PNL est un indicateur clé de profit et de perte : comment calculer les résultats de trading sur la plateforme Binance

Chaque jour, des milliers de traders ouvrent des positions sur le marché des cryptomonnaies en espérant réaliser des gains. Mais comment savoir si votre stratégie de trading fonctionne réellement ? Le PNL n’est pas simplement une valeur technique – c’est votre miroir, qui montre le résultat réel de toutes vos décisions de trading. Sans une compréhension claire de cet indicateur, vous ne faites que deviner à quel point vos actions sur le marché sont efficaces.

Le PNL, avant tout, un outil d’évaluation de la performance

L’acronyme PNL signifie Profit and Loss – profit et perte. C’est une métrique qui reflète la différence entre votre investissement initial et la valeur actuelle (ou finale) de votre position. Les traders expérimentés utilisent constamment le PNL pour construire une image précise de leur activité de trading.

Il est important de comprendre que le PNL peut être analysé à différentes échelles :

• pour une seule transaction ou position ouverte en ce moment
• pour un ensemble de plusieurs transactions consécutives
• sur une période donnée (semaine, mois, trimestre)
• pour toutes les positions ouvertes selon une même stratégie de trading

Grâce à cette analyse, se forme un rapport P&L qui donne au trader une vision complète de ses gains et pertes. C’est crucial pour améliorer sa méthode de trading.

Formule de base : deux schémas pour long et short

Le calcul du PNL dépend du type de position ouverte. Si vous tradez en long (pariant sur la hausse), la formule est la suivante :

PNL non réalisé = (prix actuel – prix d’entrée) × taille de la position

Si vous avez ouvert une position short (pariant sur la baisse), la formule change :

PNL non réalisé = (prix d’entrée – prix actuel) × taille de la position

Il est important de distinguer deux types de PNL. Le PNL non réalisé est le profit ou la perte “en vol”, que vous ne concrétiserez que si vous fermez la position immédiatement. C’est un résultat hypothétique basé sur le prix actuel du marché.

Dès que vous cliquez sur “fermer la position”, le PNL non réalisé devient un PNL réalisé. Ce n’est plus une supposition, mais un fait. Vous recevrez exactement le profit ou la perte indiqué par le PNL réalisé, moins les commissions de la plateforme. Sur Binance, pour un compte standard (VIP 0), la commission est de 0,1 % du montant de la transaction.

Comment calculer le profit et la perte en trading spot

Sur le marché spot, tout est très transparent. Supposons que vous achetiez 10 BTC à 30 000 $ l’unité, puis que vous les vendiez à 40 000 $. Quel est votre gain ?

En utilisant la formule : (40 000 – 30 000) × 10 = 100 000 $ – c’est le résultat non réalisé, visible avant la clôture de la position.

Mais après clôture, il faut déduire la commission. Lors de l’achat : 30 000 × 10 × 0,1 % = 300 $. Lors de la vente : 40 000 × 10 × 0,1 % = 400 $. Total des commissions : 700 $.

Donc, le gain net réel = 100 000 – 700 = 99 300 $. C’est le P&L réalisé ou “fermé”.

De même, pour une position déficitaire. Si vous avez acheté 10 BTC à 30 000 $, mais vendu à 20 000 $ (erreur de prévision), le PNL non réalisé serait : (20 000 – 30 000) × 10 = –100 000 $.

Les commissions ici : (30 000 × 10 × 0,1 %) + (20 000 × 10 × 0,1 %) = 300 + 200 = 500 $.

Le PNL final réalisé = –100 000 – 500 = –100 500 $. La commission s’ajoute à la perte, aggravant le résultat.

Trading sur marge : le rôle de l’effet de levier dans le calcul du PNL

Lorsque vous utilisez le trading sur marge avec effet de levier, le calcul du PNL devient plus complexe. Supposons que votre compte ait 1000 $, mais que vous empruntiez 9000 $ (levier 10x) pour trader un actif d’une valeur de 10 000 $ au lieu de 1000 $.

La formule devient : PNL × levier = (prix actuel – prix d’entrée) × taille de la position × 10

Par exemple : vous achetez 10 LTC à 100 $ avec un levier 10x, et le prix monte à 110 $. Alors :

PNL non réalisé × 10 = (110 – 100) × 10 = 100 $

Cela signifie qu’une hausse du LTC de 100 à 110 $ double votre investissement initial ! Mais attention : cela fonctionne dans les deux sens. Si le LTC chute à 90 $, votre perte serait :

PNL non réalisé × 10 = (90 – 100) × 10 = –100 $

Étant donné que vous avez investi seulement 100 $, cette perte couvre déjà tout votre dépôt. Binance liquidera automatiquement la position pour éviter des pertes supérieures à votre garantie. La trading sur marge nécessite donc une surveillance très attentive de votre marge disponible.

Contrats à terme et particularités du calcul via le “mark price”

Pour le trading de contrats à terme, Binance utilise un prix spécifique – appelé “mark price” (prix de référence ou juste prix) – plutôt que le prix du marché. Pourquoi ? Parce que cela vous protège des fluctuations soudaines et des manipulations du marché qui pourraient entraîner une liquidation inattendue.

La formule pour les contrats à terme reste la même que pour le spot et la marge :

Pour une position longue : PNL non réalisé = (mark price – prix d’entrée) × taille de la position

Pour une position short : PNL non réalisé = (prix d’entrée – mark price) × taille de la position

Mais un point important : lors du trading de contrats, il faut constamment surveiller la marge totale. La formule est :

Marge = marge initiale + PNL réalisé + PNL non réalisé

Si cette somme descend en dessous d’un seuil, la plateforme liquidera votre position. Le PNL non réalisé fluctue en permanence avec le mouvement du prix, ce qui fait que votre marge disponible évolue aussi chaque seconde. La limite de liquidation “navigue” donc en fonction du marché.

Calculatrices intégrées de Binance pour un calcul rapide

Pour éviter de tout faire manuellement, Binance propose des calculateurs intégrés pour chaque type de trading.

Calculateur pour le trading sur marge : accessible directement sur la page de trading sur marge. Vous devez entrer :

• le prix initial de l’actif
• le prix cible
• votre capital initial
• le montant emprunté

Après clic sur “Calculer”, vous verrez le PNL et le ROE (rendement sur investissement).

Calculateur pour les contrats à terme : encore plus avancé. Vous pouvez :

• choisir le type de position (long ou short)
• indiquer le prix d’entrée et de sortie
• définir la quantité de contrats
• sélectionner le effet de levier

Le système calculera non seulement le PNL et le ROE, mais aussi la marge initiale, le prix cible pour atteindre votre profit souhaité, le prix de liquidation, la taille maximale de position et le solde requis pour ouvrir.

Analyse de séries de transactions : comment suivre la performance globale

Si vous avez plusieurs positions ouvertes simultanément, Binance additionne automatiquement tous les PNL non réalisés. Mais la véritable évaluation de la performance passe par l’analyse des transactions clôturées.

Supposons qu’en un mois, vous ayez réalisé 5 transactions avec des résultats : +10 000 $, –12 000 $, +7000 $, –3000 $, +5000 $.

Le PNL réalisé moyen = (10 000 – 12 000 + 7000 – 3000 + 5000) ÷ 5 = 1400 $

Ainsi, votre profit net pour le mois est de 1400 $. Mais ce n’est pas qu’un chiffre – c’est un indicateur que votre système de trading fonctionne. De plus, cette analyse vous permet d’identifier quels types de positions sont les plus rentables et lesquels éviter.

Conclusion : le PNL, le principal indicateur de votre succès

Profit and Loss – ce n’est pas qu’une formule, c’est une fenêtre sur l’efficacité de votre trading. Que ce soit en spot, en marge ou en contrats à terme sur Binance, comprendre le PNL est la base de la compétence du trader.

Apprenez à analyser cet indicateur – et vous aurez un contrôle direct sur vos gains et pertes. Vous pourrez voir quelles stratégies fonctionnent, lesquelles nécessitent des ajustements, et comment gérer votre capital de façon optimale. Rappelez-vous : une évaluation claire des résultats est la première étape vers une rentabilité durable sur le marché des cryptomonnaies.