Le dollar reste sous pression, le yen japonais étant également sous pression suite aux données économiques américaines.

Le marché du forex s’est concentré sur les données du marché du travail américain publiées jeudi, renforçant la base du dollar américain (USD) pour continuer à monter pour la troisième journée consécutive. Dans un tel contexte de marché, la paire USD/JPY a augmenté pour atteindre le niveau 157,00, tandis que le yen japonais continue de faire face à une pression plus importante.

Les données du marché du travail renforcent la position de la Fed

Le Département du Travail des États-Unis a annoncé que le nombre de nouvelles demandes d’allocations chômage pour la semaine se terminant le 3 janvier s’élève à 208 000, en dessous des prévisions du marché à 210 000. Ce chiffre, bien qu’il soit supérieur à la semaine précédente révisée à 200 000, indique toujours la robustesse du marché du travail.

D’autre part, le nombre de demandeurs d’allocations chômage continues a augmenté pour atteindre 1,914 million, contre 1,858 million la semaine précédente. La moyenne mobile sur 4 semaines des nouvelles demandes d’allocations chômage montre des signes de solidité, ayant diminué à 211 750 contre 219 000.

La balance commerciale s’améliore nettement, soutenant la force du dollar

En plus des données du marché du travail, le dollar américain a été soutenu par une amélioration significative de la balance commerciale des États-Unis. Le Bureau d’analyse économique a annoncé que le déficit commercial de biens et services en octobre s’élève à seulement 29,4 milliards de dollars, en dessous des attentes du marché à 58,9 milliards de dollars.

Ce chiffre représente le déficit le plus faible depuis juin 2009. Les importations ont atteint leur niveau le plus bas en 21 mois, tandis que les exportations ont atteint leur plus haut niveau depuis les statistiques. Cela renforce l’idée que l’économie américaine reste robuste.

L’indice du dollar reste élevé, les obligations américaines montent

L’indice du dollar (DXY), qui mesure la force du dollar par rapport à un panier de 6 principales devises, se négocie à 98,85, restant proche de son sommet du mois dernier. Les rendements des obligations du Trésor américain suivent cette tendance, renforçant la vigueur du dollar.

La Fed reste immobile, le marché anticipe la stabilité

Les données solides du marché du travail et du commerce atténuent les inquiétudes concernant un ralentissement potentiel aux États-Unis. Cela renforce l’opinion selon laquelle la Fed peut attendre tranquillement lors de la réunion du 27-28 janvier.

L’outil CME FedWatch indique qu’il y a environ 88 % de chances que le taux d’intérêt reste inchangé. Cependant, certains investisseurs anticipent deux réductions de taux cette année. Le rapport sur l’emploi non agricole (NFP) publié vendredi devrait déterminer les attentes à court terme.

Le yen japonais face à la pression due aux tensions

Pour le Japon, le yen reste sous pression en raison de tensions commerciales croissantes avec la Chine. Pékin a annoncé de nouvelles restrictions sur l’exportation de produits dits “double usage” vers le Japon, invoquant des raisons de sécurité. De plus, la Chine a lancé une enquête sur la manipulation du marché concernant le dichlorosilane, un matériau clé dans la fabrication de semi-conducteurs japonais.

La croissance des revenus du travail japonais ralentit

Selon les données publiées, la croissance des revenus en espèces des travailleurs japonais en novembre reste faible, n’augmentant que de 0,5 % en glissement annuel, bien en dessous des prévisions du marché à 2,3 %. Elle a également fortement diminué par rapport à la lecture révisée de 2,6 % du mois précédent. Cette situation continue de peser sur le yen.

Mouvement des principales devises aujourd’hui

Le dollar américain affiche une force généralisée, atteignant son plus haut par rapport au dollar néo-zélandais. De plus, le dollar a augmenté d’environ 0,07 % par rapport à l’euro, de 0,17 % face à la livre sterling, et de 0,11 % face au yen japonais. Le dollar canadien s’est renforcé de 0,34 %, et le dollar australien de 0,37 %, progressant également.

Dans ce contexte de marché, les investisseurs devraient suivre les données NFP à venir la semaine prochaine pour mieux comprendre la direction du dollar et du yen.