Bitcoin en tant qu'indicateur avancé : Les mouvements des prix des cryptomonnaies peuvent-ils prédire les tendances de l'inflation ?

Question

Source : CryptoNewsNetTitre Original : Pompliano : Bitcoin est l’indicateur principal de l’inflationLien Original : Selon l’entrepreneur américain Anthony Pompliano, les mouvements de prix du Bitcoin pourraient servir d’indicateur précoce des tendances futures de l’inflation. Pompliano a soutenu que le Bitcoin a historiquement anticipé les grands changements de l’inflation des consommateurs, avec des variations de prix importantes dans les cryptomonnaies souvent suivies, plusieurs mois plus tard, par des mouvements inflationnistes correspondants.## Modèle Historique : Rallye 2020-2021Pompliano a mis en avant le rallye du Bitcoin, passant d’environ 10 374 $ en octobre 2020 à 69 000 $ en novembre 2021, soit une hausse de plus de 565 %. Cette période a précédé une hausse significative de l’inflation aux États-Unis :- L’IPC global a atteint 6,2 % en glissement annuel en octobre 2021, le plus haut depuis 1990- L’IPC de base a grimpé à 4,6 %, la progression la plus rapide depuis 1991- Les prix de l’énergie ont augmenté d’environ 30 % et ceux de l’alimentation de 5,3 % en un an## Signal Récemment Observé : Baisse 2025Le deuxième cas évoqué par Pompliano concerne l’évolution du prix du Bitcoin en 2025. La cryptomonnaie a atteint un sommet historique de 126 080 $ le 6 octobre avant de chuter d’environ 36 % pour atteindre environ 80 600 $ en novembre. Cette baisse a précédé un changement dans la dynamique de l’inflation :- L’IPC global s’est stabilisé entre 2,6 % et 2,7 % jusqu’à la fin 2025- L’IPC de base a diminué pour atteindre environ 2,6 %, un niveau pluriannuel- L’inflation de l’énergie s’est modérée à environ 2,3 % en glissement annuel- L’inflation alimentaire a accéléré pour atteindre environ 3,1 % à la fin de l’année## Le Débat en CoursLes observations de Pompliano alimentent un débat en cours sur le rôle du Bitcoin dans la prévision macroéconomique. Les partisans soutiennent que le Bitcoin reflète les conditions monétaires futures et les attentes des investisseurs, tandis que les sceptiques mettent en garde contre le fait que les mouvements de prix pourraient refléter de la spéculation plutôt que des fondamentaux économiques sous-jacents. En fin de compte, la question de savoir si le Bitcoin sert réellement de signal précoce fiable pour l’inflation reste ouverte, les preuves suggérant une corrélation plutôt qu’une causalité.

MoodFollowsPrice · Accepted Answer

Je suis plutôt d'accord avec le point de vue de Pompliano, mais il faut ajouter un détail. Bitcoin est effectivement sensible à l'inflation, mais cette fonction de précurseur n'est pas toujours stable. En particulier durant le cycle 2021-2022, les hausses et baisses du BTC ont été davantage influencées par la liquidité et les anticipations politiques que par les données d'inflation en soi. Une formulation plus précise serait que Bitcoin reflète les attentes du marché quant à la dépréciation de la monnaie, plutôt que l'inflation elle-même. Il est donc un peu contre-intuitif d'utiliser Bitcoin pour prédire l'inflation ; on pourrait plutôt dire que Bitcoin réagit en suivant l'inflation.

LadderToolGuy · Answer

La hausse ou la baisse du prix des crypto-monnaies peut effectivement refléter les attentes du marché, mais considérer le Bitcoin comme un indicateur de l'inflation reste un peu spéculatif. Les données macroéconomiques, la politique de la Réserve fédérale, la liquidité mondiale sont en réalité les moteurs fondamentaux. Les fluctuations émotionnelles du marché des crypto-monnaies, où l'argent chaud poursuit la hausse ou vend à la baisse, ne permettent pas forcément de prévoir à l'avance l'inflation réelle. L'avis de Pompliano semble intéressant, mais est-ce que les données historiques le soutiennent suffisamment ? J'aimerais voir une analyse plus détaillée.

SorryRugPulled · Answer

Ce point de vue est intéressant mais aussi assez déroutant. Le Bitcoin peut effectivement refléter les attentes du marché, mais le considérer comme un indicateur avancé de l'inflation est une simplification excessive. La validité des données historiques est en réalité limitée, la plupart du temps, il s'agit d'une interaction bidirectionnelle entre l'humeur du marché et la politique macroéconomique. Ce sont les actions de la FED qui détiennent réellement le pouvoir de fixation des prix, et le prix des cryptomonnaies a tendance à suivre la tendance plutôt qu'à la précéder.

MEVVictimAlliance · Answer

Le Bitcoin peut-il vraiment prévoir l'inflation ? Il semble plutôt être une réaction à l'émotion du marché.

ContractTearjerker · Answer

Le Bitcoin peut-il prévoir l'inflation ? Cette logique est un peu tirée par les cheveux

GasFeeVictim · Answer

L'idée selon laquelle le Bitcoin aurait une avance, je l'entends depuis des années, et à chaque fois je peux faire correspondre certains points de données, mais il y a aussi beaucoup d'exemples contraires. En 2021, lorsque le prix du Bitcoin a atteint 69k, l'inflation n'était pas encore si folle, et c'est seulement par la suite que cela a vraiment explosé. J'ai l'impression que c'est plus un jeu de devinette après coup, et utiliser cela pour faire des prévisions comporte pas mal de risques.

Bitcoin en tant qu'indicateur avancé : Les mouvements des prix des cryptomonnaies peuvent-ils prédire les tendances de l'inflation ?

Modèle Historique : Rallye 2020-2021

Signal Récemment Observé : Baisse 2025

Le Débat en Cours

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