pas un retournement immédiat. Une petite chandelle se trouve entièrement à l’intérieur du corps d’une grande chandelle. Comment l’utiliser : attendre une rupture du range du harami. Idéal pour préparer un mouvement important.

Patterns à trois chandeliers : les formations les plus fiables

Les patterns les plus fiables et « purs » sont ceux composés de trois chandeliers. Pendant la formation, le marché montre toute l’évolution de la lutte.

Étoile du matin (Morning Star) — puissant retournement haussier. La première chandelle est longue et baissière. La deuxième est une petite chandelle d’indécision (souvent doji). La troisième est forte et haussière. On entre après la clôture de la troisième chandelle, au niveau du support. Potentiel : mouvements à moyen terme.

Étoile du soir (Evening Star) — retournement à la baisse, miroir de l’étoile du matin. Fonctionne parfaitement en résistance, surtout en divergence RSI.

Trois soldats blancs — transition forte du contrôle aux haussiers. Trois grandes chandelles vertes avec peu ou pas d’ombres. On entre lors d’un retracement après 2–3 chandelles. Important : ne pas entrer au sommet sans correction.

Trois corbeaux noirs — retournement baissier agressif. Trois chandelles rouges puissantes, proches des minima. Fonctionne mieux après une longue hausse et près de résistances clés.

Bébé abandonné (Abandoned Baby) — pattern rare mais extrêmement précis. La chandelle du milieu est un doji avec des gaps de part et d’autre. On entre après la troisième chandelle. Excellent pattern pour le trading positionnel.

Renforcer les signaux : comment confirmer un pattern avec des outils techniques

Tout pattern fonctionne mieux lorsqu’il est confirmé par des outils techniques :

✔ Niveaux de support et résistance — si le pattern se forme sur un niveau clé, sa force de signal augmente plusieurs fois.

✔ RSI — rechercher divergences et sorties des zones de surachat/survente.

✔ EMA 21/50 — utiliser pour confirmer la direction de la tendance.

✔ Volumes — des volumes croissants lors de la clôture du pattern confirment la sérieux des intentions du marché.

Application pratique : comment les patterns fonctionnent en trading réel

Souviens-toi de la règle principale : un pattern de chandelier n’est pas un bouton magique, mais un signal de changement de l’équilibre des forces. Le pendu, comme tout autre pattern, nécessite du contexte. Les meilleures opérations se produisent lorsque trois conditions convergent : pattern + niveau + confirmation à un seul endroit.

Ne trade pas à l’aveugle sur un pattern. Vérifie : où se trouve le prix par rapport au support/resistance ? Que montre le RSI ? Quel est le volume actuel ? Y a-t-il d’autres signaux sur d’autres timeframes ? Si ces trois conditions sont réunies, tu disposes d’un setup avec une forte probabilité de succès.

Un pendu en sommet, avec confirmation suivante et proche d’une résistance, n’est plus simplement un pattern : c’est un signal combiné, difficile à contester.

Commence à suivre ces patterns sur les timeframes hebdomadaire et journalier. Sur des timeframes plus courts, le bruit est plus important. Souviens-toi : patience et précision d’entrée sont ce qui distingue un professionnel d’un débutant.