Le marché des options dessine une image intéressante de la direction que pourraient prendre les actions dans la nouvelle année. Les traders surveillent de près les niveaux de volatilité implicite et les schémas de skew pour jauger le positionnement et le sentiment des investisseurs à venir. Ces dérivés montrent ce que les acteurs sophistiqués attendent réellement — pas seulement ce que disent les gros titres. Si vous essayez de lire la tendance en matière d'appétit pour le risque sur les actions, le flux d'options et les ratios put/call pourraient raconter une histoire que les prix au comptant n'ont pas encore entièrement intégrée. Il vaut la peine de prêter attention à l'évolution de ces métriques de positionnement alors que nous naviguons dans le Q1.