Les signaux techniques indiquent que le marché du Bitcoin entre dans une phase baissière extrême

Selon une analyse approfondie d’Axel Adler Jr. rapportée par BlockBeats, le mouvement du Bitcoin montre des caractéristiques de marché baissier de plus en plus profondes. Divers indicateurs techniques ont signalé une condition de liquidité de plus en plus tendue et un sentiment de marché qui se détériore continuellement. Avec un prix du BTC actuel à 68,88K $, les lectures des indices clés indiquent un avertissement sérieux concernant une pression de marché persistante.

Flux de financement des contrats à terme indiquant un changement significatif de sentiment

L’indice de flux de financement des contrats à terme Bitcoin, qui combine la dynamique des mouvements de prix avec le flux de capitaux sur le marché dérivé, a montré une dégradation extrême ces derniers jours. Depuis vendredi de la semaine dernière, la lecture de l’indice a chuté brutalement de la zone 50 vers un niveau critique de 7,1 % — un chiffre qui indique généralement la limite inférieure extrême de cette échelle d’indicateur.

La baisse continue depuis le 28 janvier a confirmé une pression de vente constante, avec un point crucial atteint le 30 janvier lorsque l’indice est passé en dessous de 45 %, entrant officiellement dans le territoire du marché baissier selon la définition du modèle. Historiquement, une lecture de 7,1 % est très rare et indique souvent que le marché a atteint une zone de capitulation — une phase où la panique de vente atteint une intensité maximale.

L’indice de stress local indique une accumulation de pressions multifactorielle

Un indicateur de stress plus complet, l’Indice de Stress Local Bitcoin (LSI), combine trois éléments fondamentaux : la volatilité des prix, le taux de financement sur le marché à terme, et la position de levier des traders. La combinaison de ces trois facteurs crée un baromètre sensible du stress du marché. La nuit du 31 janvier, lorsque le prix a brièvement corrigé en dessous de 78 000 $, le LSI a montré une montée drastique à 92,5 — le niveau le plus élevé indiquant que toute la pression technique était concentrée simultanément.

Tout au long du week-end jusqu’au début février, l’indice est resté en état de « mise en garde de risque extrême », indiquant que les trois composantes de stress (tendance baissière, volatilité accrue et flux de financement négatif) étaient activées simultanément. La lecture actuelle reste à 73, toujours dans une zone de risque élevé. Les données historiques montrent que lorsque le LSI dépasse 90, cela coïncide souvent avec la formation d’un creux local de prix, mais si l’indice tombe en dessous de 80 sous une pression accrue, cela signifierait une escalade de la baisse.

Signaux combinés indiquant une phase critique du marché

Lorsqu’on considère ces deux indices dans leur ensemble, ils indiquent une image d’un flux de capitaux extrêmement faible combiné à un niveau élevé de stress du marché — une caractéristique de « capitulation du marché ». Cette phase apparaît généralement lorsque la pression atteint ses limites et commence à montrer des signes d’absorption excessive de liquidités.

Pour une transition vers un marché plus sain, l’indice de flux de financement doit remonter durablement au-dessus de 45 % et le prix du BTC doit faire preuve de stabilité. Jusqu’à ce moment, chaque rebond de prix doit être considéré comme une correction technique dans une structure baissière plus large. Avec un sentiment de marché actuellement à 50 % baissier, cette combinaison de signaux indique que les traders doivent rester vigilants face à une volatilité continue et à une baisse potentielle avant que la lecture des indices ne montre un retournement fondamental.